- הצטרף
- 22/11/15
ממש לא. ההיפך הוא הנכון!מהדברים שנאמרו בפורום חשבתי שאתה מתנגד חריף לקרנות ההשתלמות
קרן השתלמות היא מכשיר מעולה (כשמשתמשים בו נכון) - היא פשוט לא המכשיר הכי יעיל מתמטית אחרי שהיא הופכת לנזילה.
כולנו מספיק ותיקים בשוק (ומספיק בוגרים בחיים בכללותם) בשביל להבין על בשרנו שהפסיכולוגיה תמיד מנצחת את המתמטיקה.
נכון מאוד אבל ישנן הטבות מס שמהוות סוג של "רווח אוטומטי" כבר בהפקדה שאין סיבה לוותר עליו.
דמי הניהול בקרן ההשתלמות במהלך התקופה שהיא לא נזילה לא מוחקים את הרווח שהתקבל מההפקדה עצמה ולכן מבחינה מתמטית כמעט תמיד יהיה יותר משתלם להפקיד לקרן השתלמות גם אם מחליטים להנזיל אותה בהזמנות הראשונה.
בהמרת מטבע אנחנו לוקחים הימור על שינוי היחס בין שני המטבעות עד להחזרת הלוואה.
מכיוון שתיק ההשקעות מספק לי תזרים דולרי ומכיוון שאני צורך בשקלים אז בכל מקרה יש לי הימור על היחס בין שני המטבעות הללו.
מכיוון שלי באופן אישי אין שום דרך לדעת איך היחס הזה ישתנה אז אני מעדיף את הריבית הזולה יותר.
לקחת את ההלוואה במטבע אחר יוסיף לי הימור נוסף על היחס בין הדולר לאותו המטבע ובמקביל הימור על היחס בין השקל לאותו המטבע.
מכיוון שגם כאן לי באופן אישי אין שום דרך לדעת איך היחסים הללו ישתנו אז אני לא רואה צורך להוסיף את ההימור הזה לתיק שלי.
2 דולר להמרה מהמטבע הרצוי לשקל במועד המשיכה ועוד 2 דולר המרה מהשקל או הדולר למטבע הרצוי לכיסוי המינוס.
בהקשר הזה חשוב לזכור שמינוס דולרי יכוסה אוטומטית על ידי הדיבידנדים ומכיוון שהריבית מחושבת באופן יומי אז הוא יקטין את עלות ההלוואה עם כל דיבידנד שמתקבל ללא המרות מט"ח נוספות.
היעילות הזו נאבדת כשלוקחים הלוואה במטבע אחר (כולל בשקלים).
בדיוק - זה הימור נוסף שלא היה קיים קודם.
זה אומר שאתה מתפתח מנטלית כך שאתה מצליח גם לשאול שאלה וגם לענות עליה
אין לי שמץ של מושג אבל לרוב אחרי שהשוק שובר "שיא חדש" כבר מתחילים להתייחס לתקופה הבעייתית כ-"משבר X".ה הטריגר? לא זכור לי שהיתה ידיעה בתקשורת "סיימנו את משבר הדוט.קום" / "סיבה למסיבה - אנחנו אחרי הסאב פריים"
במקרה של 2020 השוק שבר שיא חדש כל כך מהר וכסף זרם ברחובות (צ'קים חינם מהמדינה לכל האזרחים בכמה מדינות שונות) אז זה לא היה משבר כלכלי אמתי אלא "הפרעה בייצור/מתן שירותים".
הדעה הרווחת היא שאנחנו בדלתו של משבר ועדיין לא ידוע אם נצליח להימנע ממנו או לא (מלחמה בקוריאה, מדיניות אפס קורונה בסין וכו').
