קרן High של Simplify

[Guess]

קראתי על הקרן High של Simplify שמחזיקה שילוב של T-bill + מרכיב overlay של אופציות (spreads) על TLT (אג"ח ממשלתי אמריקני ל 20 שנה) ו spy כדי "לסחוט" עוד כ 4-5% של תזרים שנתי בתמורה לתנודתיות מינימלית בהשוואה ל SGOV.
אשמח להסבר במילים יותר פשוטות מה במה HIGH משקיעה, מה היתרונות והחסרונות שלה, מה הסיכונים בה, ולמי היא עשויה להתאים להשקעה.

 

[daat99]

קישור למקורות שמהם הבאת את הפירוט יכול לעזור.

אשמח להסבר במילים יותר פשוטות מה במה HIGH משקיעה

על סמך מה שתיארת:

שילוב של T-bill

אג"חים.

רכיב overlay של אופציות (spreads) על TLT (אג"ח ממשלתי אמריקני ל 20 שנה)

הימור שתהיה פחות תנודתיות במחיר של אג"חים מאשר השוק מצפה שתהיה.

spy

* אם גם כאן מדובר באסטרטגיית מרווחי אופציות אז: הימור שתהיה פחות תנודתיות במחיר של ה-SPY מאשר השוק מצפה שתהיה (ללא קבלת הדיבידנדים!).

* אם מדובר בהחזקה בקרן SPY עצמה אז זו חשיפה למדד ה-SP500 עצמו.

"לסחוט" עוד כ 4-5% של תזרים שנתי בתמורה לתנודתיות מינימלית בהשוואה ל SGOV.

אלו שני דברים שונים לחלוטין.
SGOV מייצגת השקעה באג"חים ממשלתיים קצרים בלבד והסיכון/תשואה בהתאם.
HIGH זו קרן שמבוססת בעיקר על הימור שהשוק לא יודע לתמחר תנודתיות עתידית במקביל להנחה שמנהלי הקרן עצמה כן יודעים.