חברות BDC
- פותח הנושא שפם ארוך
- פורסם בתאריך
- הצטרף
- 22/11/15
חברות BDC כמו REITs מחוייבות לחלק 90% מהרווחים שלהן כדיבידנד למשקיעים.
על פי חוק הן מחויבות להשקיע לפחות 70% מההון שלהן בחברות אמריקאיות שמנסות להתאושש מקשיים כלכליים עם שווי שוק של פחות מ-250 מיליון דולר.
שני הפרטים הקטנים הללו יכולים להניב תשואה נאה מאוד למשקיע כשהכל דופק כמו שעון אבל כשהשוק נכנס להאטה החברות הקטנות לא מצליחות להתאושש ויכולות לגרום נזק חמור לחברת ה-BDC.
כמו כן העובדה שחברה ה-BDC מחלקת לפחות 90% מהרווחים שלה כדיבידנד משאירה אותה עם בעיה רצינית במהלך משברים שפוגעים ברווחים שלה כי היא לא יכולה לאגור יתרת מזומן נאותה בשביל לשמור על הדיבידנד ולשרוד את המשבר.
מכיוון שאני שם דגש על יציבות הדיבידנד אז אני מתרחק מחברות אלו כמו מאש.
משקיעים שמוכנים לקחת סיכון יתר ומרשים לעצמם לרכוש חברות עם סיכון מוגבר הן להמשך חלוקת הדיבידנדים והן לשווי המניה בהחלט יכולים להשקיע בחברות הנ"ל ולהנות מצמיחה נאה עד שמשהו משתבש (בהצלחה לצאת קודם).
על פי חוק הן מחויבות להשקיע לפחות 70% מההון שלהן בחברות אמריקאיות שמנסות להתאושש מקשיים כלכליים עם שווי שוק של פחות מ-250 מיליון דולר.
שני הפרטים הקטנים הללו יכולים להניב תשואה נאה מאוד למשקיע כשהכל דופק כמו שעון אבל כשהשוק נכנס להאטה החברות הקטנות לא מצליחות להתאושש ויכולות לגרום נזק חמור לחברת ה-BDC.
כמו כן העובדה שחברה ה-BDC מחלקת לפחות 90% מהרווחים שלה כדיבידנד משאירה אותה עם בעיה רצינית במהלך משברים שפוגעים ברווחים שלה כי היא לא יכולה לאגור יתרת מזומן נאותה בשביל לשמור על הדיבידנד ולשרוד את המשבר.
מכיוון שאני שם דגש על יציבות הדיבידנד אז אני מתרחק מחברות אלו כמו מאש.
משקיעים שמוכנים לקחת סיכון יתר ומרשים לעצמם לרכוש חברות עם סיכון מוגבר הן להמשך חלוקת הדיבידנדים והן לשווי המניה בהחלט יכולים להשקיע בחברות הנ"ל ולהנות מצמיחה נאה עד שמשהו משתבש (בהצלחה לצאת קודם).
- הצטרף
- 22/11/15
חברות BDC התחילו ב-1980 לערך - כבר כמעט 40 שנה.
למרות פרק זמן כזה אחרוך אנחנו עדיין מתקשים למצוא חברות BDCs שמצליחות לשמר את הדיבידנדים (קל וחומר להגדיל אותם בכל שנה).
אני הגעתי למסקנה אישית שתיבול התיק בנכסים כאלו מדיר שינה מעיניי ולכן הפסקתי לעשות זאת לפני מספר שנים.
זו כמובן מסקנה אישית אינדיבידואלית ואינה מחייבת או אפילו בהכרח נכונה עבורך.
אני מצאתי לאחרונה אתר שמספק מידע על חלוקות דיבידנדים שנתיים לגבי מספר מניות, והולך אחורה הרבה יותר מאשר DIVIDEND.COM. אבל אין בו מניות כמו חברות BDC, מעניין לגבי שתי החברות לעיל כמה זמן הן מחלקות דיבידנדים ברצף. יש לך רעיון?
- הצטרף
- 22/11/15
מה האתר?
אפשר לבדוק זאת בקלות באתרים כגון:
dividata
yahoo finance
google finance
נראה ש-MAIN התחילה ב-2007, חתכה את הדיבידנד בחצי במהלך 2008, לא הגדילה אותו עד 2011 - היום מחלקת רק טיפה מעל חצי ממה שהיא חילקה ב-2007!
GAIN לעומתה התחילה ב-2005, חתכה את הדיבידנד בחצי במהלך 2008 (מזהה מגמה?) ולא הגדילה אותו עד 2011 (גם זאת?) - היום מחלקת רק שני שליש ממה שהיא חילקה ב-2007!
אני באופן אישי מאוד לא אוהב את המוטיב החוזר הזה.
האם אתה באמת רוצה לעבוד בחברה שתחתוך את המשכורת שלך בחצי וכעבור עשור אחר כך אתה עדיין לא תגיע למשכורת המקורית שלך?
אם אתה לא מעוניין לעבוד בחברה שכזו אז למה השטרות שלך צריכים לעבוד שם?
אני אבדוק את האתרים האלו, תודה.
כבר היה לנו את הדיון הזה, אני לא מקבל בהכרח את הגישה שלך, על אף שבשלב זה אני רוכש מניות דיבידנדים גדלים. וזאת מכיוון שתאורטית ניתן לומר שדווקא החברות שמחלקות אחוז קבוע מהרווחים הן החברות האחראיות, חברה שיש לה אילוץ של הגדלת דיבידנים עשויה למצוא את עצמה במינוף מסוכן בשל העובדה שהיא מחויבת בהגדלת הדיבידנדים, בניגוד לחברה שאומרת - מחלקים מה שיש ולא מה שאין. מובן שזה לא שחור ולבן ויש חברות שמגדילות לאורך זמן דיבידנדים ולא מגדילות את הסיכון. תחת ההנחה שהרווחים בממוצע גדלים לאורך זמן, גם חברות שמחלקות אחוז קבוע מהרווחים מגדילות את הדיבידנדים לאורך השנים.
איפה רואים שם את השנים בהן חולק דיבידנד?
אוקיי ראיתי, מעולה, תודה רבה.
- הצטרף
- 22/11/15
לגיטימי לחלוטין.
אנחנו אנשים שונים עם מטרות שונות בחיים כך שאנחנו בהחלט יכולים לפתח גישות שונות על סמך אותם הנתונים.
היסטוריית דיבידנדים מלאה (לפעמים עם טעויות כמו בכל אתר פיננסי אחר):
https://dividata.com/stock/MAIN/dividend
איך אתה מגיע באתר הזה להיסטוריה של הדיבידנדים?
- הצטרף
- 22/11/15
לא הבנתי את השאלה?
זה קישור ישיר להיסטוריית הדיבידנדים.
נכון,
אני לא מצליח להגיע לזה עצמאית, לדוגמה עם סימול מניה אחר. אני מקבל מסך כללי עם מעט מידע ולא מבין איך להגיע לרשימת תאריכי החלוקות.
- הצטרף
- 22/11/15
2 דרכים:
- בקישור שנתתי לך אתה יכול להחליף את סימול המניה לסימול שאתה רוצה בשורת הכתובת של הדפדפן וללחוץ אנטר.
למשל אתה יכול להחליף את הסימול MAIN בסימול KO ולהגיע לדף של קוקה קולה:
קוד:https://dividata.com/stock/MAIN/dividend - מהדף הכללי צריך להיות לך כפתור כחול גדול (או בצד ימין או למטה כתלות ברזולוציה שאתה גולש בה) עם הכותרת:
כאשר הטקסט שבתוך הסוגריים מייצג את הסימול של המניה שאתה מתבונן בה.קוד:See Full (MAIN) Dividend History
ראיתי תודה רבה.
- הצטרף
- 22/11/15
בשמחה