הדרך הנכונה להכניס כסף גדול לשוק בשוק יורד

[meni]

ערב טוב !!!
ללא קשר לתיזמון השוק אני מודע למחקרים שאומרים שתמיד עדיף להכניס את כל הכסף במכה אחת זה נותן ביצועים הכי טובים היסטורית .
אני יודע שהמחקרים האלו נעשו מבחינה סטיסטית על פני שנים.
הבעיה בסטיסטיקה כזו שרב הזמן השוק עולה אז רב הזמן אם אתה מכניס כסף בשלבים אתה מפסיד תשואה.
השאלה אם זה נכון גם לאדם שיודע בוודאות שאנחנו באמצע שוק יורד והכלכלה מתחילה להכנס למיתון קשה ?

 

[Pink panther]

לאדם שיודע בוודאות שאנחנו באמצע שוק יורד והכלכלה מתחילה להכנס למיתון קשה ?

אם האדם יודע בוודאות אז למה אתה שואל?

האם אותו אדם גם יודע מתי השוק יתחיל לעלות?

 

[מומו]

אם האדם יודע בוודאות אז למה אתה שואל?

האם אותו אדם גם יודע מתי השוק יתחיל לעלות?

בול !

 

[daat99]

ללא קשר לתיזמון השוק אני מודע למחקרים שאומרים שתמיד עדיף להכניס את כל הכסף במכה אחת זה נותן ביצועים הכי טובים היסטורית .

אני אחדד את הנתון ההיסטורי:
בהינתן שאין יכולת לתזמן את השוק, ברוב המקרים בהיסטוריה היה עדיף להשקיע בפעם אחת לעומת מיצוע על פני תקופה.

הנתון הנ"ל לא אומר שזה עדיף.

אם זה נכון גם לאדם שיודע בוודאות שאנחנו באמצע שוק יורד

תמצא לי בבקשה אדם שיודע בוודאות שאנחנו לא ביום האחרון של השוק היורד בבקשה

הטענה לא טוענת שנביאים לא יכולים לנבא את העתיד אלא מתבססת על כך שאין נביאים במציאות של ימינו.

 

[meni]

אני יודע את כל זה אבל אני אומר שאם היו מחלקים את המחקר על פני מצבי כלכלה מסויימים יכול להיות שהיו מקבלים נתונים שונים לדוגמא :אם היו בודקים שאחרי שהשוק עלה ברצף תוך מספר שנים איס אחוזים אולי היה עדיף כבר מיצוע ?
או דוגמא אחרת לפי סבבית ריבית
וכן הלאה זה הייתה כוונתי .
כי אם בודקים את הסטיסטיקה סתם ככה ברור שהניצחון יהיה לצד של הפקדה מיידית כי רב הזמן השוק באמת עולה

 

[daat99]

אם היו מחלקים את המחקר על פני מצבי כלכלה מסויימים יכול להיות שהיו מקבלים נתונים שונים לדוגמא :אם היו בודקים שאחרי שהשוק עלה ברצף תוך מספר שנים איס אחוזים אולי היה עדיף כבר מיצוע ?

מה דעתך לבצע את המחקר לפי החלוקות שאתה רוצה?
יש לך את הנתונים הגולמיים שמפרסם קנת' פרנץ' ואת הנתונים הגולמיים שמפרסם רוברט שילר כך שכל המידע ההיסטורי שאתה צריך כבר קיים לך.

שהשוק עלה ברצף תוך מספר שנים איס אחוזים אולי היה עדיף כבר מיצוע ?
או דוגמא אחרת לפי סבבית ריבית
וכן הלאה זה הייתה כוונתי .

אתה מניח שוב שהסביבה הנוכחית תמשך וזו הנחה שנכללת תחת קטגוריית הנבואה.

כי רב הזמן השוק באמת עולה

זו לא הסיבה.
רוב הזמן השוק דווקא לא עולה אלא מתנדנד סביב אותו המחיר.
הסיבה היא שמעט מאוד ימים בהיסטוריה מייצרים את רוב הרווחים ההיסטוריים והימצאות מחוץ לשוק ספציפית באותם הימים היא גזר דין מוות לתשואות של תיק ההשקעות.
עוד פרט חשוב שאנחנו יודעים הוא שרוב הימים הללו היו בסמיכות מאוד גדולה לימים הכי גרועים בהיסטוריה.

 

[meni]

זו לא הסיבה.
רוב הזמן השוק דווקא לא עולה אלא מתנדנד סביב אותו המחיר.
הסיבה היא שמעט מאוד ימים בהיסטוריה מייצרים את רוב הרווחים ההיסטוריים והימצאות מחוץ לשוק ספציפית באותם הימים היא גזר דין מוות לתשואות של תיק ההשקעות.
עוד פרט חשוב שאנחנו יודעים הוא שרוב הימים הללו היו בסמיכות מאוד גדולה לימים הכי גרועים בהיסטוריה.

אוקיי מקבל את זה לא ידעתי שזה מה שעומד מאחורי המחקר

 

[daat99]

אוקיי מקבל את זה לא ידעתי שזה מה שעומד מאחורי המחקר

יש הרבה מאוד מחקרים עם הרבה מאוד נתונים וכל מחקר מתבונן על חלק אחר.
השילוב של כל המחקרים הללו מוביל למסקנות שונות מאשר המסקנות שהגיעו אליהם החוקרים של כל מחקר בפני עצמו.