דיבידעת – רכישת מניות: WBA

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-17 שנה.
2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-80%.
4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
7. יחס חוב/נכס קטן מ-70%.
8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא שיניתי את הקריטריונים.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 6 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

רכשתי בעבר את כל המניות לעיל למעט WBA.

להלן סקירה של נתוני חברת WBA:

• תשואת הדיבידנד של החברה היא 2.41% כאשר התשואה הממוצעת ההיסטורית היא בין 0.5% ל-2% – זו תשואה גבוהה מבחינה היסטורית ולכן אטרקטיבית (מעניין לציין שאפילו במהלך משבר 2008 תשואת הדיבידנד לא הגיעה ל-2%).
• מכפיל הרווח של החברה עומד על 17.53 שזה אטרקטיבי ביחס לשוק הרחב.
• החברה מחלקת כ-42.33% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום גדול מאוד לתמרן גם במהלך קשיים כלכליים.
• צפי הגדילה של החברה הוא כ-12.20% שזה מאוד יפה ומעל הממוצע – בעיקר ביחס לצפי הגדילה מהשוק הכולל.
• החברה הגדילה את הדיבידנד ב-15.57% בממוצע משנת 2000 ועד היום כאשר במהלך ה-5 השנים האחרונות קצב ההגדלה עומד על 12.94% בממוצע אבל במהלך ה-3 השנים האחרונות הקצב הואט ל-7.60% בממוצע בלבד – זה מציג האטה בקצב ההגדלה אבל עדיין יותר מ-6% בשנה שאנחנו מחפשים.
• במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בכ-12.94% בעוד שרווחיה גדלו בכ-9.4% – נתון סביר אם כי לא אידאלי.
• יחס החוב/הון עצמי של החברה הוא 47% שזה סביר.