«

»

מרץ 22 2020

השבוע שעבר 21/03/2020

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

לאור השתוללות מגפת הקורונה, התרסקות מחירי המניות וכמות אנשים נכבדה שמתחילים לקבל פיק-ברכיים בהקשר לתיק ההשקעות שלהם (בין אם הוא מחקה מדד ובין אם הוא מורכב ממניות בודדות) החלטתי לחזור ולספק סקירה שבועית.

הנתונים נלקחו בעיקר, אך לא רק, מאתר מרקט ביט.

במהלך השבוע שעבר החברה הבאה הגדילה את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות בשנים הערות
EPD 1.00% 23

במהלך השבוע שעבר החברה הבאה הקטינה את הדיבידנד הקבוע:

סימול מניה אחוז הקטנה רצף הגדלות בשנים הערות
MAC 50.00% 10 כבר לפני שנה יחס חלוקת הרווחים של החברה עמד על 447% עם תשואת דיבידנד של 6.88%

שיהיה לכולנו שבוע בריא

10 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. ECO1

    אני חושב שהגענו לרגע האמת במשבר המשמש עלינו ובא , לראות אם הבחירות שנעשו בתיק של האתר , והבחירות שעשינו בתיקים שלנו (למי שיש :)) , הם בחירות נכונות אני חושב שהמדד החשוב ביותר יהיה לראות ברבעונים הקרובים שלא יותר מ 2-3 חברות מפסיקות או מריעות את מדינות הדיבדנדים.
    מה דעתך דעת יקר ?! האם יש מדדים נוספים לבחון את החוסן של התיק , בתקופה מאתגרת זו של משבר בריאותי כלכלי "שמעולם לא היה כמותו" 🙂

    1. daat99

      אני חושב שממש לא משנה מה עושות החברות בתוך התיק לדיבידנד שלהן אלא מה קורה לדיבידנד של התיק המלא.
      לא יטריד אותי בכלל אם חצי מהחברות יפסיקו להגדיל את הדיבידנדים ו/או יפגעו בהם כל עוד התיק הכולל יספק לי יותר דיבידנדים.
      לגבי "מעולם לא היה כמותו" המשבר הנוכחי לא יותר גרוע מ-1929 והקורונה הרבה יותר עדינה מהשפעת הספרדית.

  2. ECO1

    "שמעולם לא היה כמותו" – זה היה במרחאות + סמיילי על מנת לציין שאני לא חושב שהמשבר הזה שונה ממשברים שונים שהיו בעבר …תמיד יש "ברבור שחור" – שאף אחד לא צופה בו …ואתרי העיתונות מתמלאים בכתבות "סוף האנושות"
    "לא יטריד אותי בכלל אם חצי מהחברות יפסיקו להגדיל את הדיבידנדים ו/או יפגעו בהם כל עוד התיק הכולל יספק לי יותר דיבידנדים." – המשפט הזה מעניין ואני אשמח אם תפרט יותר למה אתה מתכון ?! לאיזה סך הכל של גידול דיבידנדים אתה צופה בעתות משבר ?! או מספיק לך שהתזרים לא יפגע ?!
    אשמח לפירוט.

    1. daat99

      אני לא מצפה לסכומים/אחוזים ספציפיים.
      אני רוצה לראות את סך המשכורת מדיבידנדים שאני מקבל מהתיק המלא יציבה וגדלה.

  3. MOSHE RAINES

    התיק נפגע חזק למי שמתכנן למכור. אך שימו לב שיש פיחות של מעל 10 אחוז לנו הישראלים מה ששקלית משפר את תזרים הדיוידנדים

    1. daat99

      אני מתמקד אך ורק בתזרים של התיק ומבחינתי העובדה ש-"השכן המשוגע בא אל החצר וצעק שהוא קונה את הבית בחצי מחיר" לא מורידה את ערך הנכס שלי.

      * הדייר נשאר בדירה
      * הוא ממשיך לשלם לי את שכר הדירה בעיתו
      * הוא מוודא אפילו להגדיל לי את ההכנסה ביחס לאינפלציה בלי שאני אדרוש זאת

      עם כל הנתונים האלו למה שאני ארצה למכור את הדירה בחצי מחיר?

      הבסיס של גישת ההשקשעות שאני מציג היא ההבנה ברמה הפסיכולוגית שברגע שרכשת מניה אז מחירה בשוק אינו רלוונטי יותר והדבר היחידי שמעניין הוא התזרים הכולל מכל החברות שנרכשו אי פעם.
      הבסיס הזה מאפשר לי לישון טוב מאוד בתקופה הזו כשסך הנכסים ההוליסטי שלי מורכב מ-100% מניות.
      השינה הטובה מתקיימת למרות התנודות החריפות שמדירות שינה מעיניהם של הרבה מאוד משקיעים שמתבוננים במחירי הנכסים ללא הרף (ראה כמות שרשורים על אנשים שמתקשים להתמודד עם הירידות בפורום הסולידית).

  4. שי

    הכל תיאוריה יפה. בפועל – איך האישה ובני המשפחה מקבלים את העובדה שהתיק נחתך 30%, האם סיפורים על דיבידנדים של 2% מרגיעים אותם?

    1. daat99

      "החיים זה לא מה שקורה לך, זה איך שאתה מגדיר את מה שקורה לך"
      כשמסבירים את הדברים נכון אז אין בעיה.
      תיכנס לראש של משקיע נדל"ן:
      הוא רוכש נכס במיליון שח ומקבל תזרים לאחר הוצאות של כ-2%.
      כל עוד התזרים מגיע בעיתו ללא בעיות האם באמת אכפת לו אם מישהו מציע לרכוש את הנכס בשבע מאות אלף שח או שהוא מתמקד בתזרים היציב?

      עכשיו תחליף את המילה "נכס" ב-"תיק מניות", למה התשובה צריכה להיות שונה לדעתך?

    2. ECO1

      אני ישן יותר טוב בלילה שמאחורי 50 חברות עם רקורד של עשרות שנים של חלוקת דידנדים גם בעתות משבר ….מאשר שוכר (דייר) שיש סיכוי שמשכורתו תפגע או שיפוטר (נראה אותך מוציא אותו מהנכס שלך בעתות משבר)…..
      לטעמי שהתיק נחתך ב 30% יש הזדמנות להגדיל בפיזור חלוקה נכון הגדלה באחזקות של חברות קיימות שעומדות בפילטור, ולהגדיל את התזרים …
      האם משכר דירה יש לך אפשרות לעשות את זה ? לא נראה לי.
      אשתי לא מתענינית עם התיק עלה ב 50% או ירד ב 70% כל עוד אני מראה לה שכל רבעון התזרים מהדיבנדים עולה וגודל.
      כמו שהיא לא ממש מתענינת אם טוב לי או קשה לי בעבודה כל עוד בסוף החודש אני מביא לה משכורת …..:)
      הכל ענין של פסכולגיה 🙂

    3. SIN

      זאת אמירה קצת משונה – בדרך כלל בעולם ההשקעה מדברים במונחי אלטרנטיבה.
      ותיקון קטן – זה משהו כמו יותר 3% וקצת תשואה מ2% – בכל זאת הבדל משמעותי.
      האם אתה סבור שישנה השקעה אלטרנטיבית אחרת שמבטיחה תשואה כזאת? אם כן, אשמח שתאיר את עיני לפחות, רק אשמח שתתייחס למגוון פרמטרים כמו יציבות, זמן עיסוק, סיכון שיש, הון ראשוני שנדרש והכי חשוב תשואה שהולכת ומשתפרת כפונקציה של הזמן..

      אם אתה ספציפית מכוון לנכסים – עד כמה שאני יודע, בממוצע, התשואה משכירות גם היא באיזורים האלה, אבל לא בדקתי לעומק, ואני לא מומחה (כמובן שיש מציאות פה ושם, אבל זה נכון גם למניות דיבידנדים ודורש מאמץ והבנה לא רגילה, ולכן לא מייצג).

      אני אשים רגע בצד את כל הטרדה שיש במציאת שוכר, אמינות השוכר, תחזוקת דירה שוטפת ומה קורה במצב קיצון/משבר (כפי שאתה התייחסות לכך שערך התיק יורד ב-30%) כשהשוכר פונה אליך ומעדכן שפוטר,יש לו בעית תזרים בעצמו ומבקש מקדמה של כמה חודשים על חשבון השכירות ושיחזיר לך (אולי) אותם בהמשך (קרה למישהו שאני מכיר) – משברים היו גם בענף הדיור בעבר (ראה סאב פריים, למרות שבארץ מצד הבנקים המצב אחרת) וגם אתה לא באמת יודע איך המשבר, שצפוי להתגלגל לסוג של מיתון, יתגלגל בסוף לשוק הדירות. כשאין לאנשים כסף , אין להם כסף גם לשכ"ד וגם לקנות דירות ואם הביקוש ירד גם המחיר ירד או לכל הפחות יקפא.

      אם יצא לך להתעמק בגישת הההשקעה הזאת, לא נבחרו מניות ש"קופצות מעל הפופיק", שממונפות יתר על המידה וסופר מתגמלות למשקיעים, למרות שיש הרבה כאלה (יש גם גישת השקעות כזאת שמחליפה כל הזמן מניות כאלה אבל היא שונה מהגישה הזאת מאוד ודורשת אינסוף עיסוק ומאמץ לטעמי).
      בשורה התחתונה – בדיוק בשביל זמנים כאלה, נבחרו מניות סולדיות, משעממות, עם תשואה סבירה תוך הוכחות יכולת עמידה בלפחות שני משברים וגם זאת תחת הנחה שיהיו כאלה שיפשטו רגל.
      כל אחד בוחר בגישה שהכי מתאימה לו וזה מאוד אינדיוודואלי אבל אם מטרתך היא תזרים יציב ללא מגבלת זמן, ואתה משקיע לטווח הארוך מאוד, למה אירוע של 30%, חריג אך נקודתי, מקבל משקל יתר בשבילך?

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: