MCHP - QCOM - AFG - RHI

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

במסגרת תרגילי הגמישות לפיזור מורחב מעודד שינה, ומעבר לכך שאחזק את אלו שאני (ורק אני) קורא להן בטוחות (MCD, LOW, CINF, AWR)
אני מתייחס לתשואת הדיבידנד של המחלקות ולא של כלל המדד, הלא מחלקות אינן מעניינות אותי.
ולכן, תשואה של 2.9% היא נקודת היחוס שלי. ומשבר 2000 אם יבוא, נתמודד בגבורה ולכן ירדתי לאלו שצלחו את משבר 2008 ללא הקטנה או עמידה במקום

עלו בסינון הגמיש:
MCHP
מחלקת ומגדילה 23 שנה
תשואת דיב 2.14%
DGR מפחיד של 1=37.3 3=29.3 5=16.9 10=8.4
Payout = 42
TTM P/E = 19.6
Growth חיובי קדימה ואחורה
Debt /Eq = 0.81

RHI
מחלקת ומגדילה 21 שנה
תשואת דיב 2.64%
DGR של 1=11.6 3=12.2 5=11.4 10=11.6
Payout =55
TTM P/E =20.7
Growth חיובי קדימה ואחורה
Debt /Eq = 0.15


QCOM
מחלקת ומגדילה 21 שנה
תשואת דיב 2.03%
DGR של 1=7.5 3=7 5=5.3 10=9.3
Payout =46
TTM P/E =22.8
Growth חיובי קדימה ואחורה לא ידוע ?
Debt /Eq = 0.67


AFG
מחלקת ומגדילה 18 שנה
תשואת דיב 2.22%
DGR של 1=12.6 3=12 5=12.4 10=12.4
Payout =28
TTM P/E =12.7
Growth חיובי קדימה ואחורה
Debt /Eq = 0.39

אשמח לשמוע את דעתכם, הערות, אזהרות ותופינים
תודה

 

[19yoboy]

אני מתייחס לתשואת הדיבידנד של המחלקות ולא של כלל המדד, הלא מחלקות אינן מעניינות אותי.

נשמע מגניב לאללה, אבל למה?

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

אבל למה?

התנאי הראשון הוא חברות מחלקות.
לכן נקודת הייחוס שלי יוצאת מנקודת הנחה שבין המחלקות, יש פרועות ומסוכנות יותר, וסולידיות וזהירות יותר, מהן אצטרך לבחור,
הממוצע שלהן מראה לי מי מתרחקת לסיכון גבוה (מעל הממוצע שלהן) ומי פחות
אני מוציא מהמשוואה את הלא מחלקות הענקיות שמשפיעות על מדד ה 500
בעל הבית תיכף יסביר למה זה לא הגיוני

 

[לופטי]

MCHP
מחלקת ומגדילה 23 שנה
תשואת דיב 2.14%
DGR מפחיד של 1=37.3 3=29.3 5=16.9 10=8.4
Payout = 42
TTM P/E = 19.6
Growth חיובי קדימה ואחורה
Debt /Eq = 0.81

זה גם נראה יפה עם יחס חלוקת הרווחים והקפיצה במחיר המניה (לפי גורופוקוס)
אני לא בקיא בתחום אבל יש 2 סקטורים שמובילים את הגידול במכירות. גם שולי הרווח יפים אבל שווה להשוות אותם לתעשייה דומה

RHI
DGR של 1=11.6 3=12.2 5=11.4 10=11.6

אלה ממוצעים שאני אוהב מאוד לראות, כשמקביל יחס חלוקת הרווחים לרוב טוב מאוד
ה fcf עולה יפה מאוד והוא דיי מקביל לעלייה במחיר למניה

QCOM
מחלקת ומגדילה 21 שנה
תשואת דיב 2.03%
DGR של 1=7.5 3=7 5=5.3 10=9.3
Payout =46
TTM P/E =22.8
Growth חיובי קדימה ואחורה לא ידוע ?
Debt /Eq = 0.67

הנתונים ב גורופוקוס מציגים חוסר יציבות וזה דיי מתבטא גם ב dgr שמקפץ ויורד. נראה ששנת 2023 הייתה פחות טובה בהשוואה ל2022

AFG
מחלקת ומגדילה 18 שנה
תשואת דיב 2.22%
DGR של 1=12.6 3=12 5=12.4 10=12.4
Payout =28
TTM P/E =12.7
Growth חיובי קדימה ואחורה
Debt /Eq = 0.39

לי מפריע שהחלוקה בכל רבעון לא יציבה
שים לב שהייתה פתאום קפיצה ברווח למניה ב2021 ואז ירד בחזרה לרמה הרגילה כמו בשנים קודמות

 

[daat99]

DGR מפחיד של 1=37.3 3=29.3 5=16.9 10=8.4

DGR1 של מעל 8% זה לא כל כך מפחיד

Growth חיובי קדימה ואחורה לא ידוע ?

מה זאת אומרת?

בעל הבית תיכף יסביר למה זה לא הגיוני

דנו בזה לא מעט ובהחלט יש בזה היגיון אבל יש בזה גם חוסר במידע היסטורי.

הקטע הוא שאתה צריך להבין מה הייחוס שלך לא רק ברמת "מול מי מסתכלים" אלא ברמת "מה מכפיל הייחוס שמעבר אליו אני לא מתקרב".
כשמתבוננים בכל השוק (כולל הלא מחלקות) אנחנו יודעים על סמך ההיסטוריה ש-"מכפיל ייחוס" של כ-1.5 עד 2 היה מועיל בזיהוי הסיכון המוגבר.
כשמתבוננים רק במחלקות/מגדילות אנחנו לא יודעים מה "מכפיל הייחוס" המתאים בשביל לקבל את האפקט של הימנעות מסיכון מוגבר כי אין לנו את הנתונים ההיסטוריים הנדרשים בשביל לזהות אותו.

אם תצליח לבדוק מה היתה "תשואת הדיבידנד הממוצעת רק של המחלקות" לפני משבר 2008 אז אולי נוכל לנסות ולזהות את המכפיל הרלוונטי.
עד אז כל מה שיש לנו זה את תשואת הדיבידנד הממוצעת של המדד עצמו והידיעה שפי-1.5 עד פי-2 ממנה זה היה "הטווח הבטוח".

 

[Div123]

DGR מפחיד של 1=37.3 3=29.3 5=16.9 10=8.4

מחקר קצת יותר יסודי בתוך המספרים הללו ייתן לנו תמונה שונה

אלה ממוצעים שאני אוהב מאוד לראות

RHI, המניה המשעממת שאף אחד לא מכיר

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

מה זאת אומרת?

Eps past 5 לא מופיע ב finwiz
גם באקסל מופיע n/a

מחקר קצת יותר יסודי בתוך המספרים הללו ייתן לנו תמונה שונה

שונה איך ?

RHI, המניה המשעממת שאף אחד לא מכיר

משום מה, המניה מופיע עם המלצה ל Hold

ויעד 71.60...

מישהו יודע למה ? מה הם צופים ?

 

[לופטי]

משום מה, המניה מופיע עם המלצה ל Hold

ויעד 71.60...

מישהו יודע למה ? מה הם צופים ?

אז המליצו
אבל (במיוחד) כשהמחיר בסה״כ 10 דולר יותר, שימשיכו לחכות, אתה תאסוף את הדיבידנדים, ותנפנף להם עם הדולרים לשלום

 

[daat99]

Eps past 5 לא מופיע ב finwiz
גם באקסל מופיע n/a

ומה ראית בפרסום הרווחים הרשמי של החברה ב-5 השנים האחרונות כשבדקת?

מישהו יודע למה ? מה הם צופים ?

אין לי שמץ של מושג

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

ומה ראית בפרסום הרווחים

Qualcomm Earnings Dates, Reports, Calls 2016-2026 (NASDAQ: QCOM) | WallStreetZen

www.wallstreetzen.com

QCOM's earnings have grown faster (35.39% per year) than the US Semiconductors industry average (24.84%)
Earnings Growth vs Industry Performance

QCOM's earnings have grown faster (35.39% per year) than the US market average (26.76%)
Earnings Growth vs Market Performance

QCOM's earnings growth is slowing down - its growth over the last year (-33.59%) is below its 5-year compound annual rate (35.39%)

ממוצע טוב, שנה אחרונה על הפנים

 

[daat99]

שנה אחרונה על הפנים

גם ב-2018 היה הפסד.

 

[mraines]

במקרה של qcom אתה מכניס לתיק סיקליקליות של תעשיית המוליכים למחצה, אני מאוד אוהב אותה ומאוד אוהב את הסיקליקליות שם כי זה מאפשר להגדיל אחזקה כל פעם בתחתית הסייקל ( אגב זה עכשיו)

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

כל פעם בתחתית הסייקל

איך יודעים ?

 

[daat99]

כי זה מאפשר להגדיל אחזקה כל פעם בתחתית הסייקל ( אגב זה עכשיו)

כולל לקנות בירידות של הגסיסה מכיוון שהיא "בתחתית" בגלל שאנשים לא יודעים אם היא תתאושש...

איך יודעים ?

לא יודעים, לזה קוראים הימורים ו/או נבואות.

 

[Div123]

הגרף הזה מעניין מאד

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

AFG
משהו מוזר, בקובץ מופיע כי היא מחלקת ומגדילה 18 שנה ברצף,
בבדיקה באתר, יש סכומים מוזרים שאינם ברצף עם קפיצות ממש גדולות

Total dividends in 2019:

$4.9500

Total dividends in 2020:

$3.8500

Total dividends in 2021:

$28.0600

Total dividends in 2022:

$14.3100

Total dividends in 2023:

$8.1000

מה ?

 

[Pink panther]

יש סכומים מוזרים שאינם ברצף

חלוקה של דיבידנדים מיוחדים.
לא כחלק מהדיבידנד הקבוע

 

[לומד מהר כשמסבירים לאט]

חלוקה של דיבידנדים מיוחדים

כל בעלי המנות מקבלים אותם ? בונוס ?

 

[Pink panther]

כל בעלי המנות מקבלים אותם ? בונוס ?

כן. ובמקרה של AFG הם מחלקים דיי הרבה בונוסים.

 

[daat99]

בבדיקה באתר, יש סכומים מוזרים שאינם ברצף עם קפיצות ממש גדולות

קוראים לזה "דיבידנדים מיוחדים/בונוס".
כשבודקים רצף הגדלות מתייחסים רק לדיבידנדים הקבועים ללא המיוחדים/בונוסים.

כל בעלי המנות מקבלים אותם ? בונוס ?

אכן.