מחיר מניה

[שלומי חמיצר]

רוצה להתעכב על המחיר, מתי לקנות מניות

בבלוג רשם הרב דיבידעת, לקנות מתי שאחוז הדיבי גבוה מהמוצע ההיסטורי של המניה.
א. איפה יש מידע על זה בגורו פוקוס? ראיתי גרף, השאלה איך לעשות את הממוצע
ב. ממוצע של כל הזמן? או למשל 5 שנים אחורה?

תמחור לפי P/E פה ראיתי כמה גישות
1. מכפיל רווח עכשוי פחות מדד הספי. מכפיל רווח עכשווי נמוך דווקא בסקטור של החברה
2. יש בגורו פוקוס את המדד P/E של החברה עצמה וכמה הוא עכשיו בהשוואה לעבר, ועדיף לקנות שהוא נמוך בהשוואה לעבר

מה עם DCF מישהו קונה מניות אם הוא נמוך? או שזה לא משנה

 

[סטרבו]

בבלוג רשם הרב דיבידעת, לקנות מתי שאחוז הדיבי גבוה מהמוצע ההיסטורי של המניה.

זו החלטה אישית

א. איפה יש מידע על זה בגורו פוקוס? ראיתי גרף, השאלה איך לעשות את הממוצע

בלשונית Dividend בגורופוקוס, תקרא שם קצת.
באתר simplysafedividends (רישום חינמי) יש מידע על ממוצע 5 שנים אחרונות.

ממוצע של כל הזמן? או למשל 5 שנים אחורה?

החלטה אישית

תמחור לפי P/E פה ראיתי כמה גישות
1. מכפיל רווח עכשוי פחות מדד הספי. מכפיל רווח עכשווי נמוך דווקא בסקטור של החברה
2. יש בגורו פוקוס את המדד P/E של החברה עצמה וכמה הוא עכשיו בהשוואה לעבר, ועדיף לקנות שהוא נמוך בהשוואה לעבר

יש כאלה שלוקחים גם מספר שרירותי (למשל 15) ומשתמשים בו בתור חסם עליון. אבל כן, יש הרבה שיטות.

מה עם DCF מישהו קונה מניות אם הוא נמוך? או שזה לא משנה

אני אוהב להשתמש בשיטה זו של היוון תזרים מזומנים.
בד״כ אני משתמש בפאזל של השיטות שהזכרת, מגיע לתמחור ׳ממוצע׳ (לאו דווקא משקל זהה לכל שיטה) ומחליט אם המחיר הוגן בשבילי.

בפועל, עדיין לא יצא לי להימנע ממניה בגלל מחיר גבוה מדי. אבל אני לא זוכר להגיד אם זה בגלל שהייתה יקרה בכל התבחינים, או רק בחלקם.

 

[daat99]

רוצה להתעכב על המחיר, מתי לקנות מניות

כשיש לך מספיק כסף לקנות מניות.

כל תשובה אחרת כוללת יכולות נבואה שאין לי.

רשם הרב דיבידעת

לא מכיר רב כזה.

לקנות מתי שאחוז הדיבי גבוה מהמוצע ההיסטורי של המניה

לא זכור לי שאי פעם נרשם בבלוג משפט שכזה.

איפה יש מידע על זה בגורו פוקוס? ראיתי גרף, השאלה איך לעשות את הממוצע

בגרף הזה בעין - לא חייב נוסחה מתמטית מדוייקת.
אין כאן חוקים קבועים בסלע.

ב. ממוצע של כל הזמן? או למשל 5 שנים אחורה?

תבחר מה שמתחשק לך.

1. מכפיל רווח עכשוי פחות מדד הספי. מכפיל רווח עכשווי נמוך דווקא בסקטור של החברה

לכל אחת מהגישות יש יתרונות וחסרונות - תבדוק לאיזו מהן אתה מתחבר יותר ותצמד אליה.

2. יש בגורו פוקוס את המדד P/E של החברה עצמה וכמה הוא עכשיו בהשוואה לעבר, ועדיף לקנות שהוא נמוך בהשוואה לעבר

זה חסר משמעות אם אתה לא משווה את זה לשינויים ב-PE של השוק הרחב יותר.
לצורך ההמחשה: אם ה-PE של החברה נמוך מה-PE בעבר אבל אצל השוק זה הפוך אז זה יכול להעיד על בעיות ספציפיות בחברה הזו שהנחיתו את מחיר המניה.

מה עם DCF מישהו קונה מניות אם הוא נמוך? או שזה לא משנה

אני לא מסתכל על זה בכלל.

מספר שרירותי (למשל 15)

15 זה הממוצע ארוך הטווח של ה-PE של השוק האמריקאי - לא כל כך שרירותי

 

[שלומי חמיצר]

מדוע לא יכול להיות שהשוק עם מכפיל גבוה והמניה באופן הספציפי עם מכפיל נמוך?
למשל מנית cvx עם מכפיל נוכחי של 15 והשוק עם מכפיל 30
האם זה בהכרח אומר שיש בעיות בחברה?

מנסה להבין מדוע הPe צריך ללכת יחד עם השוק הכולל (מקווה שהכוונה הוא ספיי?)

 

[שלומי חמיצר]

לגבי הטיעון שלא נרשם משהו לגבי דיבי גבוה מהממוצע
אני קראתי ממך
משתף קישור

https://dividaat.com/2015/06/%d7%a7%d7%a8%d7%99%d7%98%d7%a8%d7%99%d7%95%d7%a0%d7%99%d7%9d-%d7%a0%d7%a4%d7%95%d7%a6%d7%99%d7%9d-%d7%9c%d7%91%d7%97%d7%99%d7%a8%d7%aa-%d7%9e%d7%a0%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%93%d7%99%d7%91%d7%99%d7%93/

 

[daat99]

מדוע לא יכול להיות שהשוק עם מכפיל גבוה והמניה באופן הספציפי עם מכפיל נמוך?

מי אמר ש-"לא יכול להיות"?

האם זה בהכרח אומר שיש בעיות בחברה?

לא.

מנסה להבין מדוע הPe צריך ללכת יחד עם השוק הכולל (מקווה שהכוונה הוא ספיי?)

הוא לא אבל המכפיל של השוק זה ממוצע המכפילים.

לגבי הטיעון שלא נרשם משהו לגבי דיבי גבוה מהממוצע
אני קראתי ממך
משתף קישור

https://dividaat.com/2015/06/%d7%a7%d7%a8%d7%99%d7%98%d7%a8%d7%99%d7%95%d7%a0%d7%99%d7%9d-%d7%a0%d7%a4%d7%95%d7%a6%d7%99%d7%9d-%d7%9c%d7%91%d7%97%d7%99%d7%a8%d7%aa-%d7%9e%d7%a0%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%93%d7%99%d7%91%d7%99%d7%93/

המאמר שקישרת מנגיש קריטריונים נפוצים וממש לא קריטריונים שלי או דברים שאני מיישם באופן עצמאי ולכן הוא אינו מתיישב עם:

רשם הרב דיבידעת, לקנות מתי שאחוז הדיבי גבוה מהמוצע ההיסטורי של המניה.

 

[שלומי חמיצר]

אם אני מבין נכון, יהיה יותר נכון לעשות סוג של מישמש בין הדברים
ממוצע מכפילים של השוק,
מכפיל של החברה עצמה,
מכפיל של החברה עצמה ביחס לעבר שלה (תקופת זמן שאבחר)
דיבי גבוה ביחס להיסטוריה (תקופת זמן שאבחר)
וכמובן, להרפות או להקשיח את הקריטריונים לפי המניה עצמה ובקניה הנוכחית

 

[daat99]

אם אני מבין נכון, יהיה יותר נכון לעשות סוג של מישמש בין הדברים

הדבר הכי נכון הוא לעשות את מה שעוזר לך לישון טוב בלילה.
יש אנשים שעוזר להם מישמש.
יש אנשים שעוזר להם להתמקד בנתון בודד.
יש אנשים שעוזר להם להתעלם מהכל ולקנות מדד בצורה טיפשה.

כולם צודקים כי כולם מקבלים את היכולת לישון טוב בלילה.