אוג 01 2015

השבוע שעבר: 02/08/2015

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
AHGP 2.4% 2006 2006
ARLP 1.9% 2003 2000
AWR 5.2% 1955 1955
EBMT 3.3% 2000 2000
HWKN 5.26% 2005 1994
K 2.04% 2005 1985
RAI 7.46% 2005 1999
SPAN 6.25% 2000 1997

במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

  • דורין מבלוג הסולידית מציגה טיעונים מאוד חשובים לגבי אחזקה של 100% מניות.
    אפילו שאני אישית מעדיף להחזיק 100% מניות דיבידנד בתיק ההשקעות שלי אני עדיין חושב שכדאי מאוד לקרוא את מה שיש לה להגיד בנושא.

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

ג.נ.
יש לי מניות של כמה חברות שמוזכרות במאמר זה.

    15 תגובות

    דלגו לטופס מילוי התגובה

      • אנונימי on 01/08/2015 at 18:58
      • #
      • השב

      מדוע אתה כותב "יש לי מניות של כמה חברות שמוזכרות במאמר זה" ולא כותב בדיוק מה הן, כנהוג בכל מאמר בסיקינג אלפא למשל?
      מניח שאתה מחזיק K+AWR.

    2. הסיבה שאני לא כותב במדיוק אלו חברות היא שאני לא רוצה שאנשים ירכשו אותם רק כי אני מחזיק בהן.
      כבר יצא לי לשמוע על רכישה של מניה רק כי היא פורסמה בסקירה השבועית בלי בדיקה מספקת ואני לא רוצה את זה על המצפון שלי.

      • אנונימי on 02/08/2015 at 15:21
      • #
      • השב

      מתלבט בין
      DOV ל- PH.
      מה השיקולים לכאן או לכאן?

    4. אני כמובן לא יכול לייעץ אבל אני כן יכול להגיד לך מה אני רואה כשאני מסתכל על הרשימה של דוד פיש:

      DOV:
      תשואה של 2.5% (ממוצע תשואה ב-5 השנים שעברו הוא 2.2%)
      היתה הגדלת דיבידנד חריגה בשנה האחרונה (קקצב של 27.97% בשנה האחרונה מול 16.29% ב-3 שנים, 12.71% ב-5 שנים ו-11.77% ב-10 שנים).
      ממוצע הגדלת דיבידנד היסטורי עומד על 10.21% בשנה.
      יחס חוב/נכס של 73%.
      צפי גדילת רווחים של 8.52% ב-5 השנים הבאות.
      יחס חלוקת רווחים של 39.41% (יותר נמוך -> יותר טוב).

      PH:
      תשואה של 2.24% (ממוצע תשואה ב-5 השנים שעברו הוא 1.8%).
      הדיבידנד גדל בצורה יחסית עקבית (16.29, 13.12, 15.66 ו-15.11 ב-1, 3, 5 ו-10 שנים בהתאמה).
      ממוצע הגדלת דיבידנד היסטורי עומד על 10.98% בשנה.
      יחס חוב/נכס של 66%.
      צפי הגדלת רווחים של 9.34% ב-5 השנים הבאות.
      יחס חלוקת רווחים של 32.86% (יותר נמוך -> יותר טוב).

      ג.נ.
      יש לי את אחת החברות הללו ואני מנסה לרכוש את השניה באמצעות אופציות.

      אני חושב שכדאי שתבדוק מעט יותר לעומק את הרווחים ההיסטוריים של שתי החברות הללו באתר גורופוקוס או זאקס.
      תזכור שדיבידנדים מחולקים מרווחים ואם אין רווחים אז אין דיבידנדים!

      • אנונימי on 02/08/2015 at 16:52
      • #
      • השב

      1. לגבי "צפי הגדלת רווחים" אני לא מתייחס לזה בסינון. עם כל הכבוד, קבוצה של כמה אנליסטים במשרד ממוזג בקומה 80 בניו יורק, שמעולם לא יצאו לשטח לראות את המפעלים של החברות, לא יכולים לקבוע תחזית רווחים לחמש שנים הבאות. אף אחד לא רואה את הנולד ולאף אחד אין כדור בדולח.
      2. מה זה לרכוש עם אופציות? מה רע בקניה רגילה?
      3. שתי החברות האלה נראות לי איכותיות ודומות בנתונים הפיננסיים שלהן, אם כי יש מגמה של גורואים למכור DOV, ולקנות PH.

      • אנונימי on 02/08/2015 at 17:06
      • #
      • השב

      ניתחתי שולי רווח נקי וגולמי במורנינגסטאר ב-10 שנים אחרונות
      PH ממוצע רווח נקי 7.3% , סטיית תקן 1.21
      DOV ממוצע רווח נקי 9.27% סטיית תקן 1.61
      PH ממוצע רווח גולמי 22.39% , סטיית תקן 1.26
      DOV ממוצע רווח גולמי 37.06% סטיית תקן 1.46
      קורלציה בין שולי רווח גולמי ונקי:
      PH 0.82
      DOV 0.7
      כמו כן DOV נפגעה יותר ממשבר 2008 לעומת PH. צנייחה חדה יותר בהכנסות.
      אתה מסוגל להגיע לאיזו מסקנה מזה?

      • אנונימי on 02/08/2015 at 17:24
      • #
      • השב

      נראה לי שאלך על PH. ארכוש ב- 9,000 ש"ח. 2.5% מנתיק.
      אגב, האם היום כאשר אני בן 34 זה לא מאוחר מדי להיכנס למניות דיבידנד?

      • אנונימי on 02/08/2015 at 17:26
      • #
      • השב

      * מהתיק

    9. 1. נכון אבל אם אנליסטים חושבים שהחברה נמצאת לפני גל הפסדים אז זה סימן שאני צריך לבצע בדיקה יותר מקיפה מסתם הקובץ של דוד פיש.
      2. זה נושא מורכב מידיי בשביל הבלוג הזה – אני אסכם רק: אופציות זה דבר מסוכן שיכול לגרום וגורם להפסדי ענק!

    10. אני לא מסוגל להגיע למסקנה כלשהי מהנתונים הללו.

    11. זה אף פעם לא מאוחר מידיי.
      יש אנשים שנכנסים למניות דיבידנד בגילאי 60+.
      אני התחלתי בגיל 33 אישית.

      • אנונימי on 02/08/2015 at 17:59
      • #
      • השב

      תראה, לדעתי הנתונים מצביעים על יתרון קל ל- PH.
      לדעתי ככל שהיחס בין הרווח הנקי לגולמי גדול יותר החברה איכותית / יעילה יותר.
      ב- PH היחס 0.32, ואילו ב- DOV הוא 0.25.
      כמו כן היא פחות נפגעה במשבר של 2008.

      • אנונימי on 02/08/2015 at 18:01
      • #
      • השב

      אגב מה אנחנו עושים בדיוק אם מחר בבוקר פיש מחליט שנמאס לו, ומפסיק לתחזק את האקסל? יש לו תחליף?

      • אנונימי on 02/08/2015 at 18:03
      • #
      • השב

      עוד משהו , בכל תגובה אני נדרש לבצע אימות שאני לא רובוט, הופיעה לי עכשיו הודעה "בחר את כל התמונות שבהן מופיע צ'יפס". קודם זה היה מאכל אחר. מה יהיה? (-:

    15. יכול להיות שזה בגלל שאתה מגיב כאנונימי.
      אני לא יודע אם זה עדיין ידרוש אימות אם תגיב באמצעות אימייל של גוגל או לא אבל אתה תחליט אם אתה רוצה לנסות.

    השאר תגובה