להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 13/06/2025 | רכישה | EXPD | $114.80 | 9 | $0.36 | $1,033.20 | $13.86 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-25 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.26%*
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 28.86*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא הרפיתי את הקריטריונים מעבר להתאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| CINF | 65 | $62.64 |
| AFL | 43 | $74.24 |
| ATO | 41 | $73.08 |
| DCI | 39 | $55.20 |
| GD | 34 | $48.00 |
| AOS | 31 | $61.20 |
| EXPD | 31 | $26.28 |
| OZK | 29 | $63.64 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט CNI שמחלקת דיבידנד בדולר קנדי ואני לא מעוניין לרכוש אותה בשל כך.
מכיוון שהחשיפה התזרימית הממוצעת של תיק דיבידעת עומדת על $42.56, בכל שאר החברות אני נמצא בחשיפת יתר תזרימית למעט EXPD.
להלן נתוני חברת EXPD:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 31 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.37% שזו תשואה ממוצעת ביחס לממוצע תשואת הדיבידנד של החברה מ-2012 וגבוהה מההיסטוריה היותר ארוכה
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 18.73 שזה נמוך ביחס למדד
- החברה מחלקת כ-25.58% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 1.19% שזה נמוך מאוד אבל בכל זאת החלטתי לרכוש את המניות שלה
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 7.86% בעוד שרווחיה גדלו ב-11.02% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 26% שזה נמוך
בשל נתונים אלו אני החלטתי לרכוש את מניות החברה.
שיהיה לכולנו סוף שבוע רגוע, אשמח לענות על שאלות בנושא.
22 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
נראה לי שיש טעות במחיר המניה 181.75$ כאשר המניה נסחרת בסביבות 113-115$
מחבר
אכן – נפלו כמה טעותיות במאמר.
המידע הנכון נמצא בגיליון "היסטוריית פעולות" תחת הקישור "מצב התיק".
תודה רבה על הפרסום!
אני חושד שיש טעות במחיר המניה שפורסם (expd נסחרת בטווח המחירים של ~115 בחודש האחרון)
מחבר
אכן – נפלו כמה טעותיות במאמר.
המידע הנכון נמצא בגיליון "היסטוריית פעולות" תחת הקישור "מצב התיק".
תודה על השיתוף! מאוד מחבר לקרקע ומזכיר להתמיד בתוכנית, גם כשהחדשות באזור לא רגילות.
מחבר
בשמחה.
זו באמת הייתה הכוונה וכפי שראו כבר אנשים, נפלו לא מעט טעויות במאמר המקורי.
ככל הנראה בשל המוח שטרוד בדברים אחרים כרגע…
תודה על העדכון חבר
מחבר
בשמחה.
תודה על ההתעדכנות 🙂
מה הכוונה "מכיוון שהחשיפה התזרימית הממוצעת של תיק דיבידעת עומדת על $42.56"
תודה רבה!
מחבר
המטרה של תיק דיבידעת היא לספק תזרים יציב וגדל.
מכאן, הסיכון בהשקעה בחברות בודדות הוא הסיכון להפסקת קבלת התזרים מאותן החברות.
בעת כתיבת המאמר, התזרים הממוצע שצפוי להתקבל בתיק דיבידעת הוא 42.56 דולר מכל חברה (סך תזרים שנתי חלקי כמות חברות).
נתון זה אומר שכל חברה שהדיבידנד שלה צפוי להיות יותר מ-42.56 דולר היא חברה שמייצגת סיכון תזרימי "גדול מהממוצע" בעוד שכל חברה שהדיבידנד שלה צפוי להיות קטן מ-42.56 דולר היא חברה שמייצגת סיכון תזרימי "קטן מהממוצע".
ברכישות חדשות אני מקפיד לא להפנות כספים חדשים לחברות שכבר לפני הרכישה ייצגו סיכון תזרימי "גדול מהממוצע".
מה יש לך נגד דולר קנדי?
מחבר
המרות מטבע מיותרות.
אתה יכול בבקשה לתקן ולהסביר איזה חברה מחלקת בדולר קנדי?
CNI לא רשומה ברשימה
מחבר
CNI מחלקת דיבידנד בדולר קנדי אבל כפי שציינת היא בכלל לא עלתה בסינון…
אני חדש באתר, האסטרטגיה שלי שונה. קונה מניות שמחלקות בסביבות 10% דוידנדים. קונה הרבה מניות כאלה. בחישוב פשוט, אם פיזרתי 20 מניות, גם אם 2 מניות ימחקו לי את הערך, תוך שנה הדוידנדים של כל התיק, יכסו את ההפסד. כך זה עובד לי כמה שנים. למרות ששוי הנכס ירד, בסיכום הכללי של קבלת הדוידנדים אני ברווח לא רע בכלל. הגישה שלי היא (אנלוגיה לדירה) כל עוד הדייר משלם שכירות, לא אכפת לי כמה הדירה שווה. בנתיים עובד לא רע. מה דעתך על זה?
מחבר
ברוך הבא.
לכל אדם יש את הגישה שלו.
אני לא אצליח לישון טוב בלילה עם הגישה שלך ולכן אני בחרתי בגישה שמאפשרת לי לישון טוב בלילה ועדיין להיות מושקע 100% במניות דיבידנד.
אם:
1. אתה מצליח לישון טוב בלילה עם הגישה שלך
2. אתה לא "מאבד תשואה" בשל תת-השקעה
3. הנזק של החברות שפוגעות בדיבידנד לא מוחק את התועלת של החברות שכן מחלקות
אז אין שום סיבה רציונלית שמצריכה שינוי בצורת ההשקעה שלך.
מדבריך אני מנחש שאתה לא מושקע בצורה הזו מלפני 2008 כך שהגישה שלך לא שרדה עדיין משבר כלכלי רציני (לא היה כזה מ-2008 והקורונה לא היוותה משבר כלכלי רציני בכלל).
האם אתה בטוח שהיא תשרוד גם משבר בסגנון 2008?
אני באופן אישי חושב שהגישה הזו לא תשרוד משברים רציניים אבל זו רק דעתי האישית והיא אינה מחייבת במציאות.
אין לי כדור בדולח לדעת את העתיד אבל זה מספיק עבורי בשביל שאני אבחר לא לנקוט בה.
תודה על המענה המפורט. וכמובן על כל ההשקעה באתר והעדכונים השוטפים. ישר כח.
במסגרת הפיזור שאני דוגל בו, אני אבנה תיק נפרד לפי הגישה שבאתר, ונמשיך לעקוב.
מחבר
בהצלחה רבה לך.
אני מאחל לך שתלמד כמה שיותר בשביל שתוכל לצמצם את כמות הטעויות שבני אנוש עושים בחייהם.
היי daat99, כמה שאלות ברשותך:
1. ב-macrotrends רשום שאין ל-EXPD חובות בכלל, מאיפה השגת את הנתון שיש להם חובות?
2. אני גם מתלבט לגבי המניה הזו – תשואת הדיבידנד שלה נמוכה וההגדלה שלה גם כן נמוכה. מדוע בכל זאת בחרת לרכוש את החברה? האם לא כדאי לחכות שהיא תהיה זולה יותר ואז התשואת דיבידנד תגדל?
3. מצאתי ששני בכירים מכרו מניות בשווי של ~1.5M$, האם אתה מסתכל על הנתון הזה? האם זה מדליק נורות אדומות לדעתך?
מחבר
1. כל הנתונים שבמאמר לקוחים מרשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו (והוא לוקח אותם מאתר פינויז).
בהחלט ייתכן שיש טעות בנתונים (גם במקרו טרנדס, גם בפינויז וגם באקסל).
2. אין לי סיבות נוספות מעבר למפורט במאמר.
3. זה נתון שאני לא מייחס לו חשיבות.
בנוסף: 1.5 מיליון עבור בכירים זה סכום זניח (תחשוב למשל על מישהו שרוצה לקנות בית חדש או לממן גירושין).
אם היית מוצא שבכירים מכרו את כל המניות שברשותם אז זה בהחלט היה מחשיד.
למה לא לקנות מדד כמו SCHD?
מחבר
1. SCHD זה לא מדד, אני ממליץ לך בחום לקרוא עוד הרבה ולהבין מה זה לפני שאתה מציג זאת כאלטרנטיבה למשהו כלשהו
2. תבדוק את התזרים של SCHD, האם הוא היה יציב אי-פעם (אל תשכח למדוד רבעונית)?