- הצטרף
- 22/11/15
אני משלם דולר וחצי לחודש על נתוני זמן אמת של מחירי האופציות עצמן (יותר בשביל המחקר מאשר בשביל ההשקעה) אבל אני לא משלם על נתוני זמן אמת של מחירי המניות - לא רואה צורך בכך.
זה לא משנה את העובדה שהוא לא יכול להרוויח 3% מחדש על הכסף הקודם
נניח לצורך הדיון שאתה באמת מצליח למכור אופציה עם 3% פעם בחודש ושבכל חודש אתה מכניס לתיק 10 אלף דולר (סכום מספק לאופציה אחת על מניה שעולה 100 דולר).
נניח גם שאתה מתחיל תיק חדש מ-0 לצורך הבהרת החישוב.
לפי "הפשט" אתה מוכר אופציה על כל 10 אלף ומרוויח 3% בכל חודש:
* בחודש הראשון הפקדת 10 אלף והרווחת 300 דולר.
* בחודש השני הפקדת 10 אלף והרווחת עליהם 300 דולר אבל יש לך צבירה של 10 אלף והרווחת גם עליהם 300 דולר כי אתה מוכר 2 אופציות.
* בחודש השלישי הפקדת 10 אלף והרווחת עליהם 300 דולר אבל יש לך צבירה של 20 אלף והרווחת גם עליהם 600 דולר כי אתה מוכר 3 אופציות.
וכו'
במציאות אם היה מימוש של האופציה שמכרת בחודש הראשון אז אתה לא יכול למכור אותה שוב בחודש השני/שלישי וכו' ולכן אתה לא תרוויח עליה שוב 3% בחודש השני/שלישי וכו' בלי קשר לכמה כסף הפקדת בשארית השנה.
גם אם תפקיד מיליון דולר בחודש זה לא יעזור לך לחזור להפקדה של החודש הראשון ולמכור עליה אופציה נוספת.
הרווחים ממכירת האופציות מפסיקים בנקודת המימוש ושם נכנסים הפסדי הון לתמונה (בהגדרה יש מימוש רק כשיש הפסדי הון) כאשר בדרך אין דיבידנדים.
הבעיה היא כשאתה רוכש מניות אתה נשאר עם מניה שהרוויחה אבל כשאתה מוכר אופציה אתה נשאר עם מניה שהפסידה.
הפער בין השניים מאוד רלוונטי (למה המניה הפסידה? אולי החברה בקשיים חדשים? אולי היא בדרך לפשיטת רגל שזה סופה של כל חברה עלי אדמות טובה ככל שהייתה בעבר?).
להישאר תמיד רק עם המפסידניות ולהתרחק מהמנצחות זו לא גישה טובה להצלחה בחיים (לא מוגבל להשקעות).
הקדמת הרכישה בחודש בלי חשיפת מינוף גדולה
אני לא סוחר באופציות.
אני מוכר אופציה בודדת כשאני רוצה לקנות את המניה ואני יודע שהכסף שאני צריך בשביל לכסות את הרכישה יגיע לחשבון בתוך כחודש.
שכחת שבגישה הזו יש לך מיסוי של 25% על ההתחלה כך שהרווח הזה נעלם במיסוי ואתה לא יכול למכור אופציות על כספים ששילמת למס הכנסה (הנזק מתגלגל לכיוון אי-קבלת ריבית-דריבית לנצח).
אני מעדיף להימנע ממרג'ין אם אני יכול לעשות זאת ואם אני לא אז לפחות שמישהו ישלם לי עליו.
במכירת אופציית מכר מישהו אחר משלם לי בשביל הסבירות שאני אתמנף על סכום קטן שאני יכול לכסות במהרה.
במקרה שלי האופציות לרוב פקעו ללא מימוש ואני ביצעתי רכישה אחרת כשהכסף שציפיתי אליו הגיע לחשבון.
אני מעדיף להחזיק את המניה מאשר לחכות שהשוק ירד.
האופציות משמשות אותי להקדמת רכישה כשאין לי כסף.
כשיש לי כסף זמין אני יכול לבצע את הרכישה מיידית ואין לי צורך "להקדים" כלום ולכן אין לי שימוש באופציות במקרה זה.
