להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול מניה | מחיר מניה | כמות מניות | מחיר כולל | דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס) |
| 10/08/2015 | רכישה | EMR | $49.96 | 20 | $999.2 | $28.2 |
בשבוע שעבר עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים |
| PH | 59 |
| EMR | 58 |
| TROW | 29 |
אחרי שרכשתי את PH בשבוע שעבר החלטתי לרכוש השבוע את EMR על סמך אותו הסינון ואחרי שבדקתי באתר סיקינג אלפא שלא היו הפתעות לא נעימות.
23 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
אתה בטוח שסיקינג אלפא הוא המקום האידיאלי לחיפוש בעיות בחברות?
ממה שהתרשמתי רוב הכותבים שם משקיעים חובבנים (לא גורואים בעלי ניסיון) אשר כותבים מתוך פוזיציה.
וזה בדיוק מה שאני מחפש.
אני מחפש את הכתבות הבולטות שאומרות "ההנהלה חשודה בפלילים" או "רואה החשבון התפטר" וכו'
אבל אני לא בטוח שתמצא את זה שם.
מי שכותב מפוזיציה (כלומר קנה מניות) לא יגלה לך דברים רעים על החברה…
תמיד יש אנשים מפוזיציות מנוגדות ואני קורא את הכותרות בלבד.
בהצלחה עם המשך הקניות בתיק!
תודה רבה 🙂
שאלה לגבי חברת קולגייט. מניח שהיא נמצאת בכל תיק דיבידנד בגלל ותק החברה והעובדה שבכל משבר אנשים כמובן ימשיכו לצחצח שיניים. אבל החברה הזו שקועה בחובות, debt/equity תמיד גדול מ-1 ב- 10 שנים אחרונות. אז למה קונים אותה? מתעלמים מהבעיות?
ראשית אני לא הייתי קופץ למסקנות שלכולם יש את המניה.
לי למשל אין אותה ואני לא מתכנן לרכוש אותה בקרוב כי (הנתונים להלן מהקובץ של דוד פיש):
1. הדיבידנד הוא רק 2.23%
2. מכפיל הרווח הוא 27
3. קצב הגדילה ב-5 השנים האחרונות עומד על 1.6% בלבד אבל הדיבידנד גדל ב-10.55% באותה התקופה – מאיפה הגיע כל הכסף?!?!?!
4. קצב הגדלת הדיבידנד הואט משמעותית במהלך 5 השנים האחרונות.
5. יחס חוב/נכס הוא 1,332%!
כן אני מודע כל הבעיות שכתבת, גם אני לא הייתי מתקרב, ובגלל זה שאלתי.
מתי אנשים נכנסו אליה?
אולי מוכנים לשלם עליה כל מחיר?
ראשית יכול להיות שהם נכנסו מזמן כשהמצב שלה היה יותר טוב.
שנית יש אנשים שלא בודקים את הכל או לא מייחסים לחלק מהדברים חשיבות אם בגלל שזה לא חלק מהקריטריונים שלהם או בגלל שהם חושבים שזה רעש מיותר.
לא מבין מה יוצא מהתעסקות אינסופית עם מניות בודדות כאשר אפשר לקנות מדד מניות דיבידנד, מישהו בפורום הסולידית (adamshalev) פרסם היום תוצאות של בדיקות שעשה והראו עדיפות למדד.
אם אתה טוען שיותר טעים לאכול תפוזים מאשר תפוחים אז אין טעם שאני אתווכח איתך.
אחרי שתראה לי מדד מניות דיבידנד אחד שמצליח לייצר תזרים מזומנים עקבי, יציב וגדל נעשה השוואה אם הוא עדיף או לא.
תקרא שוב את המאמר שמספק מידע על השקעה במניות דיבידנד.
המטרה של השקעה כזו היא תזרים מזומנים שגדל בעקביות גם במהלך משברים ולא עושה זיגזג כל רבעון או שניים.
קרן של הרבה מניות היא יציבה יותר ממניה אחת או 10 מניות או 20 מניות.
תחשוב:
מה הסיכון שוואנגארד יתמוטטו ומה הסיכון שמניות הדיבידנד שלך יתמוטטו.
אני לא מדבר על יציבות הקרן, אני מדבר על יציבות תזרים המזומנים המתקבל מהקרן.
אני מסכים שאין הרבה סיכויים שוואנגארד יתמוטטו אבל הם כבר פגעו בדיבידנדים יותר מפעם אחת ולכן הסיכוי לפגיעה בתזרים המזומנים הוא קרוב ל-100% מבחינתי.
תזכור גם שהם פגעו בדיבידנד כשאנחנו בשוק שורי – מה יקרה במשבר הבא לדיבידנד?
אני לא מדבר על פגיעה בדיבידנד – אני מדבר על התמוטטות של חברות – מצב של אפס דיבידנד ! בוואנגארד זה לא יקרה. במניות הבודדות שלך זה כן יכול לקרות !
אגב איך אתה מתגונן ממצבי קיצון כמו:
1. חקיקה בארה"ב שאוסרת חלוקת דיבידנד ומכריחה חברות להשקיע יתרות רווח במדינה שלהן ולא במשקיעים שלהן
2. העלאת מס על דיבידנד
אולי כדאי שתקרא שוב את המאמר שוב את הפרטים של תיק דיבידעת:
רשום שם שאחת ההנחות היא:
בכל שנה לא יפשטו רגל יותר מ-2 חברות שמוחזקות בתיק.
גם במצב קיצון כזה שבו 2 חברות ענק פושטות רגל ביחד באותה השנה ובלי התראה מראש תיק מניות דיבידנדים של 50 חברות צפוי לסגור את השנה ברווח.
מה לדעתך הסיכויים ששתי חברות ענק יפשטו רגל בין לילה (אתה הולך לישון כשהכל בסדר וקם בבוקר כששתיהן שוות אפס עגול)?
לדעתי הסיכוי לפשיטת רגל כל כך מהירה ופתאומית הוא אפסי.
קל וחומר שפשיטת רגל כזו תקרה לשתי חברות ביחד.
גם בתעודה של וואנגארד שמחזיקה מניות יכול לקרות מצב שמניות ספציפיות שמוחזקות בתעודה פושטות רגל – הכל עיניין של פיזור.
לגבי חקיקה בארצות הברית:
העובדה שהחברות נסחרות בבורסה האמריקאית לא מחייבת שהן חברות אמריקאיות (ראה מניית טבע) וחקיקה בארצות הברית נוגעת אך ורק לחברות אמריקאיות.
בנוסף יש רשימת אלופות באתר של דוד פיש לחברות שנסחרות בבורסות:
1. הקנדית
2. האנגלית
ויש גם בלוגר שמתחזק רשימת אלופות אירופית.
תמיד אפשר לרכוש גם חברות מהרשימות הנ"ל.
לגבי העלאת מס:
איך אתה מתכנן להתמודד עם העלאת מס כלשהי?
מה תעשה אם יעלו את מס רווחי הון/שכירות/מע"מ/הכנסה פירותית/ירושה/ביטוח לאומי/מס פנסיה/מס קרן השתלמות/מס "נשימת חמצן"…?
בולעים את הצפרדע וממשיכים הלאה…
האם זה הבלוג שמתחזק את רשימת האלופות האירופאית? (מצאתי בגוגל)
https://eurodividend.home.blog/eurozone-dividend-champions-list/
ראיתי שיש גם באתר של dripinvesting.org (שמופיע בצד פה של הבלוג) הפניה לאתר אחר שמפרסם רשימת אלופות אירופאית (שנקרא moneyinvestexpert.com/european-dividend-aristocrats
כמה שאלות:
1. איך אפשר לסמוך על מהימנות המידע של רשימת האלופות האירופאית שהם מביאים? (כמו שאנחנו לא מאמתים את המידע שמקבלים מרשימת האלופות שמקבלים מחברת חפיר רחב).
2. איך אתה בודק את מהימנות המידע שברשימת האלופות של חפיר רחב שמגיע כל חודש?
3. כל החברות ברשימת האלופות של חפיר רחב נסחרות בבורסה האמריקאית, האם אתה קונה חברות שנסחרות גם בבורסאות אחרות? אם לא, למה? ואם כן, על איזה רשימת אלופות אתה מסתמך?
4. האם כל הרכישות שלך מבוססות על רשימת האלופות USA של חפיר רחב? האם אתה רוכש חברות שמופיעות ברשימת האלופות האירופית (או לחילופין חברות שנסחרות בבורסה האירופאית)? אם לא, למה? והאם זה נובע מכיוון שאתה מעוניין לסחור רק בבורסה האמריקאית? אשמח לפירוט על זה.
5. אשמח להבין איזה חסרונות יש בלשלב רכישות מרשימת האלופות האירופאית. ע"מ לראות אם אני לא מבין פה משהו.
6. אני מניח שאם לא היה "רשימת אלופות", אז עבודת הבחירה וליקוט המידע הייתה קשה עד בלתי אפשרית לאדם בודד. זה לא היה מונע ממך ליישם את אסטרטגיית תיק ההשקעות שלך? כי יכול להיות שכמות האנרגיה הדרושה להשקעה כזו הייתה גדולה מדי. מה היית עושה במצב כזה?
מחבר
0. יכול להיות – אין לי מושג – אני לא רואה צורך בחיפוש חברות מחוץ לבורסה האמריקאית.
1. אי אפשר לסמוך על כלום – זו החלטה שלך עד כמה אתה רוצה לבדוק דברים.
2. לרוב אני לא בודק את המידע וכפי שציינתי זה כבר הוביל בעבר לרכישות על סמך מידע שגוי.
כמו כל דבר בחיים לכל החלטה יש יתרונות וחסרונות.
3. אני מתמקד רק בבורסה האמריקאית ולא רואה צורך ללכת לבורסות אחרות.
הבורסה האמריקאית זו הבורסה הכי מפותחת, מפוקחת ומבוקרת בעולם ונסחרות בה חברות מכל העולם (חברת טבע למשל נסחרת בבורסה האמריקאית – זה לא הופך אותה לחברה אמריקאית).
4. כפי שציינתי – רק בבורסה האמריקאית.
אני לא רואה תועלת במסחר בבורסות אחרות אבל אני בהחלט מזהה חסרונות רבים בכך.
5. מט"ח, תרבות, התמדה, עלויות.
בשורה התחתונה לא משנה באיזו בורסה המניה נסחרת אלא מאיזו מדינה/מדינות החברה מייצרת את הרווחים שלה.
6. קשה יותר? כן.
בלתי אפשרית? ממש לא!
אני ככל הנראה הייתי מבצע התאמות בתהליך הסינון עצמו אבל תכנית העבודה במהותה לא הייתה משתנה.
בשביל לייצר רשימה שכזו לא נדרשת כל כך הרבה אנרגיה כמו שאתה חושב ואפשר לבנות תיק השקעות שכזה גם בלעדיה.
תוכל להרחיב על 5:
"מט"ח, תרבות, התמדה, עלויות" – מה החסרונות בכל אחד מהנקודות?
נקודת המבט שלי:
א. נגיד מבחינת מט"ח, אתה עדיין צריך להמיר ש"ח -> דולר, באותה מידה תצטרך להמיר ש"ח ליורו אם תרצה לסחור באירופה.
ב. תרבות, אני לא בטוח מבין למה זה חיסרון.
ג. התמדה, הכוונה פה זה שקל יותר להתמיד ולהיצמד לקובץ אלופות בודד מאשר על כמה?
ד. עלויות? לא הבנתי.
מחבר
א. השקעה באמצעות יותר מטבעות מייצרת התעסקות מיותרת ועלויות המרה מיותרות באופן רציף.
במקום להמיר 1000 שח לדולר אתה צריך להמיר 500 שח לדולר ו-500 ליורו.
אחרי שקיבלת 10 יורו דיבידנד ו-10 דולר דיבידנד אתה צריך להמיר אחד מהם לשני בשביל לרכוש מניה.
ב. התרבות האמריקאית היא הגדלת דיבידנד והימנעות מפגיעה בו – התרבות הזו אינה נפוצה במדינות אחרות.
ג. לא – הכוונה היא להתמדה של החברות בהגדלת הדיבידנד (מתקשר ל-ג').
ד. העמלות הרבה יותר גבוהות בבורסות האחרות לעומת האמריקאית.