- הצטרף
- 22/11/15
רק תפרסם עוד כמה דברים
מה קניתם לאחרונה?
- פותח הנושא סטרבו
- פורסם בתאריך
הדיבידנד כמעט והוכפל מאז שרכשתי, אז בוודאי שאפשר ללכת למכולת….
וביום שבו התזרים המתקבל ממנה (כמו טובות אחרות) ארכוש עוד
לא יודע. אולי בגלל הרווחים? אולי בגלל המחיר?
לא מבין בציפיות
הכל יחסי אבל התשואה יפה, ובשנה אחרונה הגדילו ב 4.3%.אחוזי הגדלה נמוכים
בסינון שלי זה מספיק
(ובכל מקרה זה אחת מתוך כ70+ אחזקות שיש כבר בתיק)
סטרבו
Well-Known Member
- הצטרף
- 23/4/18
יפה! איך אתה ממשקל, אם בכלל?
guesto
Well-Known Member
- הצטרף
- 5/2/21
רעיון שדובר כבר בפורום : מכירה של אופצית PUT למניה שאתה מחזיק בהפסד
המטרה: לצמצם חבות מס ולהקטין הפסד
סיכון: ירידה חזקה מאוד בזמן שאתה עם האופציה תגרום להגדלת ההפסד
ביקשת גחמה, לא?
אני לא בטוח שאחדש הרבה אבל אצלי עלו:
FELE
CSL
MGEE
CHD
BDX
TRI - יש סיבה מיוחדת שאף אחד לא הזכיר אותה?
אם אתה לא נעול על 'משבר דוט.קום' תבדוק את אלה:
ACN
SNA
ELV
בדקתי עליה בעבר קצת לעומק וגם כעת שאני משווה - לא עדיף ללכת על המתחרות? למשל AWR שלפי הקובץ יחס חוב הון עומד על 0.99% עם וותק הגדלות של מעל פי 2
שמתי לב שגם Debt to EBIDTA גבוה אצלה יחסית למתחרות...
מניח שבדקת יותר לעומק, מה דעתך על החוב העצום? והיחס חוב הון שלילי לא מדאיג אותך?
בהחלט מטריד במיוחד שהחוב לטווח ארוך כ 38 מיליארד דולר ובמגמת עלייה (לא מפתיע במיוחד בהינתן הריבית), בעוד שהחוב לטווח קצר רק 4 מיליארד דולר
מעניין יהיה לראות אם יצליחו לשפר את המכירות והרווח, ואיך זה ישפיע על החוב
לגבי awr, התזרים המתקבל ממנה כבר מעל הממוצע
- הצטרף
- 22/11/15
התכוונת *להקדים* חבות מס.
שקול לסיכון של אחזקה רגילה.
הסיכון האמתי (שמתממש רוב הזמן!) הוא שהשוק יעלה בלעדיך ואתה תשאר רק עם פרמיה *לאחר מס*.
שומדבר מיוחד, משעממת להחריד.
היא בתשואה סבירה (עד פי 2 מהמדד), שומרת על עקביות אחוז הגדלות של 12%, אחוז תשלום נמוך מהרווחים, שווי שוק יחסית גדול וחוב לא גדול. מגדילה 19 שנים.
Pink panther
Well-Known Member
- הצטרף
- 1/10/20
לפי סכום דיבידנד שנתי שמתקבל מכל חברה. מחיר הקניה או השווי הנוכחי פחות רלוונטי לדעתי בתיק תזרימי. יותר קריטי לדעת מה תאבד אם אחת החברות תפסיק לשלם.
נערך לאחרונה ב:
לא הכרתי את החברה הזו, ואני אוהב חברות משעממות
ממבט מהיר על הנתונים נראה לא רע בכלל ,תודה על השיתוף
סטרבו
Well-Known Member
- הצטרף
- 23/4/18
לא מטריד אותך יחס חלוקת הרווחים?
תעדכן אם תגלה דברים מעניינים או אם פספסתי משהו
"גם פפסיקו נסחרת בתשואת דיבידנד דומה פחות או יותר.
אין ספק שעל פי הדיבידנד הנוכחי, החברה נסחרת בהנחה גדולה לעומת העבר.
האם לקנות זו החלטה טובה? האם הדיבידנד אמין? האם יש לאן לגדול?
אלו שאלות שהמשקיע צריך לענות לעצמו.
תשואות דיבידנד גבוהות מהממוצע מגיעות עם סימני שאלה לגבי עתיד החברה.
חששות מוצדקים או לא, זה המשקיע יחליט.
חשוב לפתח עצמאות מחשבתית וספקנות במידה.
לא תקבל כאן המלצות לקניה, ולטובתך עדיף גם שלא תקשיב לכאלו."
(משהו שכתבתי בשרשור אחר לא מזמן)
במחילה, לא הייתי צריך להיגרר לשרשור הזה
- הצטרף
- 22/11/15
קשה להסביר לאנשים על מניות דיבידנד בלי לתת כדוגמא את קוקה קולה ופפסי אז שיהיו כמה מניות שם
+1
סטרבו
Well-Known Member
- הצטרף
- 23/4/18
קוקה קולה נראית הרבה יותר בריאה מבחינת תזרים מזומנים.נשמח לקרוא את התובנות שלך
פפסי השנה לא הלכה לה טוב, תזרים בירידה (השנה מתחת לדיבידנד).
אם יתיישרו זה שיחוק מטורף. אבל היה לי ניסיון עם 3m לקנות חברה רק כי היא אריסטוקרטית, ובטוח שהיא תמשיך לחלק ולהגדיל, ובסוף חתכה את הדיבידנד.
ניסיון יקר ערך!
נראה מה יביא איתו הרבעון השני
למדתי מבעל הבית שכדאי להסתכל על תיק הוליסטי ולא עסקה\הוראה\אחזקה בודדת
ולכן, לענ"ד אין כאן עניין של 'להקדים' או 'לדחות' אלא לצמצם כמה שאפשר.
אם משקיע מחזיק עוד השקעות והימורים בחשבון (להבדיל מתיק דיבידעת), אני מניח שיש ברשותו רווחים שניתנים לקיזוז.
במידה והמשקיע רוצה להישאר עם חברה X שגרמה לו הפסדים, הוא יכול לממש הפסד ביום לא תנודתי (למכור ומיד לקנות חזרה) ולקזז מול רווחים אחרים, או למכור PUT ולהקטין הפסד.
יצאתי מנקודת הנחה שיש הפסד שהמשקיע ירצה להקטין
יכול להיות שאנחנו מתכוונים לדברים שונים. אני התכוונתי שאם מכרת PUT על מניה שכבר קיימת אצלך בתיק בהפסד והמחיר ירד חזק, אז הגדלת את ההפסד, זה לא ממש שקול לאחזקה רגילה, אולי זה שקול להגדלת אחזקה לאחר ירידה.
אפשרות א':
רכשת 100 יחידות במחיר 50$
המחיר ירד ל-40$ ומכרת PUT ב-ITM
המחיר נחתך ל-30$
נשארת ביד עם 100 יחידות שרכשת ב50$ ועוד 100 יחידות שרכשת ב-40$ (מחיר הפקיעה)
סה"כ הפסד של 3000$
אפשרות ב':
בינואר רכשת 100 יחידות במחיר 50$
המחיר נחתך ל-30$
נשארת ביד עם 100 יחידות שרכשת ב50$
סה"כ הפסד של 2000$
באפשרות א' מכרת PUT במטרה להקטין הפסד אבל כיון שהמחיר ירד חזק קיבלת תוצאה הפוכה
רק נשים את הדברים על דיוקם - אני התכוונתי על מכירת PUT על מניה שכבר המשקיע בין כה מחזיק בתיק ויש לו 100 יחידות.
לא התכוונתי למכירת אופציות שאתה מבצע להקדים את הקניה בחודש
לעניין פרמיה והמס שצריך לשלם, אני חושב שאנחנו קצת חלוקים - לענ"ד משקיע צריך להבין את הפסיכולוגיה ובכל זאת לנסות לצמצם את חבות המס. אני לא טוען שהמשקיע צריך להיכנס להימורים בגלל 'הזנב של הכלב', אבל אם יש לו כבר אחזקה עם הפסד כדאי שיחשוב איך לנצל את המצב כדי לצמצם מס מבלי לשנות את האסטרטגיה ותוכנית העבודה.
למשל, ב2 האפשרויות שציינתי למעלה (+אפשרות ג' שהמחיר עלה ואז האופציה פקעה ללא מימוש) המשקיע ימשיך להחזיק את החברה וימשיך לקבל תזרים.
אם אני לא טועה היה שופט שגם כתב את זה באחד מפסקי הדין, אני לא ממש מוצא את זה כרגע (הנישום צריך לעשות ככל שביכולתו במסגרת החוק כדי לשלם פחות מס)