«

אוק 10 2019

דיבידעת – רכישת מניות: ALB

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
10/10/2019 רכישה ALB $65.18 16 $1,042.88 $23.552

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

    1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-19 שנה.
    2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 כפי שהיא מיוצגת ע"י התעודה SPY ועומדת על 1.87%.
    3. מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של ה-SP500 כפי שהוא מיוצג ע"י התעודה SPY ועומד על 20.60.
    4. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%.
    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
    6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
    7. יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%.
    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות גדול מ-4.5% ואחוז הגדלת הדיבידנד ב-5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפיתי את קריטריון קצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 שנים האחרונות ל-4.5% בלבד.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 7 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
AFL 37
TROW 33
UMBF 27
AOS 25
ALB 25
OZK 23
PB 21

רכשתי בעבר את כל המניות לעיל למעט ALB.

 

להלן סקירה של נתוני חברת ALB:

  • תשואת הדיבידנד של החברה היא 2.31% שזו תשואה גבוהה ביחס לממוצע ההיסטורי של החברה.
  • מכפיל הרווח של החברה עומד על 12.42 שזה נמוך מאוד.
  • החברה מחלקת כ-27% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים.
  • צפי הגדילה של החברה הוא 11.10% שזה גבוה מאוד ביחס לעבר.
  • במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 6.66% בעוד שרווחיה גדלו ב-4.8% בלבד – גדילה שהובילה ליחס חלוקת רווחים גבוה יותר אבל עדיין נמוך מאוד.
  • יחס החוב/הון עצמי של החברה הוא 50% בלבד.
 
לאור כל הנתונים הללו החלטתי לרכוש את מניות החברה.
**אזהרה – המניה נסחרת בצורה דלילה**
 
אשמח לענות על שאלות בנושא.


5 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. סטרבו

    בשעה טובה, בהצלחה!

    1. daat99

      תודה רבה.

  2. SIN

    הי דעת,
    לא רוצה להיות קטנוני אבל גם AOS וגם UMBF מתחת לקרטריון תשואת הדיבידנד שהגדרת.
    בנוסף, EV דווקא כן היתה אמורה לקפוץ לך והיא לא מופיעה.
    האם משהו השתנה?

    אגב, גם אני הורדתי להגדלה של 4.5 בשנים האחרונות עוד בעבר… מתאימים לשוק ולמה שיש.

    1. daat99

      מותר להיות קטנוני כי זו דרך טובה למצוא טעויות וללמוד מהן 🙂
      אצלי רשום AOS עם תשואת דיבידנד של 1.89 ו-UMBF עם תשואת דיבידנד של 1.93.

  3. SIN

    מוזר. אצלי ב-AOS זה 1.84 ו-UMBF על 1.86.
    בטוח שאתה על הקובץ של ה30.9 ו-ALL CCC?

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: