פורטפוליו הכנסות

[Mat]

אני יודע שזה נגד הפילוסופיה הנוכחית של בעל הבית (כנראה בצדק), אבל מישהו שקל יצירה של פוטרפוליו הכנסות ישיר (מינוס 4% כדי לצמוח בקצב האינפלציה) כדי לתמוך ברמת החיים הנוכחית ו/או לתת "גב" במקרה של ירידה בהכנסה ו/או פיטורים?

האם צורת השקעה שכזו תוכל לעבוד במידה דומה לניהול התיקים העתידיים? כמו שדעת בוודאי יציין, לרוב העוסקים בתחום של פורטפוליו הכנסה אין את הוותק ו/או האמינות הנדרשת, או שחלקם סובלים מאובדן ערך.

נכון להיום אלו עליהם אני מסוגל לחשוב כשמות דבר בתחום עם רקע יותר עמוק מהשאר הן מניות ARCC, MAIN ו-JEPI.

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

ברוכים הבאים.
לא הבנתי, הפורטפוליו שלי נותן הכנסה ישירה כל חודש.
הוא בהתאם לפרמטרים שקבעתי לעצמי במסגרת מחלקות מגדילות.

 

[Mat]

הכוונה היא לא למניות שהן שם דבר שכולנו עוקבים וחוקרים, אלא BDC, קרנות CC (בגבול הטעם הטוב), אלו שהתשואה השנתית שלהן היא 7-10%

 

[daat99]

אני יודע שזה נגד הפילוסופיה הנוכחית של בעל הבית

הפילוסופיה האישית שלי משפיעה רק עלי.
כל אחד מהנוכחים כאן יכול לאמץ פילוסופיה אישית משל עצמו.

פוטרפוליו הכנסות ישיר

לא ברור לי מה הכוונה.

ARCC, MAIN ו-JEPI.

קטסטרופה.
חשוב מאוד להבין מאיפה מגיע הכסף!

ספוילר: רמז

אם תבדוק אז אתה תגלה שזה משהו שאתה ממש לא רוצה לעשות.

אלו שהתשואה השנתית שלהן היא 7-10%

יש סיבה טובה מאוד ש-"הכסף החכם" לא קונה אותם (ובכך מעלה את מחירן ומוריד את תשואת הדיבידנד).

 

[SIN]

את MAIN קניתי שלא היה לי מושג מה אני עושה לפני שנים רבות.
לא הייתי קונה אותה אז, עם הידע שיש לי היום (לראייה, לא הוזרמו לשם כספים נוספים מאז).
היא ספציפית אמנם החזירה לי את ההשקעה, אבל כמוה יש אחרות שהסתיימו בסוף עגום יותר, וגם לא עשיתי את ההשוואה, מה היה המצב אל מול השקעה באלטרנטיבות (כמו המניות באסטרטגיית ההשקעה של דיבידנדים גדלים).
זה מזל נטו, ותו לא.
אני ממליץ לך לחפש את הדיון בפורום על המחקרים שמראים מה עשו חמישוני מניות דיבידנדים לפי גובה הדיבידנד שלהם ביחס לבנצ'מרק של המדד הכללי, ואילו חמישונים הראו את התשואה הגבוהה ביותר בטווח הארוך.

אלא אם אתה יודע לזהות דברים בפינצטה שהשוק לא יודע, ואז זה סיפור אחר.
רק שאם זה נכון, למה להגביל את עצמך לBDC ?

 

[daat99]

את MAIN קניתי

MAIN ו-ARCC הן לפחות חברות אמתיות כך שהמשקיע לפחות חשוף לתוצאות של הפעילות העסקית שלהן.

JEPI לעומת זאת זה ETF שאינו מייצר רווח כלל.
כל מי שאני מדבר איתו ומבין מה הם עושים שואל אותי "איך זה יכול להיות חוקי?"...

ספוילר: והתשובה

הם מספרים בצורה מפורשת שזה מה שהם עושים.
מי שמתעקש לתת להם כסף במתנה - בעיה שלו.

 

[Mat]

קטסטרופה.
חשוב מאוד להבין מאיפה מגיע הכסף!

ספוילר: רמז

אם תבדוק אז אתה תגלה שזה משהו שאתה ממש לא רוצה לעשות.

יש סיבה טובה מאוד ש-"הכסף החכם" לא קונה אותם (ובכך מעלה את מחירן ומוריד את תשואת הדיבידנד).

ברשותכם אעלה את צילום המסך הזה מהשוואה של MAIN אל מול SPY. תחום ההלוואות בארה"ב תלוי ריביות וסביבה, אבל הגרפים לכל הפחות מראים את התמודדות המניה עם סביבת ריבית גבוהה ונמוכה כאחד, מאז הנפקתה ב-2007, דרך האטות ועליות עצומות בשווקים.

 

[daat99]

ברשותכם אעלה את צילום המסך הזה מהשוואה של MAIN אל מול SPY. תחום ההלוואות בארה"ב תלוי ריביות וסביבה, אבל הגרפים לכל הפחות מראים את התמודדות המניה עם סביבת ריבית גבוהה ונמוכה כאחד, מאז הנפקתה ב-2007, דרך האטות ועליות עצומות בשווקים.

האם אתה מבין שעבור כמעט כל חברה שפשטה רגל אפשר למצוא תקופה שבה היא "ניצחה בגדול" לפני שהיא פשטה רגל?
אני לא יודע מה יקרה עם החברה הזו ספציפית אבל הגרף מוטה בצורה מוקצנת לטובתה (בניגוד למה שהיה קורה למשקיע שהשקיע בה במציאות).
תחשוב על ההשפעה של התעלמות ממיסוי התזרים הגבוה באופן חריג שבסבירות גבוהה גם ממוסה לפי מס שולי ולא מס דיבידנדים מופחת.

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

ומבין מה הם עושים

מה הם עושים ? אשמח ללמוד

 

[daat99]

מה הם עושים ? אשמח ללמוד

בבקשה
תשים לב לפער בין התשואות המדווחות לבין התשואות לאחר מס (כ-"לא אמריקאים", אנחנו משלמים את המס המקסימלי):

 

[סטרבו]

לא הבנתי מה זה eln ומה זה calls על הבנצ׳מאק ספ500.
מסובך מדי למח הקטן שלי

 

[daat99]

מה זה eln

Equity-Linked Notes Risk. When the Fund invests in ELNs, it
receives cash but limits its opportunity to profit from an
increase in the market value of the instrument because of the
limits relating to the call options written within the particular
ELN. Investing in ELNs may be more costly to the Fund than if
the Fund had invested in the underlying instruments directly.
Investments in ELNs often have risks similar to the underlying
instruments, which include market risk. In addition, since ELNs
are in note form, ELNs are subject to certain debt securities
risks, such as credit or counterparty risk. Should the prices of
the underlying instruments move in an unexpected manner, the
Fund may not achieve the anticipated benefits of an investment
in an ELN, and may realize losses, which could be significant
and could include the Fund’s entire principal investment. Invest-
ments in ELNs are also subject to liquidity risk, which may make
ELNs difficult to sell and value. A lack of liquidity may also
cause the value of the ELN to decline. In addition, ELNs may
exhibit price behavior that does not correlate with the underly-
ing securities. The Fund’s ELN investments are subject to the
risk that issuers and/or counterparties will fail to make pay-
ments when due or default completely. Prices of the Fund’s ELN
investments may be adversely affected if any of the issuers or
counterparties it is invested in are subject to an actual or
perceived deterioration in their credit quality.
See “Covered Call Strategy Risk” below for more information
about risks of the options held within the ELNs​

מה זה calls על הבנצ׳מאק

Covered Call Strategy Risk. When the Fund sells call options
within an ELN, it receives cash but limits its opportunity to
profit from an increase in the market value of the underlying
instrument to the exercise price (plus the premium received).
The maximum potential gain on the underlying Benchmark or
ETF (each, an underlying instrument) will be equal to the differ-
ence between the exercise price and the purchase price of the
underlying instrument at the time the option is written, plus the
premium received. In a rising market, the option may require
an underlying instrument to be sold at an exercise price that is
lower than would be received if the instrument was sold at the
market price. If a call expires, the Fund realizes a gain in the
amount of the premium received, but because there may have
been a decline (unrealized loss) in the market value of the
underlying instrument during the option period, the loss real-
ized may exceed such gain. If the underlying instrument
declines by more than the option premium the Fund receives,
there will be a loss on the overall position.​

בקצרה:
מהמרים על הכסף של המשקיעים הימורים קצרי טווח שאין להם שום קשר לפעילות עסקית ו/או המצב הכלכלי של החברות עצמן.

 

[daat99]

 

[אין כפית]

@daat99 תוכל להסביר מה רואים בצילום מסך שצירפת?

 

[daat99]

@daat99 תוכל להסביר מה רואים בצילום מסך שצירפת?

הם ייצרו הפסד הון של כ-5 מיליארד דולר שהם דוחים לרבעונים הבאים ובינתיים הם מחלקים תזרים "יש מאין" למשקיעי הקרן על חשבון אותו הפסד.

אני ממליץ לך בחום לקרוא את כל המסמך אם אתה מעוניין בקרן שכזו.
לדעתי יש שם עוד דברים שאין סיכוי שתרצה שיעשו עם הכסף שלך:

בבקשה

 

[מומו]

במילים אחרות - פרמידה חוקית
כל עוד היא עובדת - אין תלונות...