אוק 12 2023

רכישת מניות: PG

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
 

תאריך פעולה סימול מחיר כמות עמלה עלות כוללת דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
12/10/2023 רכישה PG $143.536 7 $0.35 $1,004.752 $26.34

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

    1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-23 שנה
    2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.58%
    3. מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 24.80
    4. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60% מ-65%
    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
    6. שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
    7. יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70% מ-80%
    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפיתי את יחס חלוקת הרווחים ויחס החוב/הון עצמי מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים צפי דיבידנדים בתהליך הסינון
PG 67 $26.34
SCL 55 $43.80
AFL 41 $53.76
ATO 39 $62.16
GD 32 $42.24
BANF 30 $55.04
OZK 27 $53.28
PB 25 $44.00

רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל ומכיוון שהתזרים הממוצע מחברה בתיק דיבידעת עומד כעת על $39.35 אז כל החברות הנ"ל נמצאות בחשיפת יתר תזרימית למעט חברת PG.

להלן נתוני חברת PG:

  • החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 67 שנים ברצף
  • תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 2.58% שזו תשואה נמוכה ביחס לממוצע של החברה אבל גבוהה ביחס לתשואה שקיבלתי כשרכשנו את החברה בספטמבר
  • מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 24.72 שזה סביר ביחס למדד
  • החברה מחלקת כ-63.78% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
  • צפי הגדילה של החברה הוא 7.62% (במקום 6.76% ברכישה של ספטמבר) שזה סביר ביחס למצב הכלכלה הנוכחי ומסוגל לתמוך בקצב הגדלת דיבידנדים של 5%
  • במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 5.68% בעוד שרווחיה גדלו ב-9.96% דבר שהקטין את יחס החלוקה
  • יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 76% (במקום 75% בספטמבר) שזה גבוה אבל סביר
 

בשל סיבות אלו החלטתי לרכוש את מניות החברה.

 
אשמח לענות על שאלות בנושא.

אני מאחל לכולנו לעבור את התקופה הקרובה ללא צער נוסף.

השאר תגובה

%d