לומד מהר כשמסבירים לאט
Well-Known Member
- הצטרף
- 14/1/23
לא עוברת סינון סולידי, מעניינת אותי מאד, מי מחזיק ?
QSR - דאבל וופר - בורגר קינג
- פותח הנושא לומד מהר כשמסבירים לאט
- פורסם בתאריך
לומד מהר כשמסבירים לאט
Well-Known Member
- הצטרף
- 14/1/23
אני קורא עכשיו את הספר של פיטר לינצ', learn to earn
וכל ההתחלה מדברת על אמריקה, ציים של אניות כובשות יבשות, חברות שהקימו מערכי רכבות, נפט, מזון, קונגלומורטים ענקיים, יזמות חופשית ומאבקי כח, התאגדויות ורגולציה. ולאט לאט התחילו למכור מניות, לפשוט רגל, עוקצים משוגעים והצלחות הסטריות והיסטוריות.
מרתק.
ובנוסף, הילד שלי ממש אוהב מקדנלדס ובורגר קינג.
ואני מנסה להבין, מאיפה ילד קטן, שאין לו טלפון או טלביזיה בבית, למד לאהוב בורגר קינג למרות שהיה שם 3 פעמים בחייו.
ומזה, אני גוזר, שיש שם מקצועני על, שמעסיקים עוד מקצועני על, שעסוקים בלייצר חברות מאד מאד טובות במה שהן עושות,
(אפשר להתווכח שעות אם זה אתי, נכון, בריא, טוב לעולם וכו וכו) אבל קשה להתווכח עם העובדה שהם מקצוענים.
אז הסקרנות שלחה אותי לבדוק מה עושה מקדונלדס (מחזיק) ומה עושה בורגר קינג (לא מחזיק)
נערך לאחרונה ב:
נכון אחת ההמלצות לפני שרוכשים דירה להשקעה זה לסוע פיזית ולראות אותה (גם אם בחו"ל)?
אז טיילתי לאחרונה בארה"ב והסניפים של בורגר קינג ומקדונלדס היינו הכי עלובים שראיתי. מביקורים רנדומליים ולא מייצגים בניו יורק, וושינגטון, קליפורניה ונוואדה.
בעבר גם חשבתי לקנות, אחרי הביקור שם ירדתי מזה.
הרבה יותר התרשמתי מ-carl jr ו-וונדיז (ובטח עוד כמה שאני לא זוכר כעת).
אז טיילתי לאחרונה בארה"ב והסניפים של בורגר קינג ומקדונלדס היינו הכי עלובים שראיתי. מביקורים רנדומליים ולא מייצגים בניו יורק, וושינגטון, קליפורניה ונוואדה.
בעבר גם חשבתי לקנות, אחרי הביקור שם ירדתי מזה.
הרבה יותר התרשמתי מ-carl jr ו-וונדיז (ובטח עוד כמה שאני לא זוכר כעת).
לומד מהר כשמסבירים לאט
Well-Known Member
- הצטרף
- 14/1/23
נראה שהיא קיצצה בקורונה (מאי 2020).
דרך אגב, באופן כללי אני לא בטוח אם זה כזה רע שחברה מזהה משבר גלובלי משמעותי ומחליטה לשמור עוד קצת מזומנים אצלה (ולקצץ את הדיבידנד).
יש לך תשובה בקישור ששלחת
- הצטרף
- 22/11/15
שילוב מעולה של צבעים עם "ארוחת ילדים" ואוירה מתאימה
הם השקיעו המון בייעוץ שמתחשב בפסיכולוגיה של הילדים.
גם באנרון היו מקצוענים.
גם בקודאק היו מקצוענים.
העובדה שחברה מעסיקה מקצוענים לא הופכת אותה באופן אוטומטי להשקעה מוצלחת.
אני חושב שפספסת את המודל העסקי של החברות הללו.
במהותן הן חברות נדל"ן ולא חברות מזון מהיר
אני ממליץ בחום על הסרט The Founder מ-2016 שמראה את ההיסטוריה של מקדונלדס מנקודת מבטו של ריי קרוק.
תשים בעיקר דגש על איך בשיחה עם אדם רנדומלי נופל לו האסימון שהוא בעסקי הנדל"ן ולא בעסקי המזון.
נערך לאחרונה ב:
לומד מהר כשמסבירים לאט
Well-Known Member
- הצטרף
- 14/1/23
לצורך הדיון, נניח שמחר מגיע משבר המשברים, כל העולם נכנס לסחרור ולמרבה ההפתעה, כל החברות ללא יוצא מהכלל מפסיקות לחלק דיבידנדים.
לשנתיים בלבד.
אחרי שנתיים, הכל חוזר לנורמלי, חוץ מהקובץ של לאו, שבו כרגע אין אף חברה שמגדילה ומחלקת עם רצף. כולן ב 0.
קיבלתי 1000$ ואני רוצה להשקיע בקנה והחזק עם תזרים.
מה עושים?
סרט מעולה!
- הצטרף
- 22/11/15
זה לא קרה במהלך המשבר הכי גרוע בהיסטוריה.
זה לא קרה באף אחת ממלחמות העולם.
בשביל שזה יקרה כל החברות שברשימה צריכות להגיע למצב שבו הן לא רק לא רווחיות אלא גם לא מצליחות לדמיין מצב שבו הן יחזרו להיות רווחיות.
מתחילים בלדמיין מאורע שהיה לו תקדים היסטורי וממשיכים משם
ואם אתה מתעקש על להמשיך עם הדימיון של המאורע הזה אז אני רוצה להחזיר אותך שנתיים קודם לכן בשביל שתתאר לי את המצב האישי של המשקיע תחת ההנחות המתבקשות הבאות:
1. הדרישה שהחברות לא רווחיות הובילו לפיטורים המוניים - כולל לפיטוריו של המשקיע
2. לממשלה אין הכנסות ממסים כי החברות לא רווחיות והציבור מורכב בעיקר ממחוסרי עבודה
3. ההוצאות של הממשלה תופחות למימדים חסרי תקדים כי מרבית הציבור דורשים דמי אבטלה
נ.ב.
אל תשכח שהחברות הלא רווחיות כוללות גם את הסופר שנסגר כך שאין לך איפה לקנות אוכל שלא יוצר ע"י החברה הלא רווחית מלכתחילה...
אני יודע, אבל זה עובד רק כי יש להם כוח למשוך עסקים סביבם כי הם בעצמם מושכים לקוחות.במהותן הן חברות נדל"ן ולא חברות מזון מהיר
אם הם לא מושכים לקוחות לא יהיו גם עסקי נדל"ן.
תודה על ההמלצה לסרט.
19yoboy
Well-Known Member
- הצטרף
- 12/1/24
מישהו יכול להסביר לי את החוב של מקדונלדס?
היחס חוב הון הוא -11.28. זה אומר שעל כל דולר של הון בעלי המניות יש 11.28$ של חוב?
למה החוב שלהם ככ גדול? מה עלי לבדוק האם זהו חוב בריא שמשמש לצמיחה או לאבדון?.
MCD מחלקת 48 שנה, נתוני קצב גדילת דיבידנד טובים עם תשואה של 2.42%. מה שמרתיע זה החוב המוגזם(?).
אני מנסה לצאת מהקופסא ולבחון גם אותה. אולי כדאי לעזוב קצת את המספרים וללכת עם הרגש - ענקית המזון המהיר: כאן כדי להישאר?
לומד מהר כשמסבירים לאט
Well-Known Member
- הצטרף
- 14/1/23
אני ממליץ בחום להגדיר קודם את הקופסא, להיות בטוח (במספרים וגם ברגש) מהם גבולותיה, ורק אז לחשוב אם לצאת ממנה או לא.
מצטרף להמלצה, סרט מרתק , ואכן מסביר למה מקדונלדס לא באמת עושה כסף מהאוכל, אלא מנדל"ןאני חושב שפספסת את המודל העסקי של החברות הללו.
במהותן הן חברות נדל"ן ולא חברות מזון מהיר
אני ממליץ בחום על הסרט The Founder מ-2016 שמראה את ההיסטוריה של מקדונלדס מנקודת מבטו של ריי קרוק.
- הצטרף
- 22/11/15
אכן.
בניגוד לדעה הפופולרית, מקדונלדס היא חברת נדל"ן יותר מאשר "מזון מהיר".
אני שוב ממליץ בחום לראות את הסרט על היזם אם עדיין לא עשית זאת:
19yoboy
Well-Known Member
- הצטרף
- 12/1/24
ואם הוא היה חיובי, כלומר 11.28?
זה אומר שעל כל $ של החברה יש .... של חוב?
האם הוא עד כדי כך מסוכן? אני לא חושב.
בדקתי קצת ברחבי האינטרנט, ראיתי שיש אנליסטים שלא מייחסים חשיבות לנתון, אלא תוך כמה שנים יקח לחברה עפ התזרים החופשי העוקב שלה לכסות את החוב. במקרה של מקדונלדס מדובר בכ - 8 שנים. אני נוטה להאמין למדידה הזו, למרות החסרונות שבה. מה דעתך עליה?
- הצטרף
- 22/11/15
"יחס" זו תוצאה של פעולת חילוק משיעורי חשבון.
כאן מחלקים את החוב (למעלה) בהון בעלי המניות (למטה).
לא ציינתי זאת בשביל לייצג "מסוכנות" אלא בשביל להסביר שהיא חברת נדל"ן יותר מאשר מזון מהיר.
אם תחפש מספיק אתה תמצא אנשים שיציגו כל טיעון שאתה רוצה לטעון בצורה משכנעת - החל מ-"כדור הארץ שטוח/עגול".
המטרה היא שאתה תבין מה המשמעות של הנתון ואז תחליט איזו חשיבות אתה רוצה לייחס לו.