HRL

[michael123]

דיבידנד נמוך מדי > 2% ו-P/E גדול מ-20?

 

[daat99]

מכפיל רווח של מעל 20 עפ תשואת דיבידנד מתחת לתשואת הדיבידנד של השוק הרחב הם שני סימפטומים לאותה הבעיה - תמחור יתר של המניה (קרי - יקר יחסית למדד הרחב).
קצב הגדלת דיבידנדים שנתי של מעל 12% משנת 2000 יכול להסביר את תמחור היתר הנ"ל.

לפי אתר גורופוקוס תשואת הדיבידנד הנוכחית ביא מעל התשואה הממוצעת בין שנת 2013 להיום אבל מתחת לתשואה הממוצעת בעשור האחרון.
לפי אותו הקישור נשים לב שבין 2011 ועד 2016 יחס חלוקת הרווחים של החברה עלה ממתחת ל-30% אל כיוון ה-40% והיום עומד על בערך 35% שזו רצועה "סבירה יחסית" של תנודות.

לפי אתר מורנינגסטאר החברה עברה פיצול ב-2016 ו-2011 שזה מצביע על גדילה מאוד משמעותית.

למעט המחיר הגבוה אני לא מזהה סימנים מחשידים מיוחדים.
לפי המידע שאני רואה כרגע ישנו סיכוי גבוה ביותר שאם היא תעלה בסינון השוטף שלי אני הייתי רוכש אותה בעצמי (היא נופלת בגלל תשואת הדיבידנד ומכפיל הרווח).

תודה רבה שהבאת אותה אל תשומת לבי!

 

[michael123]

מתומחרת היום יותר אטרקטיבית

 

[שפם ארוך]

אני מחזיק אותה. חברה טובה, 0 חוב.

 

[שפם ארוך]

באופן כללי תוכלו לראות שחברות ללא חוב בכלל מתומחרות מאוד גבוה, ובצד מסוים, הן נתפסות בתור אחזקה דפנסיבית. חברות כאלו מגלמות בתוכן אופציה לצמיחה בעת נפילה של השוק, כי הן יכולות לגייס מזומן בקלות לצורך רכישות כאשר השוק למטה בעוד חברות ממונפות עסוקות בלשרוד.

 

[michael123]

זאת המטרה של כל החברות שאנחנו קונים - long.
לקנות, להנות מדיבידנד עד לפנסיה ומעבר, ולהוריש לילדים

 

[שפם ארוך]

זאת המטרה של כל החברות שאנחנו קונים - long.
לקנות, להנות מדיבידנד עד לפנסיה ומעבר, ולהוריש לילדים

אתה יכול לקנות חברה חזקה וממונפת שבגלל שהבנקים / מחזיקי אג"ח סומכים עליה שתשלם את החוב תוכל לגייס גם במשבר כלכלי. ואז אתה גם נהנה מדיבידנד גבוה בשוטף וגם מצמיחה בעת משבר. תאורטית כמובן.

 

[michael123]

מינוף זה סיכון.
חברות דיבידנד זה בדרך כלל עסק משעמם, לא סקסי. לכן מכפיל הרווח שם יותר אטרקטיבי, ומניה לא מזנקת ועשרות אחוזים וגם לא נופלת באותה מידה - בדרך כלל.
אין לי בפורטפוליו אף חברת טכנולוגיה ואני איש היי-טק

מינוף יכול להיות טוב, אבל צריך להבין יותר לעומק, מעבר ל-fundamentals של דוד פיש

אני אגב, מחכה למשבר הבא.
לא אוהב שבורסה עולה כל הזמן, זה משהו בועתי

 

[שפם ארוך]

מינוף זה סיכון.
חברות דיבידנד זה בדרך כלל עסק משעמם, לא סקסי. לכן מכפיל הרווח שם יותר אטרקטיבי, ומניה לא מזנקת ועשרות אחוזים וגם לא נופלת באותה מידה - בדרך כלל.
אין לי בפורטפוליו אף חברת טכנולוגיה ואני איש היי-טק

מינוף יכול להיות טוב, אבל צריך להבין יותר לעומק, מעבר ל-fundamentals של דוד פיש

אני אגב, מחכה למשבר הבא.
לא אוהב שבורסה עולה כל הזמן, זה משהו בועתי

אתה ויתר משקיעי העולם לא אוהב את המצב הנוכחי וממתין למשבר. גם אני מחכה לו, נחזיק אצבעות
מכפיל הרווח בחברות דיבידנד הוא לא אטרקטיבי, לפחות לא במניות האמריקאיות.
למה העובדה שאתה איש הייטק רלוונטית לעובדה שיש או אין לך חברות הייטק בפורטפוליו? ישנן חברות טכנולוגיה שהן חברות דיבידנד.