«

»

אוג 17 2015

דיבידעת – רכישת מניות – TROW

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
10/08/2015 רכישה TROW $75.99 13 $989.37 $20.28

בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
PH 59
EMR 58
TROW 29

אחרי שרכשתי את PH ואת EMR רכשתי היום את TROW על סמך אותו הסינון ואחרי שבדקתי באתר סיקינג אלפא שלא היו הפתעות לא נעימות.

המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $65.49.

22 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. אנונימי

    מה לגבי כל תחום ה- MLP, רבים מחשיבים אותו כמקור דיבידנד יציב.

  2. daat99

    MLP זה שותפות ולא חברה רגילה.
    אני אישית לא פוסל שותפויות על הסף (בעיקר בגלל חוסר התמקצעות בנושא) אבל הן לרוב לא עוברות את הסינון הראשוני כך שזה העייתי במיוחד כרגע.

    כמו כן אני לא יודע למה אתה חושב שהדיבידנד של MLP הוא יציב.
    יש לך חברות MLP שהוכיחו את עצמן עם דיבידנד יציב וגדל בכל שנה למשך לפחות שני המשברים האחרונים?

  3. אנונימי

    יכול להיות שכתבת כבר אבל מה ההגדרה שלך ל"שלא היו הפתעות לא נעימות"?

  4. daat99

    תביעות על הונאה.
    הקטנת הדיבידנד.
    הודעות על פשיטת רגל 🙂

  5. Mati

    האם יצא לכם להשתמש בכלי של גורופוקוס :
    DCF
    על מנת להעריך מחיר הוגן – SAFETY MARGIN
    מה דעתכם ?

    דוגמא
    http://www.gurufocus.com/dcf/TROW

    תודה

  6. daat99

    לא יצא לי להשתמש בו (לא ידעתי עליו)
    אני צריך לקרוא עליו עוד בשביל לקבל החלטה מושכלת.

  7. Mati

    תודה. קראתי וראיתי את סרטון הסבר אבל ראיתי לקבל דעה נוספת.
    אגב אתר גורופוקוס מבלבל עם אינסוף מידע ופרמטרים שונים לאותו דבר כמעט. אולי זו רק ההרגשה שלי.

  8. אנונימי

    כן, EPD למשל. מגדילה כל הזמן כבר 16 שנה.
    יש סקרינר ל- MLP שמאפשר לסנן לפי תשואה ואחוז הגדלת דיבידנד:
    http://mlpdata.com/mlps
    ניתן לראות את השותפויות המובילות בתחום בקרן של Alerian
    http://www.alpsfunds.com/holdings/AMLP
    בעיקרון הבעיה ברובן הוא יחס Debt/Equity סביב 1 ומעלה, ו- Payout גבוה (הרוב 70% ומעלה ממה שראיתי, אולי יש חוק שמחייב שותפויות לחלק את רוב הרווח, כמו REIT, אבל אני לא בטוח בזה). אם כי זה נראה לי תחום יציב כי מדובר בעיקר בצינורות הובלה של נפט וגז. כמו כביש אגרה שלא מושפע מדי ממחירי הסחורות.

  9. daat99

    EPD אכן מגדילה את הדיבידנד במשך 18 שנה שזה עונה לקריטריון השנים אבל כפי שציינת היא מלאה בחובות ומחלקת יותר דיבינדידם מהרווחים שלה.
    ישנה הטבת מס ל-MLP אם היא מחלקת מעל 90% מהרווחים כדיבידנדים למשקיעים (המשקיעים ממוסים לפי מס שולי ולא לפי מס דיבידנדים – בגלל שזו שותפות אמריקאית ה-IRS ממסה אותנו הישראלים לפי מס שולי מקסימאלי של כמעט 40%).
    בהתחשב בחובות שלה אני לא יודע איך השותפות הזו תתמודד עם העלאת ריביות ובהתחשב בעובדה שהיא לוקחת הלוואות בשביל לשלם דיבידנדים (הרי זו המשמעות של חלוקת דיבידנדים גבוהה יותר מהרווחים) אז אני לא יודע כמה זמן היא עוד תוכל למתוח את החבל.
    כמובן שיכול להיות שאני אתבדה וזו תהיה השקעת המאה אבל כפי שאמרתי היא לא עוברת את הסינון הראשוני שלי (תשים לב למכפיל רווח מעל 20) ולכן לפחות כרגע אני לא מתכנן לרכוש MLP כלשהו.

    צינורות נפט וגז זה דבר מעולה ובטוח עד שמתפוצץ לך צינור כזה בלב ים ואתה צריך להוציא הון תועפות על "שיקום הסביבה".

  10. daat99

    אתר גורופוקוס מציף את האנשים במידע בשביל שירכשו מנוי פרימיום.
    אתה צריך להחליט מה המידע החשוב לך ולהתעלם מהשאר.
    בכל מקרה רשמתי לי לחקור יותר על DCF.

  11. Mati

    תודה. אז מה אתה אומר על DCF ?
    שאלה אחרת, לגבי חברה REALTY INCOME שמחלקת כל חודש דיבידנדים.
    האם כשקנית אותה היא הייתה נסחרת במחיר "הוגן" ?? היא נסחרת תמיד עם מכפיל גבוה בהרבה מ20

    תודה

  12. daat99

    עדיין לא יצא לי לקרוא על DCF אז לא הרבה 🙂

    O היא חברת REIT ולכן צריך להסתכל על FFO (מכפיל תזרים) במקום על PE (מכפיל רווח).
    כשרכשתי אותה בקרן ההשתלמות שלי בזמנו המכפיל היה סביר אבל לדעתי שילמתי יותר מידיי ואם אני הייתי צריך לבדוק אותה היום (עם הנתונים של אז) אז לא הייתי מבצע את הרכישה.

  13. Mati

    תודה
    מה ערך מכפיל תזרים (בדומה ל 20 מכפיל רווח) שכדאי לשים לב? לא הצלחתי למצוא "מספר מוערך" כזה….

    תודה

  14. daat99

    תקרא את המאמר הזה של משקיע דיבידנדים גדלים:

    http://www.dividendgrowthinvestor.com/2013/04/five-things-to-look-for-in-real-estate.html

  15. Mati

    תודה. קראתי את זה.
    חיפשתי מספר אופייני כמו 20 אבל לא מצאתי עדיין.

    למרות שאתה אומר ששילמת יותר מידי מה שיפה עם המניה של O זה שמחלקים כל חודש….

  16. daat99

    זה באמת מפתה אבל תסתכל על קצב הגדלת הדיבידנד שלהם (שגדל רבעונית ולא שנתית אם אני זוכר נכון) והוא לא כל כך מרשים.

  17. Mati

    אני מעוניין ב
    Tanger Factory Outlet Centers

    נראה אם אצליח להבין אם המחיר הוגן והחובות שלהם סבירים (גם זה משימה לא פשוטה לחישוב כי זה REIT )

  18. Mati

    לגבי O כן אני שם לב למה שאתה אומר רבעונית

  19. אנונימי

    יש לי התלבטות לגבי MMM
    יחס דיבידנד לצמיחה מעל 1, אבל אולי זה רק בגלל העלאה חריגה אחרונה?

  20. daat99

    שתי ההעלאות האחרונות הן מאוד חריגות מבחינת הגודל שלהן.
    אם נקרא את ההכרזה של דצמבר 2013:
    http://investors.3m.com/news/press-release-details/2013/3M-Affirms-Long-Term-Sales-and-Earnings-Growth-Objectives-Addresses-2014-Outlook/default.aspx

    רשום שם:
    “The strength and diversity of our business model supports more aggressive capital deployment and reflects our confidence in 3M’s future,” Thulin said. “We are building the company for long-term success and are committed to creating sustainable value for our shareholders.”

  21. אנונימי

    השאלה היא האם מעכשיו הם לא "שיחררו את הרסן" ומתחילים להשתולל עם הגדלות מעבר להכנסות שלהם.

  22. daat99

    לשאלה הזו לאף אחד אין תשובה אבל מרצף ההגדלות שלהם בעבר הם לרוב מגדילים את הדיבידנדים מעט מאוד ופעם בכמה שנים מקפיצים אותם ואז חוזרים להגדלה איטית.

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: