אתמול* לפני חמש שנים נולד לו תיק דיבידעת.

(*אני מתנצל על העיכוב שנבע מניסיון לאתר גרפים תקינים שמציגים דיבידנדים היסטוריים לצד מחירי המניות)

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 שמיוצג ע"י ETF בשם SPY עלה ממחיר פתיחה בתחילת אוגוסט 2019 של 297.60 דולר ליחידה לשיא של 339.08 דולר ב-19 לפברואר 2020.

משם הוא צנח ביותר מ-35% למחיר של 218.26 דולר כבר ב-23 למרץ 2020 וטיפס לאיטו למחיר של 326.52 דולר בסוף יום שישי שעבר.

ברקע ^{1 2 3 4} :

• במהלך אוגוסט 2019:
  • ארצות הברית חזרה בה מהסכם פירוק הנשק הגרעיני לטווח בינינו שנחתם מול רוסיה ב-1987
  • התקבלו דיווחים שככל הנראה היה פיצוץ גרעיני ברוסיה עם רמות קרינה גבוהות במרחק של 47 ק"מ מהמקום
  • עקומת תשואות האג"ח הממשלתיות התהפכה והובילה לתשואת אג"ח של שנתיים שגבוהה יותר מתשואת האג"ח של 10 שנים
  • הבנקהמרכזי האירופאי הכריז על בנק נורויק (הבנק השישי בגודלו בלטביה)  כבנק שלא יכול לעמוד בהתחייבויותיו
  • גרמניה וצרפת הכריזו על השריפה ביערות  האמזון כעל מצב חירום בינלאומי
• במהלך ספטמבר:
  • חברת הנסיעות ת'ומס קוק שהיא אחת החברות הגדולות והוותיקות פשטה רגל ו-600,000 תיירים ברחבי העולם מצאות את עצמם ללא יכולת לחזור לביתם
  • דובר הבית של ארצות הברית הכריז על תחקיר הדחה לנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ
• במהלך אוקטובר:
  • יותר מ-7 מיליון אנשים ביפן פונו מבתיהם בשל טיפון בעוצמה חזקה יותר מכל הטיפונים שהיו באיזור בעשורים האחרונים
• במהלך נובמבר:
  • מתחיל השימוע בתהליך ההדחה של נשיא ארצות הברית בבית הנבחרים
  • ארגון RIPE NCC הכריז שנגמרו כתובות ה-IP מגרסה 4 באירופה (מזל שהמציאו את תקן 6 לפני כחצי יובל)
• במהלך דצמבר:
  • בית הנבחרים בארצות הברית מאשר שני סעיפי הדחה נגד הנשיא דונלד טראמפ
  • המקרה הידוע הראשון של מגיפת הקורונה נמצא בעיר ווהאן שבסין
• במהלך ינואר 2020:
  • וכרז מצב חירום באוסטרליה לאחר ששריפה הרגה יותר מ-500 מיליון בעלי חיים
  • משבר המפרץ הפרסי:
    • ארצות הברית תקפה שיירה מהאויר והרגה גנרל אירני
    • 56 אנשים נרמסו למוות בהלוויתו של הגנרל האירני
    • איראן שיגרה שני טילים בליסטיים לעברבסיסים אמריקאיים בעיראק
    • אירן הפילה טיסה אזרחית 752 של חברת תעופה אוקראינית והרגה את כל 176 האנשים שהיו במטוס
  • החל משפט ההדחה של נשיא ארצות הברית
  • ארגון הבריאות העולמי הכריז רשמית על מצב חירום בריאותי בינלאומי
    • זו הפעם השישית שהארגון יוצא בהצהרה שכזו מ-2009 – גם שעון מחוגים מקולקל צודק פעמיים ביממה…
  • אנגליה וגיברלטר יצאו רשמית מהאיחוד האירופי
• במהלך פברואר:
  • הסנאט האמריקאי זיכה את נשיא ארצות הברית מההדחה
  • ארגון הבאירות העולמי נתן שם רשמי למגיפת הקורונה: COVID-19
  • התרסקות בשוק המניות: הדאו ג'ונס צונח ב-4.4% ביום מסחר אחד (27 לפברואר)
• במהלך מרץ:
  • סגר כללי הוכרז באיטליה על כל המדינה בניסיון להתמודד עם הקורונה
  • הדאו ג'ונס מתרסק ב-7.78% ביום אחד (9 למרץ)
  • ארגון הבריאות העולמי הכריז על הקורונה כמגיפה בינלאומית
  • הדאו ג'ונס חווה את היום הגרוע ביותר מאז 1987 ומתרסק ב-10.06% ביום אחד (12 למרץ)
  • הדאו ג'ונס חווה את יום הנפילה באחוזים השני הגרוע ביותר בהיסטוריה (היום הגרוע ביותר מבחינת נקודות) ומתרסק ב-12.93% (16 למרץ) – התרסקות גרועה יותר מיום שני השחור ב-1929
  • הבנק המרכזי האמריקאי הכריז על כוונתו להוריד את הריבית (בדיעבד הירידות הופסקו לא הרבה אחרי ההכרזה)
  • נסגרו הגבולות במדינות שונות בעולם מתוך ניסיון להתמודד עם הנגיף
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-10,000 (הלוואי והוא היה מפסיק שם) וכעבור  פחות משבוע הוא עבר את ה-23,000.
  • כמות הסגרים בעולם מתרבה וניתנת הערכה שכשליש מאוכלוסיית העולם – 2.6 מיליארד אנשים – נמצאים תחת הגבלות תנועה
• במהלך אפריל:
  • מניין ההרוגים מהקורונה בעולם חוצה את ה-100,000 – פי עשר בשלושה שבועות
    • שבוע אחר כך מספר ההרוגים באירופה לבדה חצה את ה-100,000
    • כעבור שבוע נוסף מניין ההרוגים בעולם כבר חצה את ה-200,000
  • ארצות הברית הצהירה שהיא מפסיקה את המימון שהיא מספקת לארגון הבריאות העולמי
  • קרן המטבע הבינלאומית הודיעה שהיא מצפה שהכלכלה העולמית תתכווץ ב-3% – ההתכווצות הגרועה ביותר מאז הייאוש הגדול של שנות השלושים
  • מחירי חוזי הנפט הפכו לשליליים בפעם הראשונה בהיסטוריה (היו מוכנים לשלם לכם בשביל שתסכימו לקבל את הנפט ללא תשלום מצדכם!)
• במהלך מאי:
  • מספר ההרוגים מהקורונה בעולם עבר את ה-300,000 (ניזכר ששנה שעברה עניין אותנו שמספר ההרוגים מהאבולה עבר את ה-1,000 – איך העולם משתנה)
• במהלך יוני:
  • יותר מחצי מיליון הרוגים מקורונה בעולם ויותר מ-10 מיליון חולים מאומתים
• במהלך יולי:
  • יותר מ-600,000 הרוגים בעולם מקורונה ויותר מ-15 מיליון חולים מאומתים
  • הצפות בנפאל הרגו 189 אנשים והשאירו יותר מ-4 מיליון מחוסרי בית
  • נאסא שיגרה את "מאדים 2020" במטרה לחפש סימני חיים עתיקים במאדים ולבדוק טכנולוגיה שתסייע בשליחת אנשים למאדים

שנה זו הייתה מאוד מפחידה עבור כולנו.

סגרים בעולם, חל"תים ו/או פיטורים לכמעט רבע מתושבי ישראל, יותר מחצי מיליון הרוגים והמגיפה עדיין כאן.

משקיעי המדדים ראו את שווי תיקם עולה ב-13.94% ומאבד בתוך חודש 35.63% מערכו.

שנה זו הסתיימה כשהמדד מנסה לחזור לשיאו אבל עדיין ללא הצלחה.

במהלך שנה זו רכשתי מניות של 4 חברות דיבידנד חדשות, הגדלתי פוזיציה ב-2 חברות קיימות, קיבלתי "במתנה" מניות של 2 חברות נוספת ובמצטבר כמות החברות שמוחזקות כרגע בתיק דיבידעת עלתה ל-45.

כעבור שנה הגיע הזמן לבדוק מה קרה לי כמשקיע במניות דיבידנד במציאות תוך התעלמות מהרעש הרב שפקד את שאר תושבי כדור הארץ (ואת מקום "העבודה" שלי).

במהלך אותם 12 החודשים שתוארו לעיל:

• נרכשו 4 חברות דיבידנד חדשות בתיק דיבידעת עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 2.40%
• תיק דיבידעת קיבל 169 חלוקות דיבידנדים שונות בסך כולל של 1,171.03 דולר – 21.62% יותר ממה שקיבלנו בשנה הקודמת!
• נתון מעניין לגבי סך הדיבידנדים שהתקבלו הוא שבשנה הקודמת צפי הדיבידנדים השנתי מתיק דיבידעת עמד על 1,097.25 דולר כך שבפועל קיבלנו 6.72% יותר ממה שציפינו לקבל!
• עוד נתון מעניין בהקשר הזה הוא שיעד הדיבידנדים שהיה לנו בשנה הקודמת עמד על 1,193 דולר בלבד ולמרות הקורונה שפגעה בנו קשות עם כמה חברות שהחליטו לא לחלק יותר דיבידנדים אנחנו עדיין קיבלנו 98.16% מהדיבידנדים שהיעד הגדיר לנו כך שאני מאוד מרוצה מהתנהגות התיק עד כה – בעיקר לנוכח משבר הקורונה הכל כך חמור
• חברת UTX שהייתה מוחזקת בתיק דיבידעת ביצעה התפצלות ל-2 חברות ושינתה את שמה
  לאחר הפיצול כל 10 מניות של UTX הפכו ל:
  • 10 מניות של RTX (הסימול החדש של החברה החדשה)
  • 10 מניות של CARR (חטיבת "הבניין החכם" שהתפצלה)
  • 5 מניות של חברת OTIX (חטיבת המעליות שהתפצלה)
• במהלך 12 החודשים האחרונים כל החברות שנמצאות בתיק דיבידעת הגדילו את הדיבידנדים שלהן למעט:
  • חברת KTB שהתקבלה מההתפצלות של VFC והקפיאה את הדיבידנד במהלך יוני בשל הקורונה
  • חברת MDP שהקפיאה את הדיבידנד במהלך מאי בשל הקורונה
  • חברת RTX שהקטינה את הדיבידנד שלה לפי חלקה היחסי ביחס להתפצלות שהיא עברה
  • חברת TJX שהקפיאה את הדיבידנד במהלך מאי בשל הקורונה
  • חברות CFR ו-DCI המשיכו לחלק את אותו הדיבידנד ללא שינוי
• גדילת הדיבידנד של תיק דיבידעת במהלך השנה תוך התעלמות מרכישות חדשות עמדה על 2.22%

נכון להיום צפי הדיבידנדים השנתי של תיק דיבידעת עומד על 1223.17 דולר בלבד במקום צפי משוערך של 1441 דולר שזה מייצג 84.89% מהיעד – הגדלנו פערים ביחס לשנה שעברה אבל בהתחשב בקורונה זו עדיין תוצאה לא רעה.

אם ניזכר בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אנו נראה שהנחת המוצא שלנו בחישוב היעדים התבססה על רכישת מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 3% שזה פי 1.25 יותר מהתשואה מהרכישות שביצענו בפועל השנה שעמדה על 2.40% בלבד.

מכיוון שהשוק נותן את מה שמתחשק לו ולא את מה שאנחנו רוצים אז אנחנו נאלצים לרכוש חברות עם תשואה נמוכה יותר מ-3% בשביל לשמור על הסיכון הנמוך שאנחנו מעוניינים בו ולהסתפק בתשואה שקרובה יותר לתשואת מדד ה-SP500.

התייחסתי לכך מספר פעמים במאמרי הרכישות השונים וגם בימי ההולדת הקודמים.

גיליון "יום הולדת" בעמוד "מצב התיק" עודכן להכיל תיעוד של מצב התיק הנוכחי.

לסיכום זה אני מצרף גרפים של כל החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת שבהם מוצגים מחיר המניה והדיבידנדים שחולקו למשקיעים בעבר.

**לצערי גורופוקוס לא רוצים להיות ידידותיים וחסמו את האפשרות להתבונן בגרפים מתקדמים ללקוחות חינמיים אז אני חוזר להשתמש ב-StockCharts הישן.
**בשל טעויות רבות בנתונים והתעלמות מפיצולים הגרפים הזמינים באינטרנט לפעמים מציגים תמונה גרועה מהמציאות – בשלב מסויים יימאס לי ואני אכתוב לעצמי תכנה שמייצרת גרפים תקינים.

הגרפים מתחילים ב-02/08/2005 ומסתיימים ב-02/08/2020 כך שהם כוללים גם את משבר 2008.

להלן הגרף של חברת ADM עם הסבר:

בגרף זה אנו רואים:

• בחלק העליון של הגרף אנחנו רואים את מחיר המניה לפי סגירת המסחר השבועית.
• בחלק התחתון של הגרף אנחנו רואים את סך הדיבידנדים שחולקו למשקיעים לכל יחידת מניה.

כפי שניתן לראות בגרף בבירור, המחיר של המניה (הקו האדום) התנדנד בפראות במהלך 15 השנים האחרונות בעוד שהדיבידנד עלה בהדרגה ובהתמדה.

אני אשאיר לגרפים של שאר החברות להמחיש את העובדות הנ"ל:

במהלך 2018 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

חברת CARR התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX (כיום RTX) באפריל 2019.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2012 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2005 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.גם כאן היה פיצול במהלך 2012 שבמהלכו הדיבידנד לא נפגע ולגבי 2015 זו שגיאה בהצגת הנתונים וניתן לראות בקלות שהדיבידנדים עלו בתקופה זו.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2013 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2006 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במהלך 2011 ו-2016 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת VFC במאי 2019.
במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

על גרף זה פירטתי בהרחבה במאמר יום ההולדת גיל שנתיים של תיק דיבידעת.
במקום לחזור על הפירוט שניתן לקרוא כאן אני אצטט את המסקנה:
במציאות המשקיע קיבל סך דיבידנדים גדול יותר למרות שהגרף מציג פגיעה בדיבידנד.
חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX באפריל 2019 והתחילה לחלק דיבידנדים במאי 2020. היא מהווה 23.66% מחברת UTX.
במהלך 2011 ו-2014 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2011 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2015 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2020 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה עד ההתפצלות של החברה ל-3 חברות וגם אז הדיבידנדים גדלו לפי החלק היחסי של החברה הזו.לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2008 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
אבל! החברה הפסיקה לחלק דיבידנדים במאי 2020 בשל משבר הקורונה.
בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.במהלך 2006 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2014 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא עלה באותה השנה.
נזכר שבמהלך 2019 החברה התפצלה ולכן נראה שהדיבידנד שלה נפגע בשנה זו למרות שבפועל הדיבידנד שלה גדל ביחס לחלקה היחסי בדיבידנד המקורי.

שתהיה לכולנו שנת השקעות מוצלחת,

daat99