היום לפני תשע שנים נולד לו תיק דיבידעת.

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 שמיוצג ע"י ETF בשם SPY ירד ממחיר פתיחה בשני לאוגוסט 2022 של 453.25 דולר ליחידה לשפל של 409.21 דולר באוקטובר 2023, עלה לשיא של 565.16 דולר ביולי 2024 ומשם ירד ל-543.01 דולר נכון ל-1 לאוגוסט 2023.

ברקע ^{1 2 3 4} :

• במהלך אוגוסט 2023:
  • טמפרטורת האוקיינוס הגיעה לשיא של 20.96 מעלות צלסיוס, סימפטום של ההתחממות הגלובלית
  • כמעט 70 אלף דונם נשרפו ו-100 אנשים נשפו בשריפת ענק בהוואי
  • הוריקן מקטגוריה 4 גרם להצפות שיא בדרום קליפורניה
  • 68% מהאזורים הצפוניים של קנדה פונו בשל שריפות ענק
  • מרי צבאי בגבון הצליח להדיח את הנשיא 4 ימים אחרי בחירתו
• במהלך ספטמבר:
  • רעידת אדמה בעוצמה 6.9 פגעה במרוקו והרגה לפחות 2,960 בני אדם
  • פורום G20 הכריזו על צירוף "האיחוד האפריקאי" כחבר ה-21 הקבוע של הפורום
  • ציקלון מזרח תיכוני הרג מעל 5,000 אנשים בעיר דרמה שבלוב, הקריס שני סכרים וגרם נזקים לרבע מהעיר
  • הבנק המרכזי האירופי העלה את הריבית לשיא של 4% בשל הלחצים האינפלציונים
• במהלך אוקטובר:
  • סם בנקמן, מייסד בורסת הקריפטו FTX, הובא למשפט (ולאחר מכן הורשע) בשל הונאה
  • השבת השחורה – לאחר הצהרות רבות בתקשורת הבינלאומית של חיילי מילואים שהם לא יתגייסו להגנה על המדינה, החמאס הסיק שהצבא חלש ושלח אלפי מחבלים שיפרצו מעזה לישראל. הם טבחו ב-1,145 ישראלים וזרים וחטפו 251 אנשים כאשר מעל 100 לא שבו 301 ימים לאחר מכן
  • בעקבות השבת השחורה נפתחה מלחמת חרבות ברזל (הצהרת המלחמה הרשמית הראשונה של ישראל מאז מלחמת יום כיפור) ורבים מהמצהירים שהצהירו על סירובם להגן על המדינה התיצבו להגנתה בכל זאת – האם החמאס היה מהסס אם הוא היה יודע שזה מה שיקרה מראש?
  • ישראל ירטה טיל ששוגר מתימן באמצעות חץ-2 מחוץ לאטמוספירה ונכנסה לספרי ההיסטוריה כלוחמת החלל הראשונה
• במהלך נובמבר:
  • בוצעה השתלת עין מלאה ראשונה בהיסטוריה בניו יורק
  • הושלם הכיתור של עזה במלחמת חרבות ברזל
• במהלך דצמבר:
  • מספר חברות ספנות הכריזו על הפסקת הפעילת בים האדום בשל התקפות החחות'ים מתימן
  • רוסיה שלחה בלילה בודד את הגל הכי גדול של רחפנים וטילים לעבר אוקראינה מאז תחילת המלחמה
  • מלכת דנמרק ויתרה על כס המלוכה
• במהלך ינואר 2024:
  • התפוצצה פרשת היעלמות 800 מיליון שח מקרנות ההשתלמות IRA וקופות גמל IRA בחברת סלייס
    מי שלא מודע/שמע: אנשים תמימים פותו ע"י אנשים שהציגו את עצמם כסוכנים פנסיונים להעביר את כספיהם לקרנות IRA בחברת סלייס ולתת הרשאות ניהול לאותם הנציגים בתמורה למתן הלוואה זולה (ולא הגיונית).
    אותם אנשים שהציגו אותם כסוכנים, רכשו באמצעות הכספים של הלקוחות קרנות זרות ולא סחירות מחוץ לבורסה ובמקביל העבירו את כספי ההלוואה ללקוחות התמימים מחשבונות לא ידועים ללא מתן דו"חות סילוקין ו/או הסברים על מאיפה הגיע הכסף (סלייס לא נתנה הלוואות לאף אחד ולא ניהלה את החשבונות הללו בעצמה).
    כשאנשים ניסו למשוך את כספם מהקרנות הלא סחירות אז חברת סלייס, שהייתה מחוייבת על פי התקנות להעביר את הנכסים בתוך פרק זמן קצר, נאלצה לבצע העברות כספים למרות שלא היה ניתן להנזיל את הקרנות הלא סחירות ואת ההעברות הללו היא ביצעה מהפקדות של לקוחות אחרים.
    בתחילת השנה הרגולטור מינה מנהל מורשה לצורך ביאור הבעיות בסלייס ומציאת פתרון.
    אחת הפעולות הראשונות של המנהל המורשה היתה לנעול את כל הכספים שהושקעו בסלייס (מעל 4 מיליארד שח) ולא לאפשר משיכות.
    נעילה זו עדיין קיימת 8 חודשים אחר כך וכוללת את כספי כל משקיעי המדדים דרך IRA בחברת סלייס.
  • רעידת אדמה בעוצמה 7.6 היכתה במרכז יפן, הרגה 244 בני אדם ופצעה 1,297 אחרים
  • מהומות פרצו בגינאה החדשה בשל "טעות עיגול" בשכר השוטרים והחיילים
• במהלך פברואר:
  • האיטי הכריזה על "מצב חירום" אחרי שכנופיות השתלטו על שני בתי כלא ודרשו את פרישתו של ראש הממשלה
• במהלך מרץ:
  • שוודיה הצטרפה לנאטו באופן רשמי
  • האיחוד הארופי העביר את "חוק הבינה המלאכותית" שמטרתו לספק רגולציה על הטכנולוגיה החדשה
• במהלך אפריל:
  • ישראל תקפה את שגרירות איראן בדמשק
  • רעידת אדמה בעוצה 7.4 בטאיוואן גרמה למותם של עשרה בני אדם
  • משטרת אקוודור פשטה על שגרירות מקסיקו בשביל לעצור את סגן הנשיא תוך הפרת אמנת ג'נבה. כתוצאה מכך מקסיקו וניקרגואה ניתקו את היחסים הדיפלומטיים עם אקוודור
  • איראן שיגרה מתקפת טילים וכטב"מים חסרת תקדים בהיקפה (מעל 300 אמצעים) על ישראל
  • כעבור שלושה ימים הותקף בסיס חיל האויר של איראן ובתקשורת מייחסים זאת לישראל אם כי המדינה לא הכירה בכך רשמית
  • נשיא וראש הממשלה של האיטי פרש מתפקידו בעקבות מלחמת הכנופיות
• במהלך מאי:
  • האומות המאוחדות החליטו על הכרה רשמית במדינה פלסטינית
  • ראש ממשלת סלובקיה נפצע קשה מירי מתנקש
  • נשיא איראן נהרג בהתרסקות מסוקו
  • נשיא ארצות הברית לשעבר, דונלד טראמפ, הורשע בפרשת תשלום דמי-שתיקה
  • בוצע ניסיון למרי אזרחי בקונגו. חיילי קונגו הגיבו במהירות ועצרו את ראש המרד
  • התובע הראשי בבין הדין הפלילי הבינלאומי ביקש להוציא צו מעצר לראש הממשלה בינימין  נתניהו ולראש החמאס סינוואר
• במהלך יוני:
  • הבדיקה הרשמית הראשונה של האומות המאוחדות בהקשר לשבת השחורה ומלחמת חרבות ברזל הובילה אותם למסקנה שגם החמאס וגם ישראל ביצעו פשעי מלחמה
  • ניסיון למרי צבאי נכשל בבוליביה
• במהלך יולי:
  • נשיא ארצות הברית לשעבר, דונלד טראמפ, נפצע באוזנו במהלך ניסיון התנקשות
  • עדכון מוטעה של תוכנת הגנת סייבר של חברת קראוד-סטרייק גרמה להשבתת 8.5 מיליון מערכות מחשוב בכל העולם
  • נשיא ארצות הברית ג'ו ביידן הכריז שהוא פורש מהמירוץ לנשיאות ותומך בסגניתו קמלה האריס כנשיאה הבאה
  • סין תיווכה ביצירת הסכם אחדות בין החמאס לפת"ח שלפיו הם יקימו ממשלה מאוחדת
  • ישראל חיסלה בביירות את מפקד החיזבלה ובטהרן את המנהיג הפוליטי של החמאס

עוד שנה עברה על כולנו.

המשך המהפכה משפטית, מחאות מתמשכות שמלוות בהכרזת המפגינים שהם לא יציבו למילואים לצורך הגנת המדינה, ניצול הצהרות אלו ע"י מרצחי החמאס בשבת השחורה שהתחילה מלחמה עם עזה שעדיין לא נגמרה וחטופים שעדיין לא הוחזרו לביתם, התחלת חרם בינלאומי על תעשיות ישראליות בצל המלחמה בעזה, מתקפת טילים חסרת תקדים של איראן על ישראל ועוד טלטלות רבות.

משקיעי המדדים ראו את שווי תיקם יורד ב-9.72% (יותר מהתשואה השנתית הממוצעת של המדד) רק בשביל לראות אותו עולה ב-38.11% ויורד שוב ב-3.92%.

במהלך שנה זו רכשתי מניות של 5 חברות דיבידנד חדשות (GGG, CINF, FELE, PG, CSL), הגדלתי פוזיציה ב-3 חברות קיימות (PG, CINF, DCI), קיבלתי "במתנה" מניות של 0 חברות נוספות, 0 חברות נרכשו ע"י חברות אחרת ובמצטבר כמות החברות שמוחזקות כרגע בתיק דיבידעת עלתה ל-59.

כעבור שנה הגיע הזמן לבדוק מה קרה לי כמשקיע במניות דיבידנד במציאות תוך התעלמות מהרעש הרב שפקד את שאר תושבי כדור הארץ.

במהלך אותם 12 החודשים שתוארו לעיל:

• נרכשו 5 חברות דיבידנד חדשות בתיק דיבידעת ותשואת הדיבידנד הממוצעת ברכישה של התיק עומדת על 2.28%
• תיק דיבידעת קיבל 223 חלוקות דיבידנדים שונות בסך כולל של 2,283.49 דולר – 12.57% יותר מ-2,028.54 דולר שקיבלנו בשנה הקודמת
• בשנה הקודמת צפי הדיבידנדים השנתי מתיק דיבידעת עמד על 2,076.61 דולר כך שבפועל קיבלנו 9.96% יותר ממה שציפינו לקבל
• יעד הדיבידנדים שהיה לנו בשנה הקודמת עמד על 2,270 דולר בלבד ולמרות האתגרים של השנה החולפת אנחנו עקפנו את הצפי וקיבלנו 100.60% מהדיבידנדים שהיעד הגדיר לנו כך שאני מאוד מרוצה מהתנהגות התיק עד כה
• חברת CBSH ביצעה שוב פיצול ביחס של 5% ובשל כמות קטנה מדי של מניות אנחנו קיבלנו מזומן בסך של $45.51
• במהלך 12 החודשים האחרונים כל החברות שנמצאות בתיק דיבידעת הגדילו את הדיבידנדים שלהן למעט:
  • ALB ו-CBSH שהשאירו את הדיבידנד ללא שינוי מחודש מרץ 2023
  • CHRW שהשאירה את הדיבידנד ללא שינוי מחודש דצמבר 2022
  • VFC שפגעה בדיבידנד שוב ב-70% נוספים
    
  • WBA שפגעה בדיבידנד ב-47.92%
• גדילת הדיבידנד האורגנית בתיק דיבידעת במהלך השנה עמדה על 5.70%
• התשואה על ההון של תיק דיבידעת עלתה במהלך השנה האחרונה מ-3.36% ל-3.40% למרות תשואת הדיבידנד הנמוכה ברכישות שבוצעו

נכון להיום צפי הדיבידנדים השנתי של תיק דיבידעת עומד על 2,357.69 דולר בלבד במקום יעד משוערך של 2,564 דולר שזה מייצג 91.95% מהיעד – צמצמנו טיפה פערים ביחס לשנה שעברה שבה עמדנו על 91.48% מהיעד.

אם ניזכר בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אנו נראה שהנחת המוצא שלנו בחישוב היעדים התבססה על רכישת מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 3% שזה פי 1.32 יותר מהתשואה מהרכישות שביצענו בפועל שעמדה על 2.28% בלבד.

מכיוון שהשוק נותן את מה שמתחשק לו ולא את מה שאנחנו רוצים, אז אנחנו נאלצים לרכוש חברות עם תשואה נמוכה יותר מ-3%, בשביל לשמור על הסיכון הנמוך שאנחנו מעוניינים בו ולהסתפק בתשואה שקרובה יותר לתשואת מדד ה-SP500.

התייחסתי לכך מספר פעמים במאמרי הרכישות השונים וגם בימי ההולדת הקודמים.

גיליון "יום הולדת" בעמוד "מצב התיק" עודכן להכיל תיעוד של מצב התיק הנוכחי.

לסיכום זה, אני מצרף גרפים של כל החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת, שבהם מוצגים מחיר המניה והדיבידנדים שחולקו למשקיעים בעבר.

**בשל טעויות רבות בנתונים והתעלמות מפיצולים, הגרפים הזמינים באינטרנט לעתים מציגים תמונה גרועה מהמציאות.

הגרפים מתחילים ב-02/08/2005 ומסתיימים ב-02/08/2024 כך שהם כוללים גם את משבר 2008 וגם את הקורונה.

להלן הגרף של חברת ADM עם הסבר:

בגרף זה אנו רואים:

• בחלק העליון של הגרף אנחנו רואים את מחיר המניה לפי סגירת המסחר השבועית.
• בחלק התחתון של הגרף אנחנו רואים את סך הדיבידנדים שחולקו למשקיעים לכל יחידת מניה.

כפי שניתן לראות בגרף בבירור, המחיר של המניה (הקו האדום/כחול) התנדנד בפראות במהלך 16 השנים האחרונות בעוד שהדיבידנד עלה בהדרגה ובהתמדה.

אני אשאיר לגרפים של שאר החברות להמחיש את העובדות הנ"ל:


במהלך 2018 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2007 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2010, 2013 ו-2016 היו פיצולים במנייות החברה ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.


במהלך 2013 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.


חברת CARR התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX (כיום RTX) באפריל 2019.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2012 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.



לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2005 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במקור חברת APY התקבלה בעקבות התפצלות מחברת DOV והיא התמזגה ושינתה את הסימול ל-CHX.

באוקטובר 2007 בוצע פיצול ביחס 3:1 ולכן נראת ירידה בדיבידנד אבל בפועל המשקיעים קיבלו דיבידנדים גדלים בהתמדה.

גם כאן היה פיצול במהלך 2012 שבמהלכו הדיבידנד לא נפגע ולגבי 2015 זו שגיאה בהצגת הנתונים וניתן לראות בקלות שהדיבידנדים עלו בתקופה זו.


במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2012 נראה שהדיבידנד נפגע בשל חישוב שגוי של הדיבידנדים כאשר בפועל הוא רק עלה.

במרץ 2013 בוצע פיצול ביחס של 2:1 ולכן נראה שהדיבידנד נפגע כאשר בפועל המשקיעים קיבלו דיבידנדים גדלים בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2006 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

בדצמבר 2017 בוצע פיצול ביחס 3:1 ולכן נראה שהדיבידנד נפגע אבל בפועל המשקיעים קיבלו דיבידנדים גדלים בהתמדה.



במהלך 2011 ו-2016 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.


חברת KTB התקבלה בעקבות התפצלות מחברת VFC במאי 2019, התחילה לחלק דיבידנדים בספטמבר 2019, הפסיקה לחלק אותם במאי 2020 בשל הקורונה וחזרה לחלק אותם בדצמבר 2020 אבל עם דיבידנד נמוך מהדיבדינד של טרום הקורונה.


במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

לא ברור לי למה נראה שב-2014 הייתה פגיעה בדיבידנד למעט הידיעה שבהרבה אתרים פיננסים ישנם טעויות בתיעוד הדיבידנדים של חברה זו. ניתן לראות שבפועל הוא רק עלה.


על גרף זה פירטתי בהרחבה במאמר יום ההולדת גיל שנתיים של תיק דיבידעת.
במקום לחזור על הפירוט שניתן לקרוא כאן אני אצטט את המסקנה:
במציאות המשקיע קיבל סך דיבידנדים גדול יותר למרות שהגרף מציג פגיעה בדיבידנד.

MS הוא בנק ראשי בארה"ב וכפוף לרגולציה ולפיקוח עם הגבלות על מתי מותר לו לחלק ו/או להגדיל את הדיבידנדים ומסיבה זו הדיבידנד שלו היסטורית לא היה יציב ולא הוגדל בהתמדה.
אם נזכור שקיבלנו את מניות MS בעקבות הרכישה של חברת EV במרץ 2021 ובמקביל נזכור שאנחנו קיבלנו 13 יחידות של MS ו-$758.73 בתמורה בנוסף לסך דיבידנדים מצטבר של $223.80 אז אנחנו למעשה "שילמנו" בסך הכך $2.31 ליחידה של MS ועם דיבידנד רבעוני של $0.775 זה אומר שיש לנו תשואה אפקטיבית על ההשקעה של 134.20%!

באוקטובר 2020 בוצע פיצול של 4:1 והתקבלו 18 יחידות חדשות כך שבפועל לא רק שהדיבידנד לא נפגע בכלל ב-2020 אלא הוא עלה.

חברת OTIS התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX באפריל 2019 והתחילה לחלק דיבידנדים במאי 2020; היא מהווה 23.66% מחברת UTX.

במהלך 2011 ו-2014 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשרבפועל הוא רק עלה.



במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2011 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2015 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.


לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2020 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה עד ההתפצלות של החברה ל-3 חברות וגם אז הדיבידנדים גדלו לפי החלק היחסי של החברה הזו.

ב-2008 החברה חילקה דיבידנד מיוחד והוא מעוות את הגרף, בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

ב-2012 חולק דיבידנד מיוחד שהקפיץ את הגרף אבל בפועל הדיבידנד הקבוע עלה בהתמדה.

כמו כן החברה חילקה את הדיבידנד של דצמבר 2007 בינואר 2008 ואת הדיבידנד של דצמבר 2008 בינואר 2009 דבר שמראה כאילו הדיבידנד נפגע במהלך המשבר כאשרבפועל הדיבידנדים גדלו בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2008 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.


במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
החברה הפסיקה לחלק דיבידנדים במאי 2020 בשל משבר הקורונה (לא נראה בגרף!) ושבה לחלק דיבידנדים יותר גדולים בפברואר 2021.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
כמו כן ב-2021 חולק דיבידנד מיוחד דבר שהקפיץ את התצוגה בגרף אבל הוא לא חלק מהדיבידנד הרגיל ולכן לא צפוי לחזור על עצמו ב-2022

ב-2014 היה פיצול ביחס של 3:2 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

במהלך 2006 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2014 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא עלה באותה השנה.
נזכר שבמהלך 2019 החברה התפצלה ולכן נראה שהדיבידנד שלה נפגע בשנה זו למרות שבפועל הדיבידנד שלה גדל ביחס לחלקה היחסי בדיבידנד המקורי.
בשנת 2023 החברה חתכה את הדיבידנד ב-40% ובשנת 2024 החברה חתכה את הדיבידנד ב-70% נוספים.

בשנת 2023 החברה חתכה את הדיבידנד ב-47.92%.

בנוסף עדכנתי את רשימת הבלוגים המומלצים בסרגל הימני של הבלוג.
הסרתי בלוגים שאינם נגישים יותר ו/או שלא עודכנו יותר משנה.
הסרתי בלוגים שעברו פרמוטציה להיות שיווקיים שמפרסמים הרבה מאמרים מסוכנים למשקיעים שנמצאים בתחילת דרכם.
אתה מוזמנים להמליץ על בלוגים נוספים בשרשור הזה.

תהיה לכולנו שנת השקעות מוצלחת,

daat99