להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול מניה | מחיר מניה | כמות מניות | מחיר כולל | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 12/11/2020 | רכישה | LANC | $172.56 | 6 | $1,035.36 | $18.00 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-20 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.65%
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעומד על 35.92
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא שיניתי את הקריטריונים למעט התאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 10 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים |
| LANC | 57 |
| HRL | 53 |
| TROW | 34 |
| DCI | 33 |
| CBU | 29 |
| AOS | 27 |
| CFR | 26 |
| OZK | 24 |
| PB | 23 |
| SJM | 23 |
רכשתי בעבר את כל המניות למעט LANC.
להלן נתוני חברת LANC:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 57 שנים ברצף.
- תשואת הדיבידנד של החברה היא 1.69% שזו תשואה נמוכה מאוד ביחס לממוצע ההיסטורי של החברה.
- מכפיל הרווח של החברה עומד על 33.43 שזה גבוה מאוד אבל עדיין נמוך מהמדד.
- החברה מחלקת כ-56.34% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים.
- צפי הגדילה של החברה הוא 3.00% שזה נמוך ויתקשה לתמוך בהגדלת דיבידנד של 5% ומעלה.
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 8.28% בעוד שרווחיה גדלו ב-6.00% – גדילה שהובילה להקטנת יחס חלוקת הרווחים במעט.
- יחס החוב/הון עצמי של החברה הוא 0% שזה מעולה.
למרות המחיר הגבוה של החברה ביחס לרווחיה (מכפיל הרווח) ולמרות צפי גדילה קצר (5 שנים) בעייתי החלטתי לרכוש את מניות החברה כי למרות הקורונה היא עדיין מצליחה להגדיל את הרווחים והדיבדינדים ומכיוון שהיא מגדילה את הפיזור שלי בתיק.
אשמח לענות על שאלות בנושא.
10 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
מעניין, למה הלינק שלך רשום שמכפיל הרווח של סנופי הוא 35.92, אבל בעמוד הקרן של spy רשום מספר נמוך בהרבה, באזור 25?
https://ycharts.com/companies/SPY
מחבר
הקישור שצירפת הוא לא עמוד הקרן אלא אתר YCHARTS.
אין לי מושג מאיפה הגיעו הנתונים של YCHARTS (לא הצלחתי לאתר הסבר שלהם על המקור) אבל הם ממש לא רשמיים.
לפי הנתונים הרשמיים של S&P (מלפני שבוע) הרווחים השנתיים של ה-SP500 היו 99.23 (לפי סוף יוני שזה הרבעון האחרון שיש עליו מידע מלא) מה שהוביל למכפיל של 31.24 ביום פרסום המידע הרשמי.
גם אם נכלול את המידע החלקי של ספטמבר אנחנו רואים רווחים שנתיים של 96.47 (אפילו יותר נמוך) מה שהוביל למכפיל של 36.39 ביום פרסום המידע הרשמי.
לפי איזה נתון רשמי שמתחשק לך אתה מקבל מכפיל של מעל 31.
זה כבר כן עמוד הקרן של cool
https://investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/voo
ההפרשים ממש מטרידים
מחבר
על מי אתה סומך יותר לגבי נתונים של מדד X?
1. החברה שמפרסמת ומתחזקת את מדד X
2. חברה שהקימה חשבון השקעות שרוכש נכסים בניסיון לחקות את מדד X שחברה #1 פירסמה
הי דעת,
אצלי בסינון הופיעה גם EV (לא יודע למה נפלה אצלך).
בכל מקרה, אני החלטתי להרפות קצת את יחס החלוקה וקיבלתי את ADP.
מגדילה 44 שנה, דיבידנד של 2.3, הגדלת דיבידנדים דו ספרתיות לאורך כל התקופות, יחס חלוקה של 64 שהוא סביר בעיני, PE 29 (נכון להיום), צמיחה של 14.5 ב5 שנים האחרונות ו10.57 צפי 5 שנים קדימה ויחס חוב של 0.35.
אמנם קצב ההגדלה הדו ספרתי מגדיל במגמתיות את יחס החלוקה אבל מאמין שזה יתאזן כי יש להם הרבה מרווח תמרון עם ה10.57 צפי רווחים ב-5 שנים קדימה.
מה גם שכל הגרפים שלה של רווח למניה ומזומן במגמה יפה כלפי מעלה.
מה דעתך? אשמח לשמוע למה הפער של ה-4, בין ה-60 יחס חלוקה ב-LANC ל64 ב-ADP, עולה בעיניך על הדיבידנד הנמוך משמעותית וקצב ההגדלה שהוא בערך חצי בממוצע? אני חושב שגם היא יכולה לגוון יפה את התיק וכנראה ששירותי IT הולכים לא רע עם תקופת הקורונה גם.
אני מסתכל על המניה הזאת כבר כמה זמן האמת
מחבר
יחס חלוקת הרווחים של EV הוא 60 והסינון שלי מחפש רק יחס חלוקת רווחים קטן מ-60 (לא שווה).
באופן אישי, יחס החלוקה זה הדבר האחרון שאני מוכן להרפות כי הוא מייצג את החפיר שמאפשר לחברה להמשיך לחלק ולהגדיל את הדיבידנדים גם אם הרווחים נפגעים.
"למה 60 ולא 64" אפשר לשנות ל-"למה 64 ולא 68" ואז ל-"למה 68 ולא 72" ואז ל-"למה 72 ולא 76" או לחילופין ל-"למה 60 ולא 56".
התשובה לשאלות הללו לא מועילה בכלל כי היא תמיד חוזרת ל: "זה המספר השרירותי שבחרתי לעצמי".
יחס חלוקה של 60% הוא מאוד נפוץ בחברות שמחלקות דיבידנד כאשר חברות שמחלקות יותר מהרווחים מייצגות סיכון גדול יותר לפגיעה עתידית בדיבידנדים (החפיר שלהן התכווץ) לעומת החברות שמחלקות פחות מהרווחים.
נראה יציב
הסתייגויות:
יקר לעומת סקטור הצריכה הבסיסית (ממוצע רווחים למחיר בסקטור עומד על 21).
יקר גם ביחס לעצמו בחמש שנים האחרונות.
יחס חלוקה לתזרים מזומנים חופשי קצת גבוה, 77%.
מרווח תפעולי נמוך, 13%.
הסולידית עברה להשקעה במניות דיבידנדים כמו בבלוג הזה.
https://www.hasolidit.com/kehila/threads/%D7%94%D7%A1%D7%95%D7%9C%D7%99%D7%93%D7%99%D7%AA-%D7%9E%D7%AA%D7%96%D7%9E%D7%A0%D7%AA.17642/page-9#post-404461
שלום דעת,
תודה על ההשקעה ושיתוף המידע, מוערך מאד!
שאלה של מתחילים – איפה מוצאים את הנתונים עבור כל חברה מה ערך המכפיל, מה הסטוריית חלוקת הדיבידנדים ובכלל, את כל הסינונים האלה?
תודה!
מחבר
ברשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו ובאתרים פיננסים שונים כגון פינויז.