מניות עם אחוז דיבידנד גבוה PUTW ו-JEPQ

[AntiLopa]

אני יודע ומכיר את ההגיון שככל שהאחוז גבוה יותר, כך הסיכון שהחברה תקטין או לא תחלק עוד דיבידנדים עולה.

אני שואל על PUTW ו-JEPQ אם אתם מכירים ומה דעתכם עליהם מכתבה שקראתי בביזפורטל.
הן מחלקות דיבידנד של 9-10%.
ממה שאני מבין הקרנות עוסקת ברווחים שהן עושות מכתיבת אופציות ומימוש רווחי הפרמיה (כנראה עם הגנות מלמטה/למעלה).

נשמע סיכון גבוה, אבל מעניין מה אתם חושבים.
לינק לכתבה: https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/819710

 

[daat99]

אני שואל על PUTW ו-JEPQ

אלו קרנות שגישת ההשקעות שלהן מבוססת על מכירת אופציות במקביל להחזקה במניות.
המחקרים של CBOE (גוף שמנפיק אופציות ומטרתו לגרום לאנשים לסחור באופציות) כבר הראו שהגישות הללו מייצרות תשואת חסר לעומת קנה והחזק גם בעולם שבו אין מיסוי.

מכיוון שמי שמשקיע בקרנות הללו בחשבון ממוסה צריך לשלם מיסים אז התוצאה שלו צפויה להיות גרועה בהרבה אפילו לעומת המחקרים של CBOE.

נשמע סיכון גבוה, אבל מעניין מה אתם חושבים.

בשורה התחתונה המשקיעים פוגעים בתשואה הכוללת בשביל לקבל תזרים חייב במס גבוה ותנודתי היום בלי פיצוי ארוך טווח ובלי יכולת להתבסס על התזרים בתהליכי קבלת ההחלטות שלהם.

 

[mraines]

אני דווקא אוהב קרנות כאלו, לא רואה בעיה במיסוי. המיסוי הוא יורד במקור בארהב והוא בגובה המיסוי של דיוידינדים של 25 אחוז, אם אתה במדרגת שכר גבוהה תצטרך להוסיף מס יסף גם בדוח השנתי. עדיין תקבל תזרים פסיבי דיי גדול יחסית לקרן כספית או אגח אמריקאי ממשלתי שגם משלם מס

 

[סטרבו]

אני דווקא אוהב קרנות כאלו, לא רואה בעיה במיסוי. המיסוי הוא יורד במקור בארהב והוא בגובה המיסוי של דיוידינדים של 25 אחוז, אם אתה במדרגת שכר גבוהה תצטרך להוסיף מס יסף גם בדוח השנתי. עדיין תקבל תזרים פסיבי דיי גדול יחסית לקרן כספית או אגח אמריקאי ממשלתי שגם משלם מס

אין בעיה. אבל לא ענית על השאלות/בעיות שהעלה דעת.
אין תזרים קבוע, ואתה פוגע בביצועים של התיק.

 

[daat99]

אני דווקא אוהב קרנות כאלו, לא רואה בעיה במיסוי. המיסוי הוא יורד במקור בארהב והוא בגובה המיסוי של דיוידינדים של 25 אחוז, אם אתה במדרגת שכר גבוהה תצטרך להוסיף מס יסף גם בדוח השנתי. עדיין תקבל תזרים פסיבי דיי גדול יחסית לקרן כספית או אגח אמריקאי ממשלתי שגם משלם מס

זה מתקיים רק אם אתה מניח שבטווח הארוך הקרן לא נפגעת (ללא ההנחה הזו אז אתה למעשה מניח שהתזרים ייפגע בטווח הארוך).
לצערי הרב בהיסטוריה ההנחה הזו לא התקיימה עבור קבוצת החברות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר (שזו קבוצת החברות שהקרנות הללו משקיעות בה).