להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול מניה | מחיר מניה | כמות מניות | מחיר כולל | דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס) |
| 25/08/2015 | רכישה | DOV | $57.5 | 17 | $977.5 | $21.42 |
בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים |
| PH | 59 |
| EMR | 58 |
| TROW | 29 |
אחרי שרכשתי את שלושת החברות חזרתי לסינון ובדקתי מחדש את החברות שברשימה.
DOV:
הגדילו את הדיבידנד ב-5% מאז שסיננתי את המניות.
עקב כך קיבלנו תשובה לקצב הגדלת הדיבידנד השנתי שלהם וראינו שהם לא עצרו את ההגדלות (אפילו שהקצב הואט) – הדגל האדום נפתר.
כמו כן המניה המשיכה לרדת דבר שהוזיל את המחיר והגדיל את התשואה שלנו.
בכל שאר החברות לא השתנה משהו שמשפיע על הדגל האדום שזיהיתי בסינון הראשוני.
המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $86.91.
10 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
כתבת "הגדילו את הדיבידנד ב-5% מאז שסיננתי את המניות." – אתה עדיין מסנן את אותו הקובץ מסוף חודש יולי או שאתה עושה את הסינונים האלה ממקור אחר?
סיננתי את הקובץ של חודש יולי פעם אחת ובזה סיימתי.
מאז ועד הקובץ הבא אני עובד עם אותו הסינון.
האם אתה מפזר בין סקטורים שונים?
DOV ו- PH שתיהן בתחום התעשייה.
מה עם תחומי הבריאות, פיננסים, טכנולוגיה?
אני רוכש מניות שעונות לסינון של הקובץ של דויד פיש.
המטרה שלי היא להגיע לתיק עם 50 חברות ומכיוון שאין 50 חברות שמחלקות דיבידנדים ברציפות בכל סקטור אז אני אקבל פיזור סקטוריאלי עם הזמן.
עקב כך אני לא מייחס לו חשיבות בשלב הזה שעדיין לא מילאתי את תיק ההשקעות שלי.
אני מודאג מהשיטה אחרי שקראתי את תגובותיו של Sesquiterpene בפורום הסולידית.
האם השיטה מבוססת בכלל על נתונים סטטיסטיים מאומתים? איך אפשר לדעת אם מניה שקונים היום תמשיך להגדיל דיבידנד במשך 30 או 40 שנה?
חלק מן החברות יקפיאו את הדיבידנד, חלק יקטינו, חלק יפסיקו, חלק בכלל יפשטו רגל, ואני כל הזמן אצטרך לעקוב אחרי עשרות מניות ולהתעסק עם מכירה וקניה של מניות.
עדיף מדד וזהו.
מבקש קישור ברור לסטטיסטיקה של השיטה הזו לאורך 50 שנה.
לא רק התבססות על משבר 2008 שהסתיים מהר, לא על כמה בלוגים שנפתחו בשנים האחרונות על ידי צעירים בני 30 שמשקיעים ככה, ולא דוגמאות על מנקה (שרשור הסולידית). אלה דברים של מייצגים כלום.
מבקש הוכחה אמיתית, אמפירית, להצלחת השיטה במשך זמן רב.
זו כמובן החלטה שלך אם עדיף מדד או לא.
מבחינתי האירועים של פגיעה בדיבידנדים הם מאוד נדירים (זה עובדתית – תעבור על הקבצים של דוד פיש ותבדוק היסטורית מה קרה לדבידינדים של חברות שלא חילקו יותר מ-5% תשואה בשנה).
כמו כן גם אם אירוע כזה קורה אז זה לא אסון גדול והתשואה המשוערת שאני מציג כאן כוללת בתוכה את הפגיעה הזו עם מרווח ביטחון שמספק אותי כאדם פסימי.
עובדתית החברות מגדילות את הדיבידנד בהרבה יותר מ-6% בשנה בממוצע ואני מתייחס להגדלה של 6% בלבד כאשר היתרה ממשמשת כרצועת ביטחון.
כמו כן לא בכל שנה חברות ענק פושטות רגל או פוגעות בדיבידנד שלהן ותוכנית העבודה שלי מניחה שבכל שנה שתי חברות ענק יפשטו רגל או יפגעו בדיבידנד שלהן בלי קשר אם השוק בצמיחה או במשבר.
הצירוף של ההנחות הללו והעובדה שעדיין מדובר במניות שעולות לאורך זמן כנראה שתביא בשגים הרבה יותר מרשימים ממה שאני מציג בבלוג אבל זה מה שנקרא "נחיה ונראה".
אתה כמובן רשאי לרכוש מדדים ולהתבונן בתיק דיבידעת (או אפילו שלא) ולהחליט בעוד כמה שנים אם זה מתאים לך או לא.
אף אחד לא אמר שחייבים להתחיל בשיטה הזו עכשיו.
מה שאני כן אומר ומצפה מאנשים שהולכים להשקיע בשיטה שכזו הוא אחריות אישית ובדיקה של הנתונים שמטרידים אותם.
כמו שאתה לא הולך לרכוש דירה להשקעה בלי לדעת פרטים כמו בכמה חדרים מדובר או באיזה עיר הדירה נמצאת גם כאן אתה צריך לעשות עבודת שטח מקדימה ולוודא שהשיטה באמת מתאימה לך.
יכול מאוד להיות שהיא לא מתאימה לך וזה בסדר גמור!
אני מבין את הרצון שלך בבקשה שכזו אבל כל עוד אתה לא מממן לי מלגה לדוקטורט אז אני לא הולך לבצע מחקר כל כך מקיף.
אני מסתפק בסטטיסטיקות ממשבר 2008 ואילך.
אם לך זה לא מספיק אז לא הצלחתי לשכנע אותך שהשיטה מתאימה לך וזה בסדר גמור.
הדבר היחיד שחשוב הוא לא לעשות משהו שלא בטוחים בו ואם אתה לא בטוח שההשקעה הזו תעבוד אז או שתבדוק את הדברים או שתוותר עליה.
אני מצפה שכל אחד שקורא את הבלוג שלי יקח את הנאמר בו בערבון מוגבל ויוודא שמה שאני אומר הוא נכון לפני שהוא משקיע כספים.
מי שלא מעוניין לעשות את העבודה הבסיסית הזו כמו שאני עשיתי לעצמי אז הוא כנראה לא יצליח לישון טוב בלילה עם ההשקעה הזו ועדיף לו למצוא השקעה שיותר מתאימה לו.
אני מבטיח לא להיפגע אם זו המסקנה שתגיע אליה 🙂
"אני מסתפק בסטטיסטיקות ממשבר 2008 ואילך" – זה לא נראה לך הימור?
בשוק המניות אפשר לראות נתונים היסטוריים במשך 200 שנה שמדד השוק מניב תשואה חיובית, ואילו בתיק שלך אתה מתבסס על נתונים משנת 2008 בלבד, האם זה לא נראה לך מסוכן/חובבני?
הנתונים שקיימים הם הרבה לפני משבר 2008 פשוט צריך לצוד אותם לבד בלי הנוחות של הקובץ של דוד פיש (שהתחיל בדצמבר 2007).
מבחינתי אני בדקתי מדגמית נתונים שלל חברות ספציפיות וקראתי הרבה מאמרים של אנשים שמשקיעים בצורה הזו (עם הבדלים כאלו ואחרים) שהתחילו הרבה לפני משבר 2008.
בכל אופן מבחינתי מה שקרה במשבר 1929 לא מעניין ולדעתי לא יכול ללמד אותנו דבר על המשברים הבאים.
אפילו במשבר 2000 ההתנהגות של השוק היתה שונה מהותית רק בגלל העובדה שכמות המשקיעים שיכלו לבצע פעולות באינטרנט היתה קטנה משמעותית מאשר ב-2008.
לעניות דעתי משבר 2008 הוא המשבר הריאלי היחיד שבו כל אדם כבר יכל לסחור בבורסה דרך האינטרנט והמשבר הזה הוא המשבר היחיד בהיסטוריה שמשקף את ההתנהגות האנושית/אמוציונאלית של המשקיעים הקטנים ולא רק את מנהלי התיקים הגדולים.
עקב כך אותי אישית מספק מחקר מעמיק שמתבסס על משבר 2008 כנקודת מוצא.
חשוב להבין שההנחות שאני מניח בתיק דיבידעת למשל הן יותר גרועות ממה שקרה במהלך משבר 2008 בכמה מונים.
כשאני חקרתי את השיטה לקחתי את משבר 2008 כדוגמא אני הנחתי:
1. הגדלתי את הנזק מ"נזק חלקי" ל"נזק מלא" עבור כל חברה שפגעה בדיבידנדים.
2. הנחתי שכל שנה תהיה יותר גרועה ממשבר 2008 (ולא רק שנות המשבר).
עם שתי ההנחות הללו אני חושב שפרסתי לעצמי רשת ביטחון גדולה מספיק בשביל להתמודד עם העתיד.
כמובן שאין חכם כבעל ניסיון ורק העתיד יגלה אם צדקתי או לא.