להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 28/11/2025 | רכישה | LIN | $408.188 | 3 | $0.35 | $1,224.564 | $18.00 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-25 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.15%*
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 30.79*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא הרפיתי את הקריטריונים מעבר להתאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 15 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| CINF | 65 | $62.64 |
| AFL | 43 | $74.24 |
| ATO | 41 | $73.08 |
| BF-B | 40 | |
| DCI | 39 | $55.20 |
| JKHY | 35 | $16.24 |
| GD | 34 | $48.00 |
| SEIC | 34 | $49.98 |
| AOS | 32 | $61.20 |
| BANF | 32 | $62.72 |
| LIN | 32 | |
| EXPD | 31 | $55.44 |
| OZK | 29 | $66.60 |
| GGG | 28 | $26.40 |
| RBCAA | 27 | $66.75 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט BF-B ו-LIN.
להלן נתוני חברת BF-B:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 40 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 3.35% שזו תשואה גבוהה באופן מחריד
בשל תשואת הדיבידנד הגבוהה כל כך ביחס לשוק פסלתי את החברה מלהיות מועמדת לרכישה
להלן נתוני חברת LIN:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 32 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.43% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 29.76 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-42.64% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 8.43% שזה גבוה ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.70% בעוד שרווחיה גדלו ב-26.58% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 67% שזה סביר
בשל נתונים אלו אני החלטתי לרכוש* את מניות החברה.
*בשל כניסת השבת המוקדמת, שיגרתי הוראת MTL מראש שבוצעה באופן אוטומטי בפתיחת המסחר ללא מגע יד אדם
שיהיה לכולנו סוף שבוע רגוע, אשמח לענות על שאלות בנושא.
14 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
א. תתחדש
ב. אל תשאיר אותנו במתח… מה השער שהMTL תפס?
ג. זו חברה עם יתרון משמעותי נוסף – אין תשלום מס במקור ולכן תשלום המס נדחה עד להגשת הדוח שנתי. (זה כמובן לא קריטריון לרכישה אולם לענ"ד זה 'סוכריה' שקיבלת על הדרך :))
ד. כל הכבוד על ההתמדה, אני לא מפסיק לעקוב ו'לשתות' ממעייני הדיבידעת עוד ועוד ידע וניסיון…
מחבר
א. תודה 🙂
ב. 408.188, כמו שרשום במאמר ומתועד בגיליון היסטוריית הפעולות בקובץ "מצב התיק"
ג. לא הייתי מודע לכך, תודה על העדכון
ד. תודה רבה לך. כל הכבוד גם לך ולשאר הקוראים על החזרה לבלוג ולפורום פעם אחר פעם למרות שאחרי שהבנתם את העיקרון, אין באמת מה לחדש בנושא
ראשית כל תתחדש!
שנית, שאלה ברשותך, אני חושב שאין תשלום מס במקור כי היא מסווגת בריטית. האם זה לא פתח לסיכון גיאופוליטי מיותר?
מחבר
לא ברור לי על איזה "סיכון גיאופוליטי" מיותר אתה מדבר.
שוחחנו על כך בעבר בפורום. עדיף להחזיק מניות שרשומות בארה"ב בלבד, כך אתה חשוף לסיכון ישראל-ארה"ב בלבד ולא עוד מדינות.
מחבר
בדיונים הללו התייחסתי בעיקר לסיכון הגיאופוליטי בין המדינות בהקשר של מניעת האפשרות לסחור בבורסות השונות (כמו למשל קרן אירית שחשופה לסיכון שאירלנד תחרים אזרחים ישראלים).
גם במקרה הלא כל כך סביר שאנגליה תחרים פיננסית את ישראל, סביר שהיא לא תוכל לכפות על הבורסה האמריקאית לא לאפשר מסחר בנכסים אנגלים שנסחרים בבורסה האמריקאית רק עבור ישראלים.
אני לא מכיר מקרה היסטורי שבו מאורע שכזה קרה בעבר.
שלום רב, אשמח לדעת: האם אתה מודע לקיומה של STRC?
אני עוקב אחרי האתר שלך כבר כמה שנים, אבל לדעתי יש מקום לחישוב מסלול מחדש בכל התחום הזה, שעבר ועובר מהפכה מאז אוגוסט.
מוזמן לענות באופן פרטי למייל שסיפקתי כאן. שבוע טוב!
מחבר
לא הייתי מודע לה בכלל והיא לא עונה לדרישה הבסיסית ביותר שלי: הוכחת יכולת להמשיך ולשלם לבעלי המניות תזרים יציב וגדל מלפני משבר 2000.
התחום עבר מהפכות כל כמה שנים בהיסטוריה ועדיין גישת קנה והחזק הובילה לתוצאות טובות יותר בטווחי השקעה ארוכים.
מכיוון שטווח ההשקעה שלי הוא נצחי אז מבחינתי כל "המהפכות" הללו הן בסך הכל רעש רקע חסר משמעות.
דיבידעת, תענוג להתעדכן, לקרוא אותך וךךמוד מהתשובות הסבלניות והמפורטות כתמיד שלך בתגובות.
מקפיד להיכנס תמיד לכל פוסט שאתה מפרסם (רשום לעידכונים במייל),אתה הקריאה החודשית שלי והלוואי והיית כותב עוד בהקשרים אחרים – כן DGI או שבכלל לא, על הדרך שלך, המסלול שלך, מחשבות שלך, ועוד (רק בלי פוליטיקה, הסולידית חוטאת בזה בצורה חמורה ב- X, וזה ממש הורס).
אתה איש מרתק ולי אישית יהיה מאוד מאוד מעניין לקרוא עוד מהמוח המבריק שלך (אל תצטנע, אתה לא אדם "רגיל").
*****תבטיח שלא תפסיק לכתוב לנו!*****
(בבקשה).
(אתה לא באמת צריך או אמור להבטיח, זו רק משאלת לב פרטית שלי).
מחבר
ישנם דיונים בפורום על נושאים שונים ואני לרוב משתף בהם את דעתי.
אתה בהחלט מוזמן לפתוח דיון חדש על נושאים שמעניינים אותך, לשתף אותנו מחכמתך ולקרוא גם על דעתי בנושאים שבהם יש לי דעה 🙂
אני חושב ששיחות פוליטיות סתם הורסות את התקשורת בין אנשים ולכן מעדיף שלא להשתתף בדיונים על נושאים אלו בעצמי.
אני יודע שגם אתה לא אדם רגיל וגם אני נהנה לקרוא את דעותיך (מצער אותי שהן לא משותפות לעתים תכופות).
תודה על המלים החמות ועל בחירתך לשתף במחשבותיך.
חשבתי להשקיע בהם,
ואז ראיתי שהם לקחו חלק משמעותי בתמיכה תעשייתית בצבא גרמניה במלה"ע השנייה, כולל הקמת מפעלים, אספקה של מכונות ותפעול של קווי ייצור עבור הצבא הגרמני.
מחבר
לפי הגישה הזו אנחנו צריכים להפסיק לקבל ציוד לחימה מגרמניה.
בהתחשב בכך שהם מספקים לנו יותר מ-30% מציוד הלחימה שאנחנו משתמשים בו, נראה לי שהמלחמה הנוכחית היתה נראית אחרת…
בנוסף:
למה אתה מתייחס רק לחצי הגרמני ומתעלם מהחצי האמריקאי?
Linde plc was formed in 2018 through the merger of Linde AG and Praxair, which was founded in 1907 in the United States as Linde Air Products Company.
או שמא אתה מציע שנמנע גם ממוצרים אמריקאים כמו מטוסי הקרב שלנו וטילי היירוט של כיפת ברזל?
נראה לי שהמלחמה עם איראן הייתה מסתיימת אחרת בלי חיל האויר, שלא נדבר על הכמות הבלתי נתפסת של הקטיושות והמרגמות שלא היו מיורטות אם לכיפת ברזל לא היתה תחמושת.
שלום,
למה רשמת שחברת BF-B:
"3.35% שזו תשואה גבוהה באופן מחריד" מה הבעיה בתשואה גבוהה?
(מה גם אם מחיר המניה ירד באותו יום שפורסם הקובץ יכול להיות שרואים תשואה גבוהה, נכון?)
מחבר
אם המחיר המניה של חברה ספציפית יורד בחדות ושל שאר המניות לא, מה זה אומר לך על החברה הספציפית הזו?