נתון מעניין לדעתי הוא YOC
זה נתון מאוד מעניין גם לדעתי וחשוב מאוד בעיקר כשמנסים להשוות את ההשקעה הזו להשקעות חלופיות בטווחי זמן ארוכים.
קראתי שיש אנשים שלאורך שנים קנו את אותה מניה דרך DRIP או ברגעים של DIP והגיע ל-YOC יחסית גבוהים כמו 15-20 %.
אפשר להגיע למספרים הללו ואפילו יותר מהם ללא DRIP כי הם מושפעים מקצב הגדלת הדיבידנד האורגני.
במקרים אלה מדובר על מניות שהגדילו כל שנה את הדיבידנד ואז הYOC גדל בין הקניות השונות.
אכן
יש מחשבון שיכול לחשב את הYOC כתלות בהגדלת דיבידנד ?
נניח דיבידנד ראשוני של 3% אז נרשום 0.03
נניח קצב הגדלה שנתי של 6% אז נכפיל ב-1.06 עבור כל שנת הגדלה (1 בשביל הדיבידנד המקורי ו-0.06 בשביל הגדלה של 6%)
ניתן להעלות בחזקה את 1.06 לפי כמות השנים ואז להכפיל ב-0.03 בשביל לקבל את אותה התוצאה.
דוגמה עם המספרים לעיל לתקופה של 20 שנה:
קוד:
1.06^20=3.207
3.207*0.03=0.09621
YOC=9.621%
קח לדוגמה את חברת PH שהיא
החברה הראשונה שרכשתי בתיק דיבידעת.
באוקטובר 2007
התבצע פיצול 3:2 על כל שתי מניות קיבלת 3 מניות).
היום לפני 20 שנה
המחיר המתואם של כל מניה עמד על 32 דולר ליחידה (בפועל אם רכשת לפני 20 שנה שתי מניות אז היום יש לך 3 מניות שנרכשו במחיר מתואם של 32 דולר ליחידה שזה אומר ששילמת 96 דולר על שתי מניות וזה הוביל את מחיר המניה הלא מתואם ל-48 דולר ליחידה).
הדיבידנד הרבעוני שקיבלת על כל מניה לפני 20 שנה עמד על 15 סנט למניה שמחירה הלא מתואם עמד על 48 דולר.
לפי נתונים אלו אנחנו יודעים שתשואת הדיבידנד לפני 20 שנה עמדה על 1.25% בלבד.
אדם שרכש שתי מניות היום לפני 20 שנה בעלות כוללת של 96 דולר ועם תשואה של 1.25% היום מחזיק 3 מניות שכל אחת מהן מחלקת לו דיבידנד רבעוני של 66 סנט.
סך הדיבידנדים השנתי שהוא מקבל היום עומד על 7.92 דולג דבר שמוביל לתשואה על ההון (YOC) של 8.25%.
מי שינסה לרכוש את המניה במחיר השוק כרגע צפוי לשלם על אותן 3 מניות סך של 523.56 דולר והוא יקבל תשואת דיבידנד של 1.5%.
מה קורה כאשאר הדיבידנד עלה תקופה ובאמצע ירד קצת ושוב חזר לעלות ?
תזכור שהחישוב של YOC על התיק שלך הוא מאוד פשוט כי אתה בסך הכל צריך לחלק את צפי הדיבידנדים השנתי בעלות הרכישה המקורית שלך (שאתה אמור לדעת מה היא בקלות רבה).
עקב כך גם במקרה הזה מחשבים כרגיל: סכום דיבידנדים צפוי ביום שרוצים לבדוק חלקי מחיר רכישה מקורי.
