«

»

אוק 22 2015

דיבידעת – רכישת מניות – UTX

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
22/10/2015 רכישה UTX $99.07 10 $990.7 $19.20

בפעם הקודמת רכשתי את מניית GWW ולכן אני חוזר לתוצאות שהיו לנו שם.

לאחר הסינון של הרשימה המקורית והסרת התוצאות עם סימני השאלה שנענו בצורה מחשידה נשארתי עם הרשימה הבאה (ממויינת לפי קצב הגדלת דיבידנד ממוצע):

ACE:
קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?
החברה לא מצליחה להגדיל את הרווחים מ-2013 ויחס חלוקת הרווחים עלה מ-20% ל-40%.
כמו כן החברה רכשה לא מזמן את חברת Chubb ומתכננת פגישת משקיעים מיוחדת היום.
כרגע החברה תנודתית מידיי ולכן אני נמנע ממנה באופן זמני.

UTX:
קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?
במהלך 2008 יחס חלוקת הרווחים זינק מ-27% ל-37%.
מאז החברה מקטינה את יחס חלוקת הרווחים בעקביות (ובאיטיות) תוך כדי הגדלת הדיבידנדים בקצב איטי יותר.
חשוב לציין שבמשך התקופה הזו החברה עדיין מגדילה את הרווחים שלה בעקביות כפי שניתן לראות כאן.

לעניות דעתי הגדלת הדיבידנדים בקצב איטי יותר לטובת הקטנת יחס חלוקת הרווחים זו התנהגות טובה מצד ההנהלה ולכן רכשתי את המניות שלה.

GD: 
גדילת הרווחים של החברה ב-5 השנים האחרונות עמדה על 4.7% בלבד אבל הדיבידנד הוגדל ב-10.19% באותה התקופה, מאיפה הכסף?

PNR:
קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

MMM:
קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

NJR:
קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

GPC:
קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי.

אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

4 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. אנונימי

    זה שגרף Earning per share עולה – לא אומר כלום.
    הרווח הזה יכול לעלות גם כתוצאה מטריק חשבונאי של רכישת מניות עצמית, בייבק.
    ונראה שהנהלת UTX אכן בחרה בטריק הזה – מספר המניות ירד מ- 1,014m לפני עשור ל- 903m היום.

  2. daat99

    אתה צודק שגרף הרווח למניה יכול לעלות כתוצאה מטריק חשבונאי.

    למרות זאת, העובדה שמספר המניות יורד מחזקת את דעתי שזו עיסקה אפילו יותר טובה בשבילי כמשקיע.

    אדם שהחזיק מניה לפני עשור היה בעלים של 1/1014 מיליון מהחברה.
    היום אותו אדם – בלי לעשות כלום – הוא בעלים של 1/903 מיליון מהחברה.

    מכיוון שאני חושב בתור בעלים ולא בתור ספקולנט שמחפש למכור את המניה במחיר גבוהה מהמחיר שרכשתי אז העובדה שיש לי נתח יותר גדול מהחברה רק מעודדת אותי עוד.

  3. אנונימי

    קראתי בפורום הסולידית שהשקעת בעבר כספים באיזו קרן שמבטיחה עשרות אחוזי תשואה (?). אם נכון הדבר, הייתי מפסיק להתעסק בחיפוש מניות דיבידנד ומפנה את כל המאמצים להוציא את הכסף משם, יש איזו קרן אחרת שהבטיחה תשואה גבוהה ויש לגביה סימני שאלה (נקראת "קלע").

  4. daat99

    להבא אני מעדיף לנהל דיונים בנושאים שאינם קשורים למניות דיבידנד במקומות אחרים (בעיקר לאור העובדה שהדיון כבר נוהל במקור).

    מכיוון שכבר הצפת את הנושא אז להלן כמה פרטים להשלמת התמונה:
    1. ההשקעה שביצעתי מוגבלת לזמן וצפויה להסתיים בחודשים הקרובים (במהלך סוף השנה למעשה).
    2. לא הובטחה תשואה כלשהי בשום שלב.
    3. ההשקעה היא מוחשית ומגובית במסמכים מתאימים.

    בכל אופן ציינתי זאת גם במאמר שפירסמתי כאן בבלוג תחת הכותרת:
    מה ההשקעה הטובה ביותר בשבילי?

    אתה מוזמן לקרוא את המאמר ואת השיקולים שהיו לי לפני ההשקעה ומדוע אני לא מתכנן להשקיע שם שוב.
    רמז – זה לא בגלל "התשואה" או מה שקרה לקרן קלע.

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: