A. O. Smith
אחת משלוש החברות שקניתי בתשואת דיבידנד של 2% ופחות מזה
קצת ירידה במחיר ואני מוסיף גם. סבלנות
מה קניתם לאחרונה?
- פותח הנושא סטרבו
- פורסם בתאריך
אחת משלוש החברות שקניתי בתשואת דיבידנד של 2% ופחות מזה
קצת ירידה במחיר ואני מוסיף גם. סבלנות
סטרבו
Well-Known Member
- הצטרף
- 23/4/18
יש לי חולשה לחברות ביטוח, ויש לי חולשה לחברות בלי חוב.
חיבור נפלא של שתיהן , אבדוק אותה לעומק. חן חן ידידי
בשמחה
אם כך תן מבט גם על thg (the Hannover group). רק אל תצפה לריגושים
Pink panther
Well-Known Member
- הצטרף
- 1/10/20
מגדילה כבר 24 שנים
קצב הגדלת הדיבידנדים עולה באופן עקבי ועדיין מאוד נמוך ביחס לרווחים
חוב נמוך
P/E נמוך
קצב גדילה טוב ב5 שנים האחרונות
פנתר, אני מתקשה להבין מה מצאת בחברה הזו שלא מצאת בהרבה חברות טובות ויציבות ממנה.
לחברה שווי שוק של פחות ממיליארד דולר, וממוצעי הגדלות רב שנתיים של כ5%.
Pink panther
Well-Known Member
- הצטרף
- 1/10/20
אני כבר בחשיפת יתר לשאר החברות שעלו לי בסינון.
שווי שוק פחות מטריד אותי. דעת מסנן לפי זה כדי להימנע מרכישה ע"י חברה גדולה יותר. אני לא מוטרד מהסיכון הזה ואין לי בעיה שתתבצע רכישה.
ממוצע ההגדלה השנתי מאז שנת 2000 ועד היום הוא 6.2% (תא BG445 בלשונית Historical בקובץ עם תאריך 31.12.2025), זה מעל גובה האינפלציה ומקטין את הסיכון של קריסה של חברה בתיק בשל הגדלת הפיזור.
מבחינת שנים אני רוכש מניות שעברו את משבר 2008 והלאה.
בקטגוריית 'תשואות נמוכות היום ו(בע"ה) הגדלות גבוהות בעתיד' שמתי עין על אלו:
BMI - נתונים לענ"ד טובים והגדלות דו ספרתיות
ROP - כנ"ל, במבט ראשון נראה שממוצע ההגדלות של 1,3,5 שנים בדיוק 10.0% טעות...
RLI - הגדלות פחות גבוהות אבל לפי ה-PE נחשבת זולה ביחס למדד
בכל מקרה, אל תשכח לעדכן בבלוג ברכישה הבאה
שים לב למספרים מאחורי הממוצע של bmiבקטגוריית 'תשואות נמוכות היום ו(בע"ה) הגדלות גבוהות בעתיד' שמתי עין על אלו:
BMI - נתונים לענ"ד טובים והגדלות דו ספרתיות
ROP - כנ"ל, במבט ראשון נראה שממוצע ההגדלות של 1,3,5 שנים בדיוק 10.0% טעות...
RLI - הגדלות פחות גבוהות אבל לפי ה-PE נחשבת זולה ביחס למדד
בכל מקרה, אל תשכח לעדכן בבלוג ברכישה הבאה
- הצטרף
- 22/11/15
אתה מתכוון שהם לא עקביים? שנים של חד-ספרתי ושנים של דו-ספרתי גבוה?
ואז בעצם אתה מנסה לרמוז שאם היו כמה שנים של דו-ספרתי גבוה אז יש סיכוי גבוה שבשנים הבאות יחזור לחד-ספרתי?
יודע שהכדור בדולח שלך אצל השכן ממול ויהיה לך קשה לנבא, אני רק מנסה להבין את ההארה שכתבת ומה היא רומזת...
רואה שהסינון שלך גם העלה את ROP ו-TRI, אז כיוונתי לדעת גדולים
בהצלחה איש יקר, נהנה לבקר בבלוג שלך ולהעשיר ידע
לפני כשבוע עברה הפרדה עסקית \ פיצול
בהלצה אפשר לאמר שהלכת לישון עם BDX משעמם, קמת בבוקר עם BDX רטוב...
לא הלכתי לישון עם BDX. אתה מאידך, תלך לישון עם מחשבות על United Technologiesלפני כשבוע עברה הפרדה עסקית \ פיצול
בהלצה אפשר לאמר שהלכת לישון עם BDX משעמם, קמת בבוקר עם BDX רטוב...
סליחה, חוזר בי. בלבלתי עם חברה אחרת
ירידה חדה במניה בשבוע שעבר גורמת (אולי) להזדמנות בלתי חוזרת לרכישה
המשקיעים נכנסו לפאניקה שהדוח האחרון היה הרבה מתחת לצפי (רווח למניה של 0.93$ לעומת הצפי 1.2$), סיום של פרוייקטים גדולים של תשתיות מים חכמות (AMI), וירידה ברווח התפעולי
בזמן שהחוב של החברה אפסי, יחס החלוקה בסביבות 30%, והגדלות דו-ספרתיות בכל הממוצעים (1,3,5,10 ואפילו 20 שנה)
לפי דוח אנליסטים של מורנינג סטאר:
- המעבר של החברה למערכות מדידת מים חכמות (AMI) מייצר זרם הכנסות חוזרות ושירותי תוכנה בעלי שולי רווח גבוהים, המבטיחים תזרים יציב לאורך זמן (חוזים ל-10 עד 20 שנה)
- יש לחברה חפיר כלכלי 'צר' הנובע ממותג חזק ועלויות מעבר גבוהות עבור לקוחות (בעיקר עיריות ותאגידי מים)
- ביקוש קשיח - כ-85% ממכירות מדי המים נובעות מדרישות החלפה (Replacement), מה שהופך את העסק לפחות רגיש למחזורי כלכלה ומבטיח יציבות
- צמיחה בטווח הקצר - אי אפשר להתעלם מהאטה במכירות של 2026 בשל תזמון פרוייקטים
- תחרות - כניסת מתחרים חדשים לתחום התשתית הסלולרית למדידת מים עלולה לשחוק את נתח השוק של החברה בטווח הארוך
- שינוי באסטרטגיה לעבר רכישות גדולות יותר (כמו רכישת SmartCover ב-2025) עלול להעמיס חוב על המאזן השמרני במידה והן לא יניבו את התוצאות המצופות
)