להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 29/07/2024 | רכישה | GGG | $83.97 | 12 | $0.34 | $1,007.64 | $12.24 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-24 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מ
תשואת הדיבידנד של ה-SP500שעומדת על1.32%1.28% - מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 28.52
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפיתי את תשואת הדיבידנד מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 10 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים | צפי דיבידנדים בתהליך הסינון |
| CINF | 64 | $58.32 |
| ATO | 40 | $67.62 |
| DCI | 38 | $49.68 |
| SEIC | 33 | $46.92 |
| GD | 33 | $45.44 |
| AOS | 30 | $57.60 |
| BANF | 30 | $55.04 |
| OZK | 28 | $57.72 |
| GGG | 27 | |
| RBCAA | 26 | $60.24 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט GGG.
להלן נתוני חברת GGG:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 27 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.29% שזו תשואה ממוצעת ביחס להיסטוריה של החברה
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 27.34 שזה נמוך ביחס למדד
- החברה מחלקת כ-35.17% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 10.40% שזה מעולה ביחס למצב הכלכלה הנוכחי ומסוגל לתמוך בקצב הגדלת דיבידנדים של 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 12.23% בעוד שרווחיה גדלו ב-8.36% דבר שהגדיל את יחס החלוקה אבל מכיוון שהוא עדיין מאוד נמוך ביחס ל-60% שאנחנו מחפשים אז אני לא מוטרד מכך
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 2% שזה מעולה
בשל נתונים אלו אני החלטתי לרכוש את מניות החברה.
אשמח לענות על שאלות בנושא.
8 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
תשואה של 1.29 אחוז בזמן הקנייה היא תשואה נמוכה מאוד, בטח אם היעד הוא לכיוון 5 או אפילו 6 אחוז ממוצע לאורך השנים.
גם גדילה קבועה לאורך 20 שנה של 5 אחוז בשנה ייתן 3.28 אחוז תשואת דיבידנד בשיא.
הנתון הזה מוריד משמעותית את הממוצע ואם הכנסת את המניה לתיק אני מניח שבעתיד תרצה להגדיל את הנתח שלו כדי שיגיע להשפעה סבירה על התיק.
מה הרף התחתון מבחינת תשואת דיבידנד בשלב הזה (ואשמח לדעת גם לגבי ההתחלה אי שם בשנת 2016)
מחבר
הטווח שאני מעדיף הוא בין תשואת השוק לבין פי-1.5 מתשואת השוק.
השוק נותן את מה שהוא נותן ולא את מה שאנשים רוצים.
הרציונל מובן
לא ברור לי איך ככה אתה רוצה להגיע לתשואה סבירה מהתיק?
הרי יש יעדים וזה לא מתחבר
בתכנית העבודה דיברת על רכישת מניות שמחלקות דיבידנדים של 3 אחוזים (בממוצע)
או שלא הבנתי נכון
מחבר
מבחינתי השוק מכתיב מה זו "תשואה סבירה" ולא הרצונות שלנו ואני מקבל תשואה גבוהה מהשוק כך שמבחינתי התשואה שלי יותר טובה מ"תשואה סבירה".
היעדים הם תוצאה של חישוב מתמטי חסר משמעות שבוצע לפני 9 שנים ונועדו לרצות את קוראי הבלוג.
היעדים הללו לא מעניינים אותי ברמה האישית בכלל.
בתכנית העבודה הנחתי שתשואת השוק תהיה 3%.
מכיוון שנביא אני לא, תשואת השוק לא היתה 3% מאז.
השוק בחר לתת לי 2.28% ועל זה אני אומר תודה.
מובן תודה
האם בתשואה גבוהה אתה כולל גם את ערך המניות?
או שאתה מכוון רק לתשואת דיבידנדים גבוהה יותר מהשוק?
מחבר
הבלוג מעודד גישה שלפיה המשקיע מתמקד בדיבידנד ומתעלם מהשווי (שעדיין צפוי לעלות לאורך זמן כמו בשוק המניות הרחב יותר).
אתה יכול לקרוא על החשיבות של התמקדות בתזרים והתעלמות מהשווי בתוצאות של ניסוי המרשמלו.
מסיבה זו לרוב אני מתייחס לתשואת הדיבידנד בלבד.
כמו תמיד – תודה 🙂
מחבר
בשמחה 🙂