Aloha
Member
- הצטרף
- 9/7/26
שלום
אני עדיין חדש בעולם ה-DGI, בחודש האחרון הקדשתי המון זמן ללמידה על הנושא, דרך פלטפורמות שונות.
(אמנה פה את חלקן בקצרה:
שרשור של דעת באתר הסולידית (עם כל המאמרים הארוכים באנגלית שאליהם השרשור שלח אותי), כל הפוסטים של הסולידית בנושא [12.2013, 7.2020, 11.2020, 1.2021, 8.2021, 1.2023 (והתגובה של דעת לפוסט), 2.2025], ובעיקר הבלוג המדהים של @daat99, הפורום וסדרת ימי ההולדת של תיק דיבידעת שממחישים את הנושא בצורה של ניסיון ולא רק בתיאוריה.)
בנוסף ביצעתי backtesting לתיק דיבידינדים על פי השיטה של דעת עם הרשימה של דויד פיש מינואר 2008, מצרף את חלק מהמחקר שלי פה:
מתוך סה"כ 139 חברות, רק חברה אחת פשטה את הרגל, 35 חברות התפצלו/התמזגו/נקנו, מתוך 103 החברות שנשארו סיננתי על פי תשואת דיב 2%-5%, ו payout ratio>60%, הפסקתי את הסינון אחרי שני הקריטריונים הללו, כיוון שרציתי להישאר עם כמות יחסית גדולה של חברות (נשארתי עם 38 חברות).
* אני מודע לכך שהמחקר שלי סובל קשות מבעיית survivorship-bias, אך כיוון שהחלופה הייתה לחקור מה קרה לבעלי המניות עבור כל חברה שהסטטוס שלה השתנה (אחרי שגם ככה זה לקח לי המון שעות), העדפתי להישאר עם מה שאפשר לחקור יותר בקלות. [בנוסף ה BACKTESTING נעשה עם השקעת DRIP במניות, כך שאני מאמין שעם בחירה אקטיבית, התשואה הייתה גדולה יותר].
השוואה של התיק הנ"ל בחלוקה שווה (בערך 2.63% לכל מניה) {portfolio 1 - כתום} - אל מול SPY {Portfolio 2 - כחול}
אפשר לראות בגרף שתיק מניות הדיבידנד הציג תשואה עודפת/שווה עד סוף שנת 2022 (הפריצה של הבינה המלאכותית לתודעה הבינלאומית - מישהו אמר בועה?).
לאחר כל הלמידה (אע"פ שאני בטוח שיש לי עוד המון מה ללמוד, ואעשה עוד המון טעויות בדרך), החלטתי להפוך מקורא פאסיבי בפורום ל"משתתף".
קודם כל, אני רוצה לומר תודה ל @daat99 על כל המידע, ובעיקר על הסבלנות והגישה המדהימה שבה אתה מגיב לאנשים שלא מסכימים עם דעתך, ראוי להערצה.
לאחר כל החפירה הנ"ל, יש לי כמה שאלות:
1. כיצד אפשר לעקוב אחרי תיק כזה בצורה מסודרת ומהירה?
2. עד כמה הפיזור בין הסקטורים השונים תופס משקל בקניית המניות?
3. ראיתי שג'סטין לאו מפרסם את הרשימה באתר הבא, אך עדיין כולם מפנים לרשימה של DRIPinveting, מדוע? (שואל כיוון שישנם הבדלים בין השניים).
4. האם ישנה רשימה מקבילה למניות באירופה/ קנדה? (שואל כיוון שבארצות האלה חלק מהמס נלקח ע"י ישראל, כך שאפשר להנות מהחזר מס).
5. מדוע בתיק דיבידעת הדרישה היא ל26 שנים? הרי חווינו את משבר הקורונה מאז, למה לא להקטין את הדרישה? (כפי שבתחילת תיק דיבידעת הדרישה הייתה נמוכה יותר).
בנוסף אשמח להערות על המחקר שביצעתי, וסליחה על האריכות
אני עדיין חדש בעולם ה-DGI, בחודש האחרון הקדשתי המון זמן ללמידה על הנושא, דרך פלטפורמות שונות.
(אמנה פה את חלקן בקצרה:
שרשור של דעת באתר הסולידית (עם כל המאמרים הארוכים באנגלית שאליהם השרשור שלח אותי
), כל הפוסטים של הסולידית בנושא [12.2013, 7.2020, 11.2020, 1.2021, 8.2021, 1.2023 (והתגובה של דעת לפוסט), 2.2025], ובעיקר הבלוג המדהים של @daat99, הפורום וסדרת ימי ההולדת של תיק דיבידעת שממחישים את הנושא בצורה של ניסיון ולא רק בתיאוריה.)בנוסף ביצעתי backtesting לתיק דיבידינדים על פי השיטה של דעת עם הרשימה של דויד פיש מינואר 2008, מצרף את חלק מהמחקר שלי פה:
מתוך סה"כ 139 חברות, רק חברה אחת פשטה את הרגל, 35 חברות התפצלו/התמזגו/נקנו, מתוך 103 החברות שנשארו סיננתי על פי תשואת דיב 2%-5%, ו payout ratio>60%, הפסקתי את הסינון אחרי שני הקריטריונים הללו, כיוון שרציתי להישאר עם כמות יחסית גדולה של חברות (נשארתי עם 38 חברות).
* אני מודע לכך שהמחקר שלי סובל קשות מבעיית survivorship-bias, אך כיוון שהחלופה הייתה לחקור מה קרה לבעלי המניות עבור כל חברה שהסטטוס שלה השתנה (אחרי שגם ככה זה לקח לי המון שעות), העדפתי להישאר עם מה שאפשר לחקור יותר בקלות. [בנוסף ה BACKTESTING נעשה עם השקעת DRIP במניות, כך שאני מאמין שעם בחירה אקטיבית, התשואה הייתה גדולה יותר].
השוואה של התיק הנ"ל בחלוקה שווה (בערך 2.63% לכל מניה) {portfolio 1 - כתום} - אל מול SPY {Portfolio 2 - כחול}
אפשר לראות בגרף שתיק מניות הדיבידנד הציג תשואה עודפת/שווה עד סוף שנת 2022 (הפריצה של הבינה המלאכותית לתודעה הבינלאומית - מישהו אמר בועה?).
| Portfolio | Initial Balance | Final Balance | CAGR | Stdev | Best Year | Worst Year | Max Drawdown | Sharpe Ratio | Sortino Ratio | Market Correlation |
| Portfolio 1 | $10,000 | $54,219 | 9.06% | 15.31% | 31.61% | -17.64% | -42.23% | 0.42 | 0.90 | 0.97 |
| Portfolio 2 | $10,000 | $75,457 | 10.92% | 15.48% | 32.35% | -36.85% | -50.83% | 0.45 | 0.77 | 1.00 |
לאחר כל הלמידה (אע"פ שאני בטוח שיש לי עוד המון מה ללמוד, ואעשה עוד המון טעויות בדרך), החלטתי להפוך מקורא פאסיבי בפורום ל"משתתף".
קודם כל, אני רוצה לומר תודה ל @daat99 על כל המידע, ובעיקר על הסבלנות והגישה המדהימה שבה אתה מגיב לאנשים שלא מסכימים עם דעתך, ראוי להערצה.
לאחר כל החפירה הנ"ל, יש לי כמה שאלות:
1. כיצד אפשר לעקוב אחרי תיק כזה בצורה מסודרת ומהירה?
2. עד כמה הפיזור בין הסקטורים השונים תופס משקל בקניית המניות?
3. ראיתי שג'סטין לאו מפרסם את הרשימה באתר הבא, אך עדיין כולם מפנים לרשימה של DRIPinveting, מדוע? (שואל כיוון שישנם הבדלים בין השניים).
4. האם ישנה רשימה מקבילה למניות באירופה/ קנדה? (שואל כיוון שבארצות האלה חלק מהמס נלקח ע"י ישראל, כך שאפשר להנות מהחזר מס).
5. מדוע בתיק דיבידעת הדרישה היא ל26 שנים? הרי חווינו את משבר הקורונה מאז, למה לא להקטין את הדרישה? (כפי שבתחילת תיק דיבידעת הדרישה הייתה נמוכה יותר).
בנוסף אשמח להערות על המחקר שביצעתי, וסליחה על האריכות
נערך לאחרונה ב:
