«

»

דצמ 15 2015

השבוע שעבר: 12/12/2015

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

חברת KMI חתכה את הדיבידנד ב-75%!

למי שלא שמע חברת KMI (בעלת רצף הגדלות דיבידנדים של כ-5 שנים בלבד וסימנים מחשידים אחרים) הודיעה במהלך השבוע על חיתוך הדיבידנד ב-75%.
מסיבות לא ברורות חלק גדול ממשקיעי מניות הדיבידנדים רכשו את המניה הזו בעבר (וגם אני ביניהם).
אני מאוד שמח שהפגיעה שספגתי בתיק האישי שלי עקב כך היתה זניחה ונכון להיום קצב הצמיחה של הדיבידנד בפועל עומד על 13.5% גם אחרי שכלול הפגיעה הזו.
זו תזכורת שלא הכל ורוד בחיים וגם לא בהשקעה במניות דיבידנד.
נכון שיכלתי להימנע מהטעות הזו ואם כל הכללים שאני מקפיד עליהם היום היו לי גם כשרכשתי את המניה אז לא הייתי רוכש אותה מלכתחילה.
זהו שיעור חשוב מאוד במדוע חשוב ללמוד איך השיטה עובדת ולמה כדאי להתחיל להשקיע גם עם סכומים קטנים ולא לחכות לסכומים גדולים.
אני לא חושב שהנזק היה כל כך זניח אם התיק שלי היה בשל לפרישה.

"משקיע דיבידנדים גדלים" מתאר נזק של כמעט 800 דולר בדמות משכורת אבודה שהוא לא יקבל יותר לעולם!

החכם עיניו בראשו – תזכרו טוב מאוד מהי תכנית ההשקעה שלכם ותקפידו על הכללים שהצבתם לעצמכם!

ניתן לקרוא ולהשתתף בדיון על מניית KMI או מניות ספציפיות נוספות בפורום החדש שהקמתי בכתובת הזו:

במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
ABM 3.13% 1967 1967
EIX 14.97% 2004 2004
GGG 10.00% 1999 1994
JJSF 8.33% 2004 2004
SEIC 8.33% 1991 1988
SYK 10.14% 1991 1991
THG 12.20% 2005 2005
UHT 0.78% 1986 1986
WPC 1.01% (15.79% משנה שעברה) 1998 1998

במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

10 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. אנונימי

    שימו לב, היום גם TK חתכה, ב- 90%.
    יוני

  2. daat99

    אני לא מוצא את TK ברשימת האלופות של דוד פיש.
    באיזו חברה מדובר ומה רצף ההגדלות שהיה לה עד היום (אם בכלל היה כזה)?

    תמיד יש חברות שחותכות דיבידנדים – השאלה היא כמה מהן היו מועמדות ראויות לרכישה מלכתחילה.

    KMI למשל לא הייתה מועמדת ראויה לרכישה מעולם ומאז שהונפקה היו לה המון סימנים מחשידים שהיו מרחיקים את כל מי שהיה בודק את הדברים לעומק.

  3. אנונימי

    Teekay Corporation
    https://dividata.com/stock/TK
    (לא מחזיק בה)
    יוני

  4. daat99

    אין לה רצף הגדלת דיבידנד של אפילו שנתיים…

    יש *המון* חברות שמחלקות דיבידנד ומקטינות אותו – רובן המוחלט לא ישרוד רצף הגדלה של שני משברים לפחות ולכן אני לא מתקרב לחברות כאלו.

    העובדה שחברה בלי רצף הגדלות פגעה בדיבידנד לא מפתיעה ולא מדליקה נורת אזהרה למשקיעי דיבידנדים שבוחרים חברות עם רצף הגדלות.

    אל תתבלבל בגלל תגובות של אדם מסוים בפורום הסולידית שמנסה שוב ושוב לערבב בין כל החברות שאי פעם חילקו דיבידנד לבין החברות שמשקיעי דיבידנדים מחפשים.

    חברות עם רצף הגדלה ששרד משברים אכן לעתים פוגעות בדיבידנד אבל זה מקרה נדיר ואין שום סיבה להתרגש מחברה שלא הגדילה את הדיבידנדים ומחליטה לפגוע בהם.

  5. אנונימי

    הי
    יש טענה שהועלתה בפורום תפוז:
    http://www.tapuz.co.il/forums/viewmsg/29/179833036/שוק_ההון/בורסה_ושוק_ההון
    דעתך?

  6. daat99

    ראשית: לא מעניין אותי מה טוענים אנשים שמכנים אותי בשמות גנאי.
    שנית: אני לא מייחס חשיבות מיוחדת לטענות שמוצגות ללא עובדות כפי שהוצגו בתגובות בפורום תפוז.

    המידע הגולמי שעליו אני מבסס את הנתונים שאני מציג כאן בבלוג זמין לכולם באינטרנט וניתן לאימות בפשטות (אם כי לפעמים מצריך עבודה שחורה שאני עושה בעצמי).
    יש אנשים שלא טורחים לאמת את המידע ומסתפקים בהטחת רפש (זו זכותם המלאה כמובן) ואני מתייחס לדבריהם בהתאם.

    אם ביום מן הימים אותם האנשים יחליטו שהם מוכנים לחקור את הנושא ולהציג עובדות שסותרות את העובדות שאני מציג במקום משפטים חסרי ביסוס עובדתי אז אני אשמח לייחס לדבריהם חשיבות נאותה.

    ולעניינינו:

    העובדה שבטווח הבינוני ישנן חברות שמגדילות את הדיבידנד היא נכונה אבל היא לא עוזרת לנו להרוויח כספים מהשקעה בהן.

    קח לדוגמה את חברת KMI.
    היא הגדילה את הדיבידנד בכל שנה בצורה משמעותית בטווח הבינוני (5 שנים האחרונות) אבל אז חתכה אותו ב-75% וגרמה למשקיעים רבים הפסד הון עצום כי במקביל מחיר המניה עצמה ירד ב-68.19% מהשיא האחרון וב-55.14% ממחיר ההנפקה המקורי שלה מלפני 5 שנים.

    הדיבידנד שהוגדל בפראות (164% גדילה ב-5 שנים) לא מתקרב אפילו לפצות על הנזק שנגרם למשקיע.
    אדם שיבחר להשקיע במניות שמגדילות את הדיבידנד בטווח הבינוני בלבד ומקטינות אותו בטווח הרחוק ככל הנראה ימצא את עצמו בעוד עשור כמעט בלי דיבידנדים ועם הפסד הון מאוד משמעותי.

    המטרה המרכזית מאחרי השקעה במניות שמגדילות את הדיבידנד בעקביות היא העקביות של הגדלת הדיבידנד.
    חברות שמגדילות את הדיבידנד בטווח הבינוני בלבד לא מספקות את העקביות הזו במהלך משברים ולכן מבחינתי אינן מהוות השקעה ריאלית כי הן ככל הנראה לא נקלעו לקשיים במהלך התקופה הזו.

    השקעה במניות הדיבידנד שאני מציג בבלוג הזה זורחת במלוא הדרה דווקא בתקופות שבהן החברות נקלעות לקשיים כלכליים מהותיים בגלל משברים חריפים בכלכלה ועדיין ממשיכות להגדיל את הדיבידנד שהן מחלקות למשקיעים.

    אם ניקח לדוגמא את 2008 אז במהלך השנה רק שתי חברות מתוך 115 חברות שהיו עם רצף הגדלת דיבידנד לפני המשבר פגעו בדיבידנד (ואף לא אחת מהן פשטה את הרגל!).
    אם תשכלל את קצב הגדלת הדיבידנד של כל אותן 115 חברות במהלך 2008 אתה תגיע לקצב הגדלה דו-ספרתי!

    מה שזה מראה (שאינו מחייב לגבי העתיד כמובן) זה שבמהלך משביר חריף ביותר בכלכלה העולמית שבו בנקים גדולים ומדינות שלמות הגיעו לסף פשיטת רגל עדיין אדם שהחזיק בתיק מניות דיבידנד מפוזר היטב (50 חברות מתוך אותן ה-115) סיים את השנה עם משכורת מדיבידנדים יותר גדולה מאשר המשכורת שהיתה לו בתחילת השנה (בלי להתחשב בהשקעת כספים חדשים או בהשקעה מחדש של דיבידנדים).

  7. נחוםתיפול

    היי, תודה. מידע מעניין וגם הנושא.
    שאלה קצת בסיסית (מצטער) לגבי עולם הדיבידנדים, כשאני מחפש DIVIDEND POLICY של ETF מסויים, לדוגמא כמה מושקע בחזרה בקרן מחולק למחזיקי הנייר ערך, איפה ניתן למצוא את זה באתרים?

    מידע נורא פשוט ואני לא מבין איפה ניתן לראות אותו…

    לדוגמא, SDY:
    http://finance.yahoo.com/q/pr?s=SDY+Profile
    https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=SDY#

  8. daat99

    ברוך הבא לבלוג.
    אין שום סיבה להצטער ו/או להתנצל בגלל שאתה שואל שאלה וממש לא משנה אם היא בסיסית או לא.

    הבלוג שלי נועד להציג מידע על השקעות במניות שמגדילות את הדיבידנד בעקביות וקרנות/תעודות לא עושות זאת.
    כתבתי מאמר שבו אני מסביר מדוע אני לא משקיע בקרנות ואתה יכול לקרוא אותו כאן:
    http://dividendim.blogspot.co.il/2015/10/blog-post.html

    לגבי מדיניות דיבידנדים של ETFים:

    בגדול הדבר הזה לא קיים בארצות הברית בגלל שמבחינה חוקית כל התעודות מחויבות לחלק את כל הדיבידנד בחזרה למשקיעים (ובכך לייצר אירוע מס שממשלת ארצות הברית מנצלת במלואו לצורך גביית מסים גם מאזרחי מדינות זרות).

    עקב כך אתה לא תמצא באינטרנט אתר שאומר מה המדיניות של הדיבידנדים של הקרנות/תעודות האמריקאיות – הן תמיד יחלקו 100% מהדיבידנד למשקיעים.

    אם יש לך שאלות נוספות אז תרגיש חופשי לשאול אותם בפורום שלי שבו ניתן להגיב עם עורך תגובות יותר נוח ולצרף קישורים במידת הצורך כאן:
    http://dividendim.16mb.com/forum

  9. אנונימי

    תודה רבה! הנושא נהיה יותר ברור 🙂

  10. daat99

    בשמחה.

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: