מייקל בארי - השורט על הנסדק ו-SP500

[מומו]

שלום,

בעקבות שרשור אחר ובקשה של בעל הבית מצרף כמה קישורים בנושא
רקע כללי, מייקל בארי שנחשב אחד מהמשקיעים שהרוויח מהמפולת שהיתה ב-2008 ע"י שורט שביצע בזמנו על בועת הדיור שהיתה בארה"ב וגם התפרסם בספר\סרט The Big Short - פירסם (צייץ) לפני מספר ימים על השקעה נגד (שורט) הנסדק וה-SP500 בסכום של כ1.6 מיליארד דולר

הפרסום היה רק לפני מספר ימים אבל הפוזיציה של מייקל נכונה לסוף רבעון 2 של 2023 כך שמאז ייתכן שביצע עוד על מיני עסקאות וייתכן שהוא כבר לא נמצא שם. כמובן שמשקיע כמו מייקל גידר את עצמו במקומות אחרים ע"מ שהשורט שביצע לא יהיה חשוף לצד אחד

חשוב לציין שאין כאן כלל המלצה או ניסיון הפחדה שהדינוזאורים הגיעו וסוף העולם קרב...


קישורים לדוגמה:
שורט של מיליארד וחצי ד': משקיע העל מהמר על מפולת בשווקים - גלובס
סרטון קצר ביוטיוב בעברית
וזה לדעתי המקור שממנו יצא כל הרעש:

 

[daat99]

בעקבות שרשור אחר ובקשה של בעל הבית מצרף כמה קישורים בנושא

תודה רבה על השיתוף

מייקל בארי שנחשב אחד מהמשקיעים שהרוויח מהמפולת שהיתה ב-2008 ע"י שורט שביצע בזמנו על בועת הדיור

לא לשכוח שהוא כמעט והתמוטט פיננסית בגלל אותו ההימור כך שאם המשבר היה מעוכב כמה חודשים בודדים אנחנו לא היינו שומעים עליו בכלל (למעט אולי כתבה נשכחת על קרן גידור שפשטה את הרגל).

פירסם (צייץ) לפני מספר ימים על השקעה נגד (שורט) הנסדק וה-SP500 בסכום של כ1.6 מיליארד דולר

מהציצוט שצורף המספר טיפה מטעה.
בסרטון רואים צילום מסך של ההודעה מרוטרס שבה מתואר סכום העסקה לפי "Notional Value" ולא לפי הסכום שהושקע.
לפי הטבלה שמקושרת בציטוט מדובר על "אחזקת שורט" (וירטואלית!) שמקבילה ל-2 מיליון מניות על כל קרן שזה כ-20 אלף אופציות על כל קרן (כל אופציה על QQQ ו-SPY מייצגת 100 יחידות).
בלי הפרטים של אילו אופציות נרכשו המספרים הללו לא אומרים הרבה והם יכולים לייצג "הימור" בסכום מצטבר שמסכן סכום שהוא פחות מ-80 אלף דולר כולל העמלות.

לצורך ההמחשה:
נכון לכתיבת שורות אלו מחיר ה-SPY עומד על 436.50 דולר ומכיוון שכל אופציה מייצגת 100 יחידות אז ה-"Notional Value" של אופציה אחת הוא 43,650 דולר.
בנוסף נכון לכתיבת שורות אלו אופציית רכש על מחיר 320 דולר שפוקעת ביום שישי הקרוב נסחרה במחיר של סנט בודד ליחידה שזה דולר בודד לאופציה.
אם היינו רוכשים אופציה בודדת שכזו בעלות של דולר בודד פלוס עמלת רכישה של דולר באינטראקטיב ברוקרס אז בעלות של 2 דולר בלבד היינו מקבלים שורט" עם "Notional Value" של 43,650 דולר על ה-SPY.

ככתבה שנועדה למשוך רייטינג ולהפחיד את הציבור זה מצויין - כמידע מועיל חסרות כאן עובדות יסוד

נ.ב.
במקור אין שום אזכור שההחזקה הזו מייצגת את סך הנכסים שלו אלא "תיק השקעות".
אפילו לי יש יותר מ-2 תיקי השקעות

סרטון קצר ביוטיוב בעברית

לפי שלא רוצה לצאת מהפורום בשביל לראות את המיני-סרטון (לא מומלץ לצפיה אבל בכל מקרה...):

 

[מומו]

תודה רבה על הוספת המידע איש יקר !

כנראה שבאמת התמזל מזלו ושמו נחקק לדורות, כמו שאסף נתן מהשקעות ערך כינה אותו - פוקסיונר

בהחלט חסרים פרטים חשובים אבל זה לא הפריע למפיצי הבשורה לשחרר את הידיעה המרעישה לאוויר העולם.
אולי נוכל לשער כמה הוא שילם עבור הפוזיציה, אבל איננו יודעים לאיזה תקופה הוא מכוון בפקיעה, מחירי פקיעה שהוא צופה שהשוק יגיע וכמובן אלו גידורים נוספים ביצע כדי לא להיות חשוף רק לצד אחד...
ואם כל זה לא מספיק, אין לנו בכלל יכולת לדעת אם הוא עדיין בפוזיציה או שכבר ברח משם יום אחרי העסקה/הפרסום.

נכון, יש אינטרס לחדשות הכלכליות לפרסם "ידיעות מרעישות" ולהכניס אותנו לחרדות שיכולות לשבש אצלנו החלטות כלכליות חשובות, לכן מומלץ לדבוק בת"ע שהגדרנו ולא לסטות ימין או שמאל.


לקינוח קבלו חיזוק בשפת הקודש מיוטיובר שמתרכז בעולם האופציות - כדאי לצרוך פחות חדשות

* לא יודע למה כל פעם נתקע לי בראש עניין הקישורים גם ליוטיוב. אבל ב"ה הפעם לא פיספסתי
* תודה רבה על הסבלנות @daat99 ובהארה הרגישה

 

[daat99]

כנראה שבאמת התמזל מזלו ושמו נחקק לדורות, כמו שאסף נתן מהשקעות ערך כינה אותו - פוקסיונר

מזל זה 80% להיות מוכן ו-20% ניצול הזדמנות
אני לא חושב שהוא פוקסיונר כי המהלך שהוא ביצע בוסס על מידע שלמרות היותו זמין לציבור הוא לא תומחר כראוי (עוד דוגמא לכשל היפוטזת השוק היעיל).
הבעיה עם מהלכים שכאלו היא שאתה צריך ששאר השוק יזהה את מה שאתה מזהה כמה שיותר מהר אחרי שאתה נקטת בעמדה שמנצלת את הידע הנ"ל.
כפי שהוא ראה על בשרו השוק לא תמיד מזהה את הדברים הללו "כשהם קורים" (אמצע 2007) ובמקרה הספציפי הזה לקח לשוק יותר משנה שלמה לזהות את המידע הזה ולתקן את העיוות בתמחור.
במהלך אותה "שנת המתנה" הוא כמעט והתמוטט ועל זה נאמר "the market can remain irrational longer than you can remain solvent" - ובתרגום קלוקל לעברית: "השוק יכול להישאר חסר היגיון יותר ממה שאנחנו יכולים לשרוד".

בהחלט חסרים פרטים חשובים אבל זה לא הפריע למפיצי הבשורה לשחרר את הידיעה המרעישה לאוויר העולם.

רייטינג מייצר רווחים למפרסמים - גם אם אין בו תועלת לאנושות

אולי נוכל לשער כמה הוא שילם עבור הפוזיציה, אבל איננו יודעים לאיזה תקופה הוא מכוון בפקיעה, מחירי פקיעה שהוא צופה שהשוק יגיע וכמובן אלו גידורים נוספים ביצע כדי לא להיות חשוף רק לצד אחד...
ואם כל זה לא מספיק, אין לנו בכלל יכולת לדעת אם הוא עדיין בפוזיציה או שכבר ברח משם יום אחרי העסקה/הפרסום.

בדיוק - יש כאן הרבה יותר חוסר במידע קריטי מאשר מידע מעשי.

לקינוח קבלו חיזוק בשפת הקודש מיוטיובר שמתרכז בעולם האופציות - כדאי לצרוך פחות חדשות

מסכים איתו לגמרי בנושא "אי צפייה בחדשות"

לא יודע למה כל פעם נתקע לי בראש עניין הקישורים גם ליוטיוב. אבל ב"ה הפעם לא פיספסתי

לא נורא