מניות יוטיליטז

[שלומי חמיצר]

שאלה בהקשר למניות מהסקטור הזה
כגון
מים
חשמל
גז
מעורב

להבנתי, פוטנציאל התשואה שלהם לא הכי גבוה
מכמה סיבות
1. הוצאות הון מאוד גבוהות
2. יש להם מגבלה של רווח roe של עד 15 אחוז
3. הרבה. רגולציה
4. המחיר לא עולה הרבה, אם בכלל
5. המשקיעים הגדולים לא בהשקעות מהסוג הזה

אז נכון שהם מיני מונופול באזור שלהם
ויש לי להם דיבי יציב לרוב
אבל כהשקעה כוללת למה היא משתלמת

לא חסר בשוק חברות טובות הרבה יותר עם סיכון צמיחה גבוהים בהרבה

מחפש את ההגיון למה כן להשקיע בכאלה חברות

דוגמאות - Awr, nee, Ato

 

[daat99]

דוגמאות - Awr, nee, Ato

ATO: 12.88%
NEE: 12.76%
AWR: 11.71%
לי זה נשמע כמו תשואה שנתית ממוצעת ארוכת טווח לא רעה בכלל (נזכור שבשוק הרחב מדובר על 10% שנתי).

נ.ב.
בחרת בפינצטה רק חברות שניצחו את המדד בכוונה?
SPY: 10.68%

 

[שלומי חמיצר]

לקחת שנה אחרונה…
קח יותר אחורה

תשואה לא רעה בשנה אחת זה מעולה ונחמד
בסוף תראה את התמונה הכוללת

 

[daat99]

לקחת שנה אחרונה…

ככה אתה מכיר אותי? הקישור כללי ואינו מכיל תאריכים.
תזין תאריך התחלה של שנת 1800 והוא יחשב לבד את התאריך הראשון הזמין לכל חברה ויציג את התוצאות המתאימות.

 

[שלומי חמיצר]

כיצד אתה מסביר את זה שמשקיעים גדולים לא נכנסים לחהרותנכאלה
לכאורה חפיר מטורף

 

[daat99]

כיצד אתה מסביר את זה שמשקיעים גדולים לא נכנסים לחהרותנכאלה

אני לא מנסה להסביר משהו שלא ראיתי שום הוכחה לנכונותו.

 

[שלומי חמיצר]

אז במקרה הכנתי מראש

אתר שנקרא דאטארומא
שמאגד קניות של המשקיעים הגדולים

DATAROMA Superinvestor Portfolio Activity

DATAROMA Superinvestor Portfolio Activity

DATAROMA Superinvestor Portfolio Activity

 

[daat99]

שמאגד קניות של המשקיעים הגדולים

אני משער שאתה יודע שוורן באפט לא קונה מניות של קוקה קולה כבר כ~30 שנה.
זה לא אומר שהוא בקושי מושקע בקוקה קולה.

במלים אחרות: אם יש להם כבר חשיפה גדולה, למה הם צריכים לקנות עוד?

 

[שלומי חמיצר]

נקודות מפתח למשקיע:

1. ריכוזיות מוסדית: בכל שלוש החברות, מעל 80%-90% מהמניות מוחזקות על ידי מוסדות פיננסיים. זה מעיד על אמון גבוה ביציבות של החברות הללו.

מבדיקה
זה מגינמני

 

[שלומי חמיצר]

אז תראה באתר רשום מי מחזיק קוקה קולה למרות שזה היה לפני 30 שנה

האתר ממפה השקעות של משקיעים שאני חושב שאתהנאוהב
למשל באפט

 

[daat99]

1. ריכוזיות מוסדית: בכל שלוש החברות, מעל 80%-90% מהמניות מוחזקות על ידי מוסדות פיננסיים. זה מעיד על אמון גבוה ביציבות של החברות הללו.

זה מעיד רק על כך שהן נמצאות במדדים המובילים ולכן המוסדיים שמנפיקים קרנות מחקות פיזיות רוכשים המון מניות כחלק מהמחויבות הרגולטורית לחקות את המדדים.

זה מגינמני

אל תסמוך על AI חסר הקשר...

 

[סטרבו]

כמו בכל תעשייה יש ויש.
אגב, לא כל ה׳גורואים׳ קונים אותו דבר. תיקים שונים לחלוטין, אז זה שלא קנו חברה מסוימת לא אומר שהיא טובה יותר או פחות.

ד״א באפט מושקע ב10 מיליארד דולר בחברת תשתיות של הובלת גז, רק שזה כמשקיע פרטי ולא כחברה ציבורית.

 

[Div123]

לקחת שנה אחרונה…
קח יותר אחורה

תשואה לא רעה בשנה אחת זה מעולה ונחמד
בסוף תראה את התמונה הכוללת

 

[daat99]

@Div123 גרפים מדהימים שממחישים גם את הפער בין התנפחות בועה (כגון הדוט-קום של שנות התשעים וכמו שאנו רואים כיום של ה-AI) שבה המדד הרחב שכולל הרבה הימורים על חברות מנופחות לבין תוצאות ארוכות טווח שמנטרלות את הניפוחים הלא הגיוניים של הבועות.

נ.ב.
מאיפה הגרפים?

 

[Div123]

Inflation & Dividend-Adjusted Stock Charts | Total Real Returns

 

[שלומי חמיצר]

אתר שלא מדויק בעליל
אני סומך על סיקינג אלפא

תמיד תמיד יש פערים בין התשואות בטוטאל החזר

ייתכן ויש חברות שעשו באמת טוב
כמו החברות ששמתי בתיאור
אבל המבנה שלהם לא הכי טוב
מהסיבות שציינתי

המון הוצאות
לקיחת חוב
דילול משקיעים בהנפקת מניות
רווח מוגבל מבחינה רגולטןרית


ולגבי התשואה ששמת עם הגרף, זה די דומה לחברות ריט
שחלקן עקפו את המדד הספיי
אבל למה לא להשקיע בהם? בגלל המבנה של החלוקה ואיך שזה עובד

 

[daat99]

Inflation & Dividend-Adjusted Stock Charts | Total Real Returns

קישור מעולה!
תודה רבה שבחרת לשתף.

אתר שלא מדויק בעליל

על סמך מה?

 

[שלומי חמיצר]

אתרים כמו סיקינג אלפא
שהוא הרבה יותר אמין

 

[daat99]

אתרים כמו סיקינג אלפא
שהוא הרבה יותר אמין

גם בו ראיתי לא מעט טעויות.

 

[שלומי חמיצר]

אז על סמך מה תקבע מה הייתה התשואה?
האמיתית
כי אני ראיתי באתר הוא העלה טעויות
לפי אתר אחר

בכללי כמלא אתרים מראים שונה את התשואה של אותה מניה
לא יודע ממש מה לקבוע שנכון
אני יודע שבסיקניג אלפא יש מידע מקיצועי ועושה רושם טוב