MKC היחידה בסינון שעדיין אין לי בתיק

הצטרף
14/1/23
אשמח לשמוע
MKC

מחלקת ומגדילה 38 שנה
תשואת דיב 2.2 (נכון לסגירה אתמול)
מגדילה סביב 7% בכל הזמנים
Payot 60%
P/e 28
גדילה קדימה אחורה חיובית
מחזור 22 מיליארד
יחס חוב 0.8

תודה
 
נערך לאחרונה ב:

daat99

מייסד
מנהל
הצטרף
22/11/15
אשמח לשמוע
* יחס חלוקה של 61.86%, טיפה מעל 60%
* גדלה בקצב ממוצע של 2.22% בלבד ב-5 השנים האחרונות (בשילוב עם הגדלת דיבידנד של 8.06% זה הגדיל את יחס החלוקה וזה אומר שהחברה לא הצליחה להרוויח את הכסף שהיא חילקה כדיבידנד מוגדל)

אולי כדאי לבדוק מדוע היא גדלה רק ב-2.22 ולראות אם אתה חושב שזה ישפיע לרעה על הגדילה העתידית או לא.
 
הצטרף
14/1/23
אולי כדאי לבדוק מדוע היא גדלה רק ב-2.22
אין לי מושג איפה להתחיל,
חדירה לשוק הסיני, עליית חומרי גלם, כל מיני דברים שאנשים שמבינים בחברות בסדר גודל כזה מבינים בהם.
הם גם בטח יודעים אם משחקיטראמפ יעיפו אותה לשמיים ויעזרו לה לחלק לי שכר דירה חודשי, או שלא :)
הצפי קדימה נראה חיובי, אבל מי יודע ?
 
נערך לאחרונה ב:

daat99

מייסד
מנהל
הצטרף
22/11/15
אין לי מושג איפה להתחיל,
הצהרות לתקשורת של החברה ב-5 השנים האחרונות.
ניתוח הדו"חות של החברה ובדיקה אם היו מאורעות "חד-פעמיים" שפגעו ברווחים ולא צפויים לחזור על עצמם שוב בקרוב (תחשוב על המקבילה בנדל"ן של התפוצצות צנרת הביוב המרכזית בבית, קורה לפעמים אבל לא צפוי לקרות שוב אחרי ששיפצו את כל הצנרת לפחות עשור).
 

19yoboy

Well-Known Member
הצטרף
12/1/24
* גדלה בקצב ממוצע של 2.22%
גדלה מאיזו בחינה?
איך הם מחשבים את הגדילה הזו?

(בשילוב עם הגדלת דיבידנד של 8.06% זה הגדיל את יחס החלוקה וזה אומר שהחברה לא הצליחה להרוויח את הכסף שהיא חילקה כדיבידנד מוגדל)
אני זוכר שהצגת לי הסבר מתמטי לטענה מסוג כזה, אני לא זוכר מהו.. אשמח לרענון
 

daat99

מייסד
מנהל
הצטרף
22/11/15
גדלה מאיזו בחינה?
רווח למניה.
איך הם מחשבים את הגדילה הזו?
(רווח למניה של היום חלקי רווח למניה של לפני 5 שנים) בחזקת חמישית.
אני זוכר שהצגת לי הסבר מתמטי לטענה מסוג כזה, אני לא זוכר מהו.. אשמח לרענון
דוגמא:
פעם חברה הרוויחה דולר וחילקה חצי דולר דיבידנד.
היום החברה מרוויחה 1.1 דולר ומחלקת 0.7 דולר כדיבידנד.

מה היה יחס החלוקה פעם ומה הוא היום?
 

19yoboy

Well-Known Member
הצטרף
12/1/24
רווח למניה.
אז EPS, וזה בהכרח מבשר דברים טובים? זו לא סתם תוצאה של שינוי במחיר/ברווחיות? כלומר לא משהו שבהכרח אומר שהחברה יותר רווחית (אולי רק לפי הנוסחה..)

(רווח למניה של היום חלקי רווח למניה של לפני 5 שנים) בחזקת חמישית.
אז אני זוכר שעושים את הישן חלקי החדש, כלומר 0.63 במונה ובמכנה 0.5 בדוגמה שלנו, יצא 1.26.
אז 1.26 מייצג את הגדילה של השנה האחרונה? או שאולי, זו הגדילה ביחס החלוקה כי בזה השתמשתי במקום הרווח למניה?
אז אולי: 1.1:1 = 1.1, זו הגדילה של הרווחים לשנה האחרונה? הגיוני?
ולמה חזקת חמישית תגלה לי על הגדילה של ה5 שנים האחרונות ולא לדוגמה חזקת 5? או 5*365 (סתם זורק מספרים)..

פעם חברה הרוויחה דולר וחילקה חצי דולר דיבידנד.
היום החברה מרוויחה 1.1 דולר ומחלקת 0.7 דולר כדיבידנד.

מה היה יחס החלוקה פעם ומה הוא היום?
השתמשתי בנוסחה של
659

0.5:1 = 0.5 = 50%
0.7:1.1 = 0.63 = 63%

עד כמה אתה מסנן לפי זה? כל פעם אתה עושה את החישוב הזה מחדש?
 

daat99

מייסד
מנהל
הצטרף
22/11/15
זה בהכרח מבשר דברים טובים?
לא.

זו לא סתם תוצאה של שינוי במחיר/ברווחיות?
זה הרווחים, אין קשר למחיר המניות.

כלומר לא משהו שבהכרח אומר שהחברה יותר רווחית
רווח יותר גדול = חברה הרוויחה יותר.
אז אני זוכר שעושים את הישן חלקי החדש
הפוך.
החדש למעלה, הישן למטה.

בדוגמה שלנו, יצא 1.26.
שכחת את החזקה.

אז 1.26 מייצג את הגדילה של השנה האחרונה?
1.26 (מה שיש לנו היום) מייצג את מה שקרה ל-1 (הקרן המקורית) במשך התקופה (5 שנים).


אז אולי: 1.1:1
למה?

ולמה חזקת חמישית תגלה לי על הגדילה של ה5 שנים האחרונות
יש לנו תוצאה של 5 שנים ואנחנו רוצים תוצאה של שנה אז החזקה שלנו היא "שנה חלקי חמש שנים" שזה "אחד חלקי חמש" וזה "חמישית".

עד כמה אתה מסנן לפי זה? כל פעם אתה עושה את החישוב הזה מחדש?
אתה יכול לראות במאמרי הרכישה שאני לא מסנן לפי זה בכלל :)
 

19yoboy

Well-Known Member
הצטרף
12/1/24
זה הרווחים, אין קשר למחיר המניות.
רווח יותר גדול = חברה הרוויחה יותר.
למה זה הרווחים? איפה ההתחשבות בכמות המניות? אם היה BUYBACK או הנפקה?
לצורך העניין אם הרווחים משנת 2020 היו 1$ ובשנת 2021 היו 1$ אבל בין 2020 ל 2021 היה BUYBACK, ב2021 הEPS יהיה גבוה יותר..

הפוך.
החדש למעלה, הישן למטה.
טעות שלי

שכחת את החזקה.
מה החזקה של שנה אחורה? 1...

1.26 (מה שיש לנו היום) מייצג את מה שקרה ל-1 (הקרן המקורית) במשך התקופה (5 שנים).
אבל החישוב עם 1.26 מתייחס בכלל ליחס החלוקה ולא לEPS..

יש לנו תוצאה של 5 שנים ואנחנו רוצים תוצאה של שנה אז החזקה שלנו היא "שנה חלקי חמש שנים" שזה "אחד חלקי חמש" וזה "חמישית".
יש לי טיפה בלגן

אתה יכול לראות במאמרי הרכישה שאני לא מסנן לפי זה בכלל :)
אבל כן מציין את זה
 

daat99

מייסד
מנהל
הצטרף
22/11/15
למה זה הרווחים? איפה ההתחשבות בכמות המניות? אם היה BUYBACK או הנפקה?
EPS = סך הרווחים חלקי סך המניות.
אם היתה רכישה עצמית או הנפקה אז סך המניות השתנה והתוצאה השתנתה בהתאם.

לצורך ה-EPS זה עדיין מייצג גדילה/התכווצות ברווח למניה כך שזה נתון שלא מוסיף מידע מועיל.

לצורך העניין אם הרווחים משנת 2020 היו 1$ ובשנת 2021 היו 1$ אבל בין 2020 ל 2021 היה BUYBACK, ב2021 הEPS יהיה גבוה יותר..
EPS זה הרווח לכל מניה.
אם בשנת 2020 הרווח למניה היה 1 וב-2021 הוא נשאר 1 אז:
1. אם היתה רכישה עצמית זה אומר שהרווח הכולל התכווץ אבל הרווח למניה נשאר כשהיה
2. אם היתה הנפקת מניות זה אומר שהרווח הכולל עלה אבל הרווח למניה נשאר כשהיה

מה החזקה של שנה אחורה? 1...
אני לא מבין את השאלה:
נתנו לך את התשואה של שנה אחת ואתה רוצה "להמיר אותה" לתשואה של שנה אחת?
 
למעלה תחתית