היום לפני שבע שנים נולד לו תיק דיבידעת.

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 שמיוצג ע"י ETF בשם SPY עלה ממחיר פתיחה בשני לאוגוסט 2021 של 440.34 דולר ליחידה לשיא של 479.98 דולר בינואר 2022, ירד ב-24.54% לשפל של 362.17 דולר ביוני 2022 ומשם עלה ב-14.84% ל-411.99 דולר נכון ל-1 לאוגוסט 2022.

ברקע ^{1 2 3 4} :

• במהלך אוגוסט 2021:
  • רעידת אדמה בעוצמה 7.2 חלה בהאיטי וגרמה למותם של יותר מ-2,100 בני אדם
  • הממשלה האפגנית נכנעה לטליבן לאחר שהטליבן לכדו את קאבול
  • ארצות הברית השלימה את נסיגת כוחותיה מאפגניסטן אחרי 20 שנה של שהות במקום
  • מספר החולים המאומתים בקורונה בעולה עבר את ה-200 מיליון
• במהלך ספטמבר:
  • ההפיכה בגינאה: כוחות צבא השתלטו על הנשיאות, הדיחו את הנשיא וביטלו את החוקה ובכך ביטלו את הדמוקרטיה ששלטה במדינה
  • אל סלבדור הפכה להיות המדינה הראשונה בעולם שמקבלת ביטקוין כמטבע רשמי
• במהלך אוקטובר:
  • פייסבוק, מסנג'ר, אינסטגרם ו-ווטסאפ לא תפקדו 6 שעות רצוף ביחד – איזו מנוחה הייתה לנו 🙂
  • ארגון הבריאות העולמי אימץ את החיסון הראשון למלריה
  • צבא קולומביה לכד את ראש ארגון הפשע והסמים הגדול ביותר במדינה (מי ששלט בהברחת חלק גדול מהסמים למדינות אחרות כגון ארה"ב)
  • צבא סודן הכריז על הפיכה נגד הממשלה, אסר את ראש הממשלה והנשיא פיזר את הממשלה
• במהלך נובמבר:
  • רוסיה השמידה לוויין כחלק מניסוי נשק נגד לוויני וכתוצאה מכך שאריות הלוויין סיכנו את החלל הבינלאומית וגרמו לאנשי הצוות להיכנס למרחבים המוגנים (כן – גם בתחנת חלל יש מרחבים מוגנים)
  • מספר ההרוגים מקורונה עבר את ה-5 מיליון
• במהלך דצמבר:
  • ארצות הברית הכריזה על חרם דיפלומטי על אולימפיאדת החורף בשל מצב זכויות האדם בסין
  • טייפון ריי שפגע בפיליפינים הפך כ-10 אלף משפחות למחוסרי דיור
• במהלך ינואר 2022:
  • ממשלת קזחסטן התפטרה בשל גל הפגנות שהתחיל בעקבות עליית מחירי הנפט
  • בפעם הראשונה בהיסטוריה הצליחו לבצע השתלת לב של חזיר מוצלחת בבן אדם
  • הפיכה צבאית בבורקינה פאסו הצליחה להדיח את הנשיא
  • מספר החולים בקורונה בעולם חצה את ה-300 מיליון
• במהלך פברואר:
  • צבא רוסיה פלש לאוקראינה ובתגובה החלו סנקציות כלכליות משמעותיות נגד חברות רוסיות ומקורבים לנשיא רוסיה
  • בנקים רוסיים הוסרו ממערכת העברת הכספים הבינלאומית סוויפט
  • מספר החולים המאומתים בקורונה בעולם חצה את ה-400 מיליון
• במהלך מרץ:
  • האו"מ הודיע שיותר ממיליון פליטים ברחו מאוקראינה מתחילת הפלישה הרוסית
  • הבית משפט הבינלאומי לפשעי מלחמה התחיל בדיונים בקשר לחשד לביצוע פשעי מלחמה באוקראינה ע"י פוטין
  • ארצות הברית ואנגליה הכריזו על חרם על הנפט הרוסי בעוד האיחוד האירופי הכריז על צמצום של שני-שליש בביקוש שלו (בעקבות המלחמה באוקראינה)
  • מספר ההרוגים מקורונה בעולם עבר את ה-6 מיליון
• במהלך אפריל:
  • האו"מ הדיח את רוסיה ממועצת זכויות האדם
  • האינפלציה התחילה להרים את ראשה ומחיר החיטה הבינלאומי עלה ב-20% בעקבות הפלישה לאוקראינה
  • הרפובליקה המרכז אפריקאית הפכה למדינה השניה שאימצה את הביטקוין כמטבע רשמי
  • מספר החולים המאומתים בקורונה בעולם חצה את ה-500 מיליון
• במהלך מאי:
  • התחילה התפרצות אבעבועות הקוף בלונדון
  • רוסיה השתלתה על מריופול
• במהלך יוני:
  • קנדה ודנמרק חילקו את האי האנס ביניהם ובכך סיימו את "מלחמת הוויסקי" שהתחילה ב-1978
  • רעידת אדמה בעוצמה 6.2 הרגה יותר מ-1000 איש באזור אפגניסטן ופקיסטן
  • ארגון המדינות המתועשות הכריז חרם על ייבוא זהב רוסי בעקבות המלחמה באוקראינה
• במהלך יולי:
  • ראש ממשלת יפן נרצח ע"י מתנקש
  • אזרחים בסרי לנקה הסתערו על מעון הנשיא והציתו את בית ראש הממשלה בעקבות עליות המחירים במדינה וכתוצאה מכך הנשיא וראש הממשלה התפטרו
  • גלי חום יוצאי דופן באיזור אירופה גרמו למותם של יותר מ-3,600 בני אדם
  • הבנק האירופאי המרכזי העלה את הריבית בפעם הראשונה מזה 11 שנה מריבית שלילית של 0.5% לאפס ובמקביל הכריז על תכניות להעלאות נוספות במהלך השנה
  • ארגון הבריאות העולמי הכריז על אבעבועות הקוף כמצב חירום רפואי עם מספר נדבקים של יותר מ-17,000 ב-75 מדינות

עוד שנה מאוד מפחידה עברה על כולנו.

הקורונה ממשיכה (למרות החיסונים), אבעבועות הקוף בדיוק התחילו, מלחמה באוקראינה שכמעט התחילה מלחמת עולם, אינפלציה עולמית בשיא של עשורים, העלאות ריבית בקצב מסחרר ועוד.

משקיעי המדדים ראו את שווי תיקם עולה ב-9.00% רק בשביל לראות אותו יורד ב-24.54% במקביל לדיבורים על מיתון עולמי ואינפלציה בשיא של עשורים.

במהלך שנה זו רכשתי מניות של 4 חברות דיבידנד חדשות, הגדלתי פוזיציה ב-6 חברות קיימות, קיבלתי "במתנה" מניות של 0 חברות נוספות, חברה 1 נרכשה ע"י חברה אחרת ובמצטבר כמות החברות שמוחזקות כרגע בתיק דיבידעת עלתה ל-51.

כעבור שנה הגיע הזמן לבדוק מה קרה לי כמשקיע במניות דיבידנד במציאות תוך התעלמות מהרעש הרב שפקד את שאר תושבי כדור הארץ.

במהלך אותם 12 החודשים שתוארו לעיל:

• נרכשו 4 חברות דיבידנד חדשות בתיק דיבידעת ותשואת הדיבידנד הממוצעת ברכישה של התיק עומדת על 2.28%
• תיק דיבידעת קיבל 211 חלוקות דיבידנדים שונות בסך כולל של 1,706.68 דולר – 12.16% יותר ממה שקיבלנו בשנה הקודמת!
• נתון מעניין לגבי סך הדיבידנדים שהתקבלו הוא שבשנה הקודמת צפי הדיבידנדים השנתי מתיק דיבידעת עמד על 1,540.87 דולר כך שבפועל קיבלנו 10.76% יותר ממה שציפינו לקבל!
• עוד נתון מעניין בהקשר הזה הוא שיעד הדיבידנדים שהיה לנו בשנה הקודמת עמד על 1,702 דולר בלבד ולמרות הקורונה, האינפלציה, העלאות הריבית והמלחמהבאוקראינה אנחנו קיבלנו 100.28% מהדיבידנדים שהיעד הגדיר לנו כך שאני מאוד מרוצה מהתנהגות התיק עד כה
• חברת CBSH ביצעה פיצול ביחס של 5% ובשל כמות קטנה מדי של מניות אנחנו קיבלנו מזומן בסך של $59.96
• במהלך 12 החודשים האחרונים כל החברות שנמצאות בתיק דיבידעת הגדילו את הדיבידנדים שלהן
• גדילת הדיבידנד של תיק דיבידעת במהלך השנה תוך התעלמות מרכישות חדשות עמדה על 13.01%

נכון להיום צפי הדיבידנדים השנתי של תיק דיבידעת עומד על 1,837.36 דולר בלבד במקום צפי משוערך של 1,980 דולר שזה מייצג 92.80% מהיעד – צמצמנו פערים ביחס לשנה שעברה שבה עמדנו על כ-90% מהיעד.

אם ניזכר בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אנו נראה שהנחת המוצא שלנו בחישוב היעדים התבססה על רכישת מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 3% שזה פי 1.29 יותר מהתשואה מהרכישות שביצענו בפועל שעמדה על 2.33% בלבד.

מכיוון שהשוק נותן את מה שמתחשק לו ולא את מה שאנחנו רוצים אז אנחנו נאלצים לרכוש חברות עם תשואה נמוכה יותר מ-3% בשביל לשמור על הסיכון הנמוך שאנחנו מעוניינים בו ולהסתפק בתשואה שקרובה יותר לתשואת מדד ה-SP500.

התייחסתי לכך מספר פעמים במאמרי הרכישות השונים וגם בימי ההולדת הקודמים.

גיליון "יום הולדת" בעמוד "מצב התיק" עודכן להכיל תיעוד של מצב התיק הנוכחי.

לסיכום זה אני מצרף גרפים של כל החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת שבהם מוצגים מחיר המניה והדיבידנדים שחולקו למשקיעים בעבר.

**בשל טעויות רבות בנתונים והתעלמות מפיצולים הגרפים הזמינים באינטרנט לפעמים מציגים תמונה גרועה מהמציאות.

הגרפים מתחילים ב-02/08/2005 ומסתיימים ב-02/08/2022 כך שהם כוללים גם את משבר 2008 וגם את הקורונה.

להלן הגרף של חברת ADM עם הסבר:

בגרף זה אנו רואים:

• בחלק העליון של הגרף אנחנו רואים את מחיר המניה לפי סגירת המסחר השבועית.
• בחלק התחתון של הגרף אנחנו רואים את סך הדיבידנדים שחולקו למשקיעים לכל יחידת מניה.

כפי שניתן לראות בגרף בבירור, המחיר של המניה (הקו האדום/כחול) התנדנד בפראות במהלך 16 השנים האחרונות בעוד שהדיבידנד עלה בהדרגה ובהתמדה.

אני אשאיר לגרפים של שאר החברות להמחיש את העובדות הנ"ל:

במהלך 2018 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2007 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2010, 2013 ו-2016 היו פיצולים במנייות החברה ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2013 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

חברת CARR התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX (כיום RTX) באפריל 2019.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2012 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2005 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במקור חברת APY התקבלה בעקבות התפצלות מחברת DOV והיא התמזגה ושינתה את הסימול ל-CHX.

גם כאן היה פיצול במהלך 2012 שבמהלכו הדיבידנד לא נפגע ולגבי 2015 זו שגיאה בהצגת הנתונים וניתן לראות בקלות שהדיבידנדים עלו בתקופה זו.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2006 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במהלך 2011 ו-2016 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת VFC במאי 2019, התחילה לחלק דיבידנדים בספטמבר 2019, הפסיקה לחלק אותם במאי 2020 בשל הקורונה וחזרה לחלק אותם בדצמבר 2020 אבל עם דיבידנד נמוך מהדיבדינד של טרום הקורונה.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

על גרף זה פירטתי בהרחבה במאמר יום ההולדת גיל שנתיים של תיק דיבידעת.
במקום לחזור על הפירוט שניתן לקרוא כאן אני אצטט את המסקנה:
במציאות המשקיע קיבל סך דיבידנדים גדול יותר למרות שהגרף מציג פגיעה בדיבידנד.

MS הוא בנק ראשי בארה"ב וכפוף לרגולציה ולפיקוח עם הגבלות על מתי מותר לו לחלק ו/או להגדיל את הדיבידנדים ומסיבה זו הדיבידנד שלו היסטורית לא היה יציב ולא הוגדל בהתמדה.
אם נזכור שקיבלנו את מניות MS בעקבות הרכישה של חברת EV במרץ 2021 ובמקביל נזכור שאנחנו קיבלנו 13 יחידות של MS ו-$758.73 בתמורה בנוסף לסך דיבידנדים מצטבר של $223.80 אז אנחנו למעשה "שילמנו" בסך הכך $2.31 ליחידה של MS ועם דיבידנד רבעוני של $0.77 זה אומר שיש לנו תשואה אפקטיבית על ההשקעה של 133.33%!

באוקטובר 2020 בוצע פיצול של 4:1 והתקבלו 18 יחידות חדשות כך שבפועל לא רק שהדיבידנד לא נפגע בכלל ב-2020 אלא הוא עלה.חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX באפריל 2019 והתחילה לחלק דיבידנדים במאי 2020. היא מהווה 23.66% מחברת UTX.
במהלך 2011 ו-2014 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2011 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2015 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2020 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה עד ההתפצלות של החברה ל-3 חברות וגם אז הדיבידנדים גדלו לפי החלק היחסי של החברה הזו.

ב-2008 החברה חילקה דיבידנד מיוחד והוא מעוות את הגרף, בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

ב-2008 החברה חילקה דיבידנד מיוחד והוא מעוות את הגרף, בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.
לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2008 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
החברה הפסיקה לחלק דיבידנדים במאי 2020 בשל משבר הקורונה (לא נראה בגרף!) ושבה לחלק דיבידנדים יותר גדולים בפברואר 2021.
בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
כמו כן ב-2021 חולק דיבידנד מיוחד דבר שהקפיץ את התצוגה בגרף אבל הוא לא חלק מהדיבידנד הרגיל ולכן לא צפוי לחזור על עצמו ב-2022.

במהלך 2006 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2014 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא עלה באותה השנה.
נזכר שבמהלך 2019 החברה התפצלה ולכן נראה שהדיבידנד שלה נפגע בשנה זו למרות שבפועל הדיבידנד שלה גדל ביחס לחלקה היחסי בדיבידנד המקורי.

שתהיה לכולנו שנת השקעות מוצלחת,

daat99