אהלן,
קראתי ואני ממשיך ללמוד על השקעה בדיבידנדים. אם זאת עוד לא מרגיש בטוח לפתוח את הארנק לגמרי.
קודם כל,
אני מבין שיש כמה שיטות למיון החברות על פי קריטריונים. ומה שמתאים לי לאו דווקא מתאים לאחר (בעיקר ברמת הכניסה לפרטים)...אני צריך להבין מה מתאים לי בעצם.
אני נשאר אם 2 דילמות לא פטורות.
1. איך אני יודע איך לקבוע את הקריטריונים האישיים שלי? מה הנקודות העיקריות שאני צריך לקחת בחשבון, לחשוב על , כמשקיע ראשוני בדיבידנדים וללא ניסיון עבר, על מנת שאדע לנהל לפי הצרכים שלי ולא שלך? יש לך טיפים למתחיל, חוץ מלקרוא מאמרים שמעשירים את הידע אך גם מבלבלים אותי קצת. האם היית אומר שיש "כללים בסיסיים" שכל אחד צריך להתחיל ממנו, ומשם יבנה את עצמו על גב זה, עם הזמן והניסיון?
2. בהנחה ואני מגיע לקריטריונים אישיים שמוסכמים עליי...עכשיו אני ניגש לסינון - מה קודם למה? האם אני מסנן קודם חברה בעלת רצף דיבידנדים עולה למשך X שנים ואחר כך מסנן מתוך התוצאה המתקבלת נתון אחר (למשל P/E מתחת ל20 ) וכן הלאה... גם פה ראיתי שאין דעה אחת נחרצת.
לצורך העניין אני אביא דוגמא מהקובץ של דויד פיש האחרון. תרגיל.
ממוספר לפי סדר העדיפות קריטריונים שבחרתי לסנן ( הסדר שבחרתי הוא ללא הרבה היגיון שעומד מאחורי זה אני חייב לציין)
1. סינון רצף שנים שהחברה חילקה והגדילה את הדיבידנד - מינימום 20 שנה
2. החברה המשיכה להגדיל דיבידנד בלפחות 2 מיתונים האחרונים
3. שווי חברה - מעל 2 מיליארד דולר
4. מכפיל רווח ל 12 החודשים האחרונים - מקסימום 20 (מינימום?)
5. קצב הגדלת רווחים ב 5 השנים האחרונות - מעל 6 % הגדלה בממוצע
6. אחוז חלוקה של דיבידנד מהרווחים ב 12 חודשים האחרונים - מקסימום 60 %
{בשלב זה נותרתי עדיין עם 30 חברות...}
7. תשואת הדיבידנד ב 12 השנים האחרונות ( מחיר הדיבידנד השנתי האחרון חלקי מחיר המניה הנוכחי) - בין 2 ו 3 %
{בשלב זה נשארתי עם 7 חברות...}
8. קצב הגדלת דיבידנד ממוצע היסטורי - מעל 6 %
(בשלב זה נשארתי עם 5 חברות... CBU, EBTC,GD,LECO,TROW}
9. בשלב זה אני סורק את הנתונים ומחפש "נקודות אזהרה" בולטות לעין.
שמרתי לסוף מה שאני חושב שחשוב לראות בפריסה כוללנית כדי לבצע השוואת ביניהן
* קצב הגדלת דיבידנד במשך תקופות של שנה, 3 שנים, 5 שנים ו-10 שנים - מעל 6% -
* רווח למניה ב 12 החודשים האחרונות - לבדוק שהרווחים גדולים מסך הדיבידנד המחולק לאותה תקופה, ואם לא אז מאיפה הגיע הכסף לדיבידנד?
לצורך כך השוויתי בקובץ בין "רווח למניה" (EPS) ב 12 חודשים האחרונים ובין "סכום דיבידנד שנתי" (ANNUALIZED DIVIDEND) ב 12 החודשים האחרונים - בכל החברות הרווח גדול יותר מהדיבידנד ( בפערים שונים אם זה משנה משהו).
* אחוז הגדלת דיבידנד ב 12 חודשים האחרונים - מעל 6 % - LECO ב 4 אחוז אז הוא מסונן.
* צפי להגדלת דיבידנד ב 5 שנים הבאות -מעל 6 % שמתי לב ש ECTC = N/A , ו TROW = - 0.89 --- אז אין צפי לרווחים וגם אותם אסנן.
נשארתי עם - CBU ו GD
CBU מחלקים כ 20 שנה יותר,
GD עם יחס הגדלת רווחים מול הגדלת הדיבידנד ב 5 שנים האחרונות הגדול מ 1
עקב כך בחרתי ב CBU
אני מודה שלא קראתי על החברות ואין לי שום ידע במה הם עוסקים. (באיזה שלב הייתי אמור להתחיל לחפור יותר עמוק לתוך כל חברה, ומה הנתונים שעדיף לי לחפש? )
חשוב לי מאוד שיהיה סדר וחוק קבוע בתיק שלי, (לא שחור ולבן אבל לפי מסלול חד וברור) וזה על מנת לשמור עליו לאורך זמן משינויים בשוק, בחיים האישיים ובמצב רוח זמני, דברים שיכולים לגרום לי לעשות שיקולים שיפגעו בתיק...
תודה לך
קראתי ואני ממשיך ללמוד על השקעה בדיבידנדים. אם זאת עוד לא מרגיש בטוח לפתוח את הארנק לגמרי.
קודם כל,
אני מבין שיש כמה שיטות למיון החברות על פי קריטריונים. ומה שמתאים לי לאו דווקא מתאים לאחר (בעיקר ברמת הכניסה לפרטים)...אני צריך להבין מה מתאים לי בעצם.
אני נשאר אם 2 דילמות לא פטורות.
1. איך אני יודע איך לקבוע את הקריטריונים האישיים שלי? מה הנקודות העיקריות שאני צריך לקחת בחשבון, לחשוב על , כמשקיע ראשוני בדיבידנדים וללא ניסיון עבר, על מנת שאדע לנהל לפי הצרכים שלי ולא שלך? יש לך טיפים למתחיל, חוץ מלקרוא מאמרים שמעשירים את הידע אך גם מבלבלים אותי קצת. האם היית אומר שיש "כללים בסיסיים" שכל אחד צריך להתחיל ממנו, ומשם יבנה את עצמו על גב זה, עם הזמן והניסיון?
2. בהנחה ואני מגיע לקריטריונים אישיים שמוסכמים עליי...עכשיו אני ניגש לסינון - מה קודם למה? האם אני מסנן קודם חברה בעלת רצף דיבידנדים עולה למשך X שנים ואחר כך מסנן מתוך התוצאה המתקבלת נתון אחר (למשל P/E מתחת ל20 ) וכן הלאה... גם פה ראיתי שאין דעה אחת נחרצת.
לצורך העניין אני אביא דוגמא מהקובץ של דויד פיש האחרון. תרגיל.
ממוספר לפי סדר העדיפות קריטריונים שבחרתי לסנן ( הסדר שבחרתי הוא ללא הרבה היגיון שעומד מאחורי זה אני חייב לציין)
1. סינון רצף שנים שהחברה חילקה והגדילה את הדיבידנד - מינימום 20 שנה
2. החברה המשיכה להגדיל דיבידנד בלפחות 2 מיתונים האחרונים
3. שווי חברה - מעל 2 מיליארד דולר
4. מכפיל רווח ל 12 החודשים האחרונים - מקסימום 20 (מינימום?)
5. קצב הגדלת רווחים ב 5 השנים האחרונות - מעל 6 % הגדלה בממוצע
6. אחוז חלוקה של דיבידנד מהרווחים ב 12 חודשים האחרונים - מקסימום 60 %
{בשלב זה נותרתי עדיין עם 30 חברות...}
7. תשואת הדיבידנד ב 12 השנים האחרונות ( מחיר הדיבידנד השנתי האחרון חלקי מחיר המניה הנוכחי) - בין 2 ו 3 %
{בשלב זה נשארתי עם 7 חברות...}
8. קצב הגדלת דיבידנד ממוצע היסטורי - מעל 6 %
(בשלב זה נשארתי עם 5 חברות... CBU, EBTC,GD,LECO,TROW}
9. בשלב זה אני סורק את הנתונים ומחפש "נקודות אזהרה" בולטות לעין.
שמרתי לסוף מה שאני חושב שחשוב לראות בפריסה כוללנית כדי לבצע השוואת ביניהן
* קצב הגדלת דיבידנד במשך תקופות של שנה, 3 שנים, 5 שנים ו-10 שנים - מעל 6% -
* רווח למניה ב 12 החודשים האחרונות - לבדוק שהרווחים גדולים מסך הדיבידנד המחולק לאותה תקופה, ואם לא אז מאיפה הגיע הכסף לדיבידנד?
לצורך כך השוויתי בקובץ בין "רווח למניה" (EPS) ב 12 חודשים האחרונים ובין "סכום דיבידנד שנתי" (ANNUALIZED DIVIDEND) ב 12 החודשים האחרונים - בכל החברות הרווח גדול יותר מהדיבידנד ( בפערים שונים אם זה משנה משהו).
* אחוז הגדלת דיבידנד ב 12 חודשים האחרונים - מעל 6 % - LECO ב 4 אחוז אז הוא מסונן.
* צפי להגדלת דיבידנד ב 5 שנים הבאות -מעל 6 % שמתי לב ש ECTC = N/A , ו TROW = - 0.89 --- אז אין צפי לרווחים וגם אותם אסנן.
נשארתי עם - CBU ו GD
CBU מחלקים כ 20 שנה יותר,
GD עם יחס הגדלת רווחים מול הגדלת הדיבידנד ב 5 שנים האחרונות הגדול מ 1
עקב כך בחרתי ב CBU
אני מודה שלא קראתי על החברות ואין לי שום ידע במה הם עוסקים. (באיזה שלב הייתי אמור להתחיל לחפור יותר עמוק לתוך כל חברה, ומה הנתונים שעדיף לי לחפש? )
חשוב לי מאוד שיהיה סדר וחוק קבוע בתיק שלי, (לא שחור ולבן אבל לפי מסלול חד וברור) וזה על מנת לשמור עליו לאורך זמן משינויים בשוק, בחיים האישיים ובמצב רוח זמני, דברים שיכולים לגרום לי לעשות שיקולים שיפגעו בתיק...
תודה לך
נערך לאחרונה ב:
)