דיברתי על VTI לפי הבנתי הוא מחקה את כל החברות האמריקאיות
למה דווקא חברות אמריקאיות?
למה דווקא את כל החברות האמריקאיות?
למה דווקא חיקוי משקל שוק?
למה דווקא VTI?
אני לא מדבר על נייר ספציפי אלא על השקעה מחקה מדד באופן כללי.
אם אתה חושב שלא צריך ללמוד כלום ומספיק לקנות VTI ולהיות מסוגלים להיצמד להשקעה כל החיים א אני חושב שפיספסת את הצד הפסיכולוגי בחיים האנושיים.
אני רוצה למען הפשטות נייר אחד.
אז מה?
יש נייר אחד לפי משקל שוק ויש נייר אחד לפי משקל שווה, למה אחד ולא אחר?
*עריכה* הבנתי בהמשך התגובות למה הכוונה, אין לי בחירה עדיין
במילים אחרות אתה חושב שיש לך עוד הרבה ללמוד לפני שתוכל לבחור נייר וזה בדיוק מה שחשבת שאתה לא צריך עם השקעה מחקה מדד.
לימוד הוא תנאי הכרחי בכל השקעה שתבחר בה ולעניות דעתי יש הרבה יותר חומר ללמוד כשרוצים להשקיע בהשקעה מחקה מדד לעומת השקעה תזרימית.
לא הצלחתי להבין, VTI מתמקד בחברות אמריקאיות לא?
אולי חשבת שהתכוונתי ל
VT ?
מה שאני מנסה להבהיר לך שהבחירה השרירותית שלך ב-VTI אינה נכונה כל עוד לא בחרת בה על סמך דעה מבוססת ואתה לא יכול לבצע בחירה על סמך דעה מבוססת
בלי ללמוד קודם.
כמה אימפקט יש לנתונים\תחזיות בטווח זמן של 5 שנים קדימה ואחורה כשמדובר בהשקעה ארוכת טווח?
אין לי מושג ואם אתה רוצה להשקיע בהשקעה מחקה מדד אז אתה צריך להחליט את זה בעצמך.
כמה אימפקט היה לתחזית שקודאק בקשיים 5 שנים לפני שהיא פשטה רגל? מחיקה של כל ההון שהושקע (היא הפסיקה כבר לחלק דיבידנדים בשלב הזה).
אם זה מייצג או לא זו החלטה שאתה צריך לקבל ואתה לא יכול לקבל אותה בלי ללמוד עוד המון.
כמה כבדות יהיו 100 החברות עבור ה400 הנותרות שסוחבות אותן על הגב?
לפי דרך חישוב מסויימת (שאני לא שותף לה אבל מצטטים אותה הרבה אנשים שמצדדים בהשקעה מחקה מדד) רק אחוז קטן מהחברות ייצרו את עיקר התשואה ההיסטורית של ה-SP500 והשאר סתם שרפו מזומן ו/או לא עשו כלום.
עד כמה זה יהיה כבד? לא יודע.
וזה כמובן בא על חשבון התשואה כי גם לגופים הגדולים יש עלויות מסחר
אתה מבלבל בין ROE של קרנות ל-ROE של חברות.
חברת קוקה קולה לצורך הדוגמה לא "מחליפה מפעל כי מתחשק לה".
אני דיברתי על תשואה על הון בעלי המניות של החברות עצמן ואין לכך קשר לעלויות מסחר ומיסוי רווחי הון.
עקומת הלמידה בתיק דיבידנדים נראית לי כגדולה יותר מקניית ETF בודד ב100% מניות.
כמי שלמד את שניהם אני יכול להעיד שעקומת הלמידה לפני שיודעים איזה ETF בודד לבחור (או יותר נכון שזו טעות פטאלית להסתפק ב-ETF בודד ואיזה זוג של ETFים לבחור במקומו) הרבה יותר קשה וארוכה מעקומת ה-"אם החברה משלמת לי רבעון ברבעונו ומקפידה לשלם לי יותר בכל שנה והשוק לא מפקפק ביכולתה אז הנהלת החברה ומוצר החברה ככל הנראה יהיו מסוגלים להמשיך לעשות זאת עוד זמן רב".
אבל אני מדבר אחרי שלמדתי, אני יודע שהדברים נראים אחרת לפני שלומדים.
בפועל אני לא יושן טוב מאז שהבנתי שערך הכסף שלי יורד כל דקה שהוא יושב ללא מעש, Ignorance is bliss.
עוד סיבה להפסיק את החיים שלך ולהשקיע את כל מרצף בלימוד.
מחישוב זריז גם אם אתה עובד 12 שעות ביום כולל נסיעות (דבר לא סביר לפי המשכורת שהצגת) ונניח 8 שעות שינה מלאות בכל לילה אתה עדיין נשאר עם 52 שעות בשבוע שזמינות לך לדברים שאתה מתעדף כחשובים.
עם כמות זמן שכזו אתה יכול לסיים וללמוד את כל החומר הנדרש גם על מניות דיבידנד וגם על השקעות מחקות מדד בתוך פחות מחצי שנה.
גם אם בחרת בגישת ההשקעות האולטימטיבית כמה אתה באמת חושב שתרוויח בחצי שנה?
לעומת זאת כמה תפסיד אם בטעות תבחר בגישה שלא מתאימה לך ותצא עם הפסדים?
אתה מדבר כאן על סכומים מאוד קטנים - תשקיע את הזמן בללמוד ותפסיק להטריד את שנתך על אובדן פוטנציאלי זניח (שיותר סביר שבמציאות יתורגם להימנעות מהפסד משמעותית יותר ולא לאובדן).
כותרת הפוסט היא "אם חפצה נפשכם(וגם בטנכם) בתיק מחקה מדד 100% מניות, איך הוא היה נראה?"
לכן הצגתי את הנתונים האישיים שלי וניסיתי לקבל תשובה היפוטית איך אתם הייתם בונים תיק כזה.
אני לא חושב שיש אדם עלי אדמות שמבין מה הוא עושה ויעיד בלב שלם שהוא מוכן לבלות את כל חייו עם תיק שמורכב מ-ETF אחד וחשיפה של 100% למניות.
אם תמצא אדם שטוען כך אז אנא עמת אותו עם כמה שאלות:
1. אין לך ולא תהיה לך קרן חירום משמעותית?
2. אין לך ולא תהיה לך מעולם החזקה נרחבת בנדל"ן?
3. גם במועד הפרישה ובכל מהלכה אתה מתכנן להמשיך להיות 100% מניות?
4. איך אתה מתכנן להתמודד עם משבר 1929 (שנמשך כמעט 5 שנים) בעודך בשלב הפרישה כשתיק המניות שלך נחתך ב-80% ואתה צריך למשוך 3-4% מהשווי המקורי שמהווים סדר גודל של כ-20% מהתיק הנוכחי שלא יוכלו לצמוח כשהשוק יתאושש?
ואם אתה אומר: אבל צריך קרן חירום
אז אני שואל: כמה אתה מפסיד בטווח הרחוק בגלל שהתעקשת על שמירת קרן חירום?
רמז לתשובה: הרבה יותר מכל הריביות שתשלם בימי חייך אם תכנס למינוס בשוק האפור כשתצטרך להשתמש בקרן החירום.
ואם אתה אומר: אבל צריך להיות בעלים של דירה
אז אני שואל: כמה אתה מפסיד בגלל שאתה מתעקש להיות בעלים של דירה במקום לגור בשכירות ולהשקיע את הכסף במדד (לצורך השאלה)?
רמז לתשובה: הרבה יותר ממה שאתה באמת מוכן לשלם על התענוג "לצבוע את הקיר בצבע משלך" (דבר שאתה יכול לעשות גם בשכירות עם עלות נמוכה בהרבה.
ואם אתה אומר: בפרישה אני אמיר חלק גדול למזומן/אג"ח
אז אני שואל: וכמה אתה תפסיד במיסי הון בגלל המכירה הגדולה כל כך של מניות שרכשת במחירי ריצפה לפני 30 ו-40 שנה?
אתה לא באמת צריך רמז בשביל להבין מה המשמעות של מיסוי רווחי הון (בעיקר כפי שהוא מתבצע בארץ לפי גישת FIFO).
כל תיק יעזור לי לפחות בהיבט זה לישון קצת יותר טוב, בידיעה שעשיתי צעד לעבר משהו פרודוקטיבי.
אם כל תיק יעזור לך אז כל תיק יעזור לך (גם תיק של מניות בודדות וגם תיק של מדד) בלי שום קשר למה שרכשת אז רכוש את שחפצה נפשך וקנה לעצמך שנת לילה טובה.
זה לדעתי הדבר הכי חשוב שאמרת.
אני למדתי הכי טוב מ-"הפסדים" במניות בודדות.
רכשתי בתחילת דרכי הרבה מניות רק כי:
1. אמרו לי/קראתי/שמעתי/ראיתי
2. הדיבידנד הגבוה קרץ לי
3. לא בדקתי דברים בסיסיים
רוב הרכישות הללו התפוצצו לי בפרצוף והיום אני יודע לא להתקרב לחברות עם תשואת דיבידנד גבוהה ולא לרכוש כלום רק כי מישהו אחר רכש אותו.
מה שלדעתי אתה צריך להחליט זה איזו השקעה מסתדרת יותר טוב עם הפסיכולוגיה שלך.
אם יש לך פסיכולוגיה תזרימית אז תנודתיות התזרים ותנודתיות השווי של המדד יגרמו לך למכור בהפסד.
אם יש לך פסיכולוגיית שווי אז ההפסד למדד שרירותי בתאריך שרירותי בטווח הקצר יגרמו לך למכור את מניות הדיבידנד המעולות שמגדילות את הדיבידנד וימשיכו להגדיל את הדיבידנדים הרבה אחרי שתמכור אותן.
אחרי שתחליט מה הפסיכולוגיה שלך אתה תוכל להחליט באיזו השקעה להתחיל.
הניסיון של "רק להתחיל במשהו שרירותי כלשהו בלי קשר לפסיכולוגיה שלי" הוביל הרבה מאוד אנשים להרבה צער במהלך החיים (לא רק בהשקעות) וזה מאוד חבל שתיפול בזה גם אתה.
תזכור שתאוות הבצע ("לא יכול לישון אם אני לא מרוויח") היא אחד הגורמים המרכזיים שגורמים למשקיעים להפסיד כספים כשהמדד מרוויח.
