התכוונתי שחוץ מ200 אלף ש"ח ההון העצמי הראשוני, יש גם את הדיבידנד עצמו שחוזר ומושקע בכל שנה. (לראות איך תהיה ההשפעה של הריבית דריבית).
בהשוואה לנדל"ן הדיבידנד יוצא מתיק ההשקעות ומשמש לצריכה כמו ששכר הדירה יוצא מהדירה ומשמש לצריכה (ולא להרחבת הדירה ב-20 ס"מ בחודש).
האם יש דרך לחשב את זה באקסל?
אתה צריך לחשב את שווי המניות ואת סך המניות שאתה מחזיק אחרי כל רכישה חודשית ולהוסיף את הדיבידנד של המניות החדשות לדיבידנד של הקודמות.
תא A1 מייצג את תשואת הדיבידנד בעת הקמת התיק אבל כמו שכולנו יודעים תשואת הדיבידנד משתנה בהתאם לאלטרנטיבות ההשקעה הזמינות (קרי - בהתאם לריבית במשק).
אם אתה רוצה להניח שהריבית תשאר ברמתה הראשונית ותשואת הדיבידנד תישאר ברמתה הראשונית אז אתה יכול להכפיל את הסכום החדש בתשואה הראשונית.
ככל שאתה מבצע חישובים כאלו לטווחים ארוכים כך הסבירות שתקבל תוצאה דומה למציאות פוחתת (בצורה אקפוננציאלית).
לצערי אין דרך לנבא את העתיד.
כשאתה לא יורה לעצמך ברגל באמצע מרתון יש לך סיכוי יותר יותר טוב להגיע לקו הסיום.
אנשים שמתמקדים בתשואות תמיד מוצאים את עצמם בנקודה כלשהי באמצע הדרך כשהם "מפסידים" למישהו אחר דבר שמוביל אותם לנטוש את ההשקעה שהם בחרו בה ולעבור להשקעה אחרת ולכן הם לא מקבלים את התוצאות של ההשקעה המקורית אלא את התוצאות של "המשקיע הממוצע" שכולנו יודעים שהן קטסטרופליות.
כל המחקרים שאתה מכיר שמדברים על התוצאות של המשקיע הממוצע מתייחסים בדיוק לאנשים שקונים ומוכרים כי "הדשא של השכן ירוק יותר" או כי "אמרו לי/סיפרו לי/הראו לי" (וורן באפט התייחס לכך יותר מפעם אחת, מבחינתו המשקיע הממוצע צריך לקנות קרנות מחקות מדד והמשקיע העצמאי צריך להתמקד במה שהוא יודע ולצמצם את כמות הפעולות שלו).
אין אפילו מחקר אחד שתייחס לאנשים שקונים מניות ועוזבים אותם בשקט כמו שגישת מניות דיבידנד מציגה ולכן אי אפשר לייחס את התוצאות של המחקרים הנ"ל למשקיעי הדיבידנדים.
אם אתה כל הזמן תשווה את התיק שלך אתה תגלה שאתה מפסיק להיות משקיע "קנה והחזק" והופך להיות משקיע "ממוצע" עם כל המשתמע מכך.
אם יש לך ספק אז הסר ספק מלבך ותצמד למדד ואם אין לך ספק אז אתה לא צריך את ההשוואות מלכתחילה אז אל תטרח להשוות.
דוגמה טרייה אתה יכול לראות בבלוג תיקים באפלה.
לפני חצי שנה הוא אמר שהוא לא מרוצה מגישת ההשקעה שלו כי הוא מפסיד למדד ולכן הוא רוצה להשקיע יותר כספים בהשקעה מחקה מדד:
נראה שבשנה הקרובה אני אמשיך לבחור מניות באופן פרטני אבל יתכן שאחזור להשקיע חלק מהתיק בצורה פסיבית.
לפני פחות משבוע הוא טען שהוא כן מרוצה מגישת ההשקעה שלו כי התיק שלו "ניצח את המדד" במהלך הירידות של הקורונה:
העובדה שהוא שמר על ערכו טוב יותר מכלל השוק בזמן של משבר מראה לי שככל הנראה ההשתרכות שלו מאחורי המדד בשנה הקודמת נבעה יותר מפרופיל סיכון נמוך יותר משל תיק הייחוס מאשר מבחירה לא אופטימלית של מניות.
זו דוגמה ממש טריה מארצנו הקטנטונת אבל ממש לא הדוגמה היחידה של אנשים שעושים את אותה הטעות.
אנשים מנסים להשקיע כמו רובוטים תוך התעלמות מהפסיכולוגיה שלהם וזה פשוט לא עובד.
אם אני מבין נכון מתמטית, בעצם עבור כל סכום שאני משקיע "מתחילה" סדרה חשבונית מחדש (למשל אם בשנה ה30 אני מוסיף סכום, אז הסכום שהיה לי עד כה מניב תשואה של 12 אחוז, ואילו הסכום החדש מניב לי 2 אחוז (ורק אחרי 30 שנה (60 שנה מתחילת ההשקעה) יניב גם הוא 12 אחוז).
אתה צודק וזו דרך אחת לחשב זאת - להתחיל "קובץ אקסל" עבור כל הפקדה חודשית.
דרך אחרת (ולא נכונה אבל אין לנו משהו יותר טוב) היא פשוט להניח שתשואת הדיבידנד ההתחלתית תהיה זהה ובמקום לסכום תשואות אנחנו נסכום את צפי הדיבידנדים.
נניח למשל שאתה מפקיד סכום ראשוני של 200 אלף שח ומוסיף אליו עוד 2000 שח בכל חודש החל מהחודש העוקב.
נניח גם שאתה חושב שתשואת הדיבידנד הראשונית שלך תמיד תהיה 2%.
צפי הדיבידנד השנתי שלך מהחודש הנוכחי יהיה התוצאה של החישוב הבא:
צפי דיבידנדים שנתי מהחודש הקודם יסומן E
סכום הפקדה חודשי יסומן D
תשואת דיבידנד ראשונית על ההפקדה החדשה של 2% תסומן Y
קצב גדילת דיבידנדים שנתי של 6% מחושב לפי גדילה חודשית: 1.06 בחזקת 1/12 יסומן G
והנוסחה: E*G+D*Y
מגדילים את הדיבידנד הקודם לפי קצב הגדלת דיבידנד
חודשי ממוצע ומוסיפים לו את צפי הדיבידנד השנתי מההפקדה החדשה.
אתה צריך ״לנעול״ את מחיר הקנייה בעת הקנייה ואת הדיבידנד המחולק לזמן הקנייה ולשים את זה עם מזהה הticker כדי לחשב את התשאה על הדיבידנד לאחר מספר רכישות במידה ויהייו
רק אם אתה מתעניין בשווי.
אם השווי מיותר לך אז החישוב הרבה יותר פשוט כמו שהצגתי בתגובה זו לעיל כי אתה רק צריך לסכום דיבידנדים בלי לשמור "היסטוריית מחירים".
