להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 27/05/2026 | רכישה | BRO | $57.145 | 18 | $0.30 | $1,028.61 | $11.88 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-26 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.04%*
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 32.30*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא שיניתי את הקריטריונים מעבר להתאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 13 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| NDSN | 62 | $49.20 |
| CBSH | 57 | $58.30 |
| AFL | 44 | $78.08 |
| ATO | 42 | $84.00 |
| DCI | 39 | $55.20 |
| JKHY | 36 | $17.08 |
| GD | 35 | $50.88 |
| SEIC | 35 | $53.04 |
| BMI | 33 | |
| AOS | 32 | $64.80 |
| BRO | 32 | |
| OZK | 30 | $69.56 |
| GGG | 29 | $41.30 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט BMI ו-BRO.
להלן נתוני חברת BMI:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 33 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.32% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 27.36 שזה נמוך מהמדד ועדיין טיפה גבוה
- החברה מחלקת כ-36.20% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 5.41% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 16.15% בעוד שרווחיה גדלו ב-23.19% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 0% שזה נמוך מאוד
להלן נתוני חברת BRO:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 32 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.10% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 19.34 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-21.22% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 7.71% שזה טוב ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 12.09% בעוד שרווחיה גדלו ב-13.38% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ מעט
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 64% שזה סביר
כל החברות הנ"ל עונות לדרישות שלי ולכן מבחינתי כולן מתאימות לרכישה.
מכיוון שהצפי להגדלת הרווחים ומכפיל הרווח של BRO טובים מאשר של BMI ומכיוון שיחס החוב של BRO עדיין סביר, אני החלטתי לרכוש את מניות BRO.
שיהיה לכולנו שבוע רגוע, אשמח לענות על שאלות בנושא.
10 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
תודה על העדכון! תתחדש ברו 😉
מחבר
תודה רבה לך ובשמחה 🙂
תודה על העדכון והשיתוף. עוקב אחריך כבר דיי הרבה זמן, מאוד מעניין ומעשיר הן בידע והן בהון.
אני לא מאמץ את האסטרטגיה הזו מכמה סיבות.
1. שער הדולר תנודתי ואנחנו פה משלמים בשקלים, נראה שירידת שער הדולר פגעה קשות בערך התיק וכן ביכולת הקניה של התשואה. להזכיר שבסוף הדרך צריך לקנות חלב ולחם בתשואה.
2. מס העזבון שקיים בארה"ב. מן הסתם רוצים להנות מפרי ההשקעה בגיל דיי מתקדם. אף אחד לא חיי לנצח. חבל לתת לממשלת ארה"ב 40% מהנכסים של הילדים.
3. ברמת תשואה ממוצעת ברוטו של 2.5% -3% . אני מעדיף איגרות חוב שקליות שבזמנים הקשים שלהן נתנו תשואה כזו.
4. עליית הערך לא רלוונטית כי האסטרטגיה מבוססת על דיווידנדים עולים. מחפש תשואה? תקנה אנבידיה , אינטל ושאר ירקות.
למרות כל זאת, אני מקפיד לקרא בשקיקה את מה שאתה משתף.
ישר כח.
מחבר
בשמחה רבה.
העדכונים והשיתופים נועדו להמחיש איך הדברים הללו עובדים במציאות (ולא רק בתיאוריה בניגוד לאתרים אחרים).
אתה לא חייב לאמץ אסטרטגיה שאתה לא רוצה לאמץ ואין שום צורך שתצדיק את הבחירות שלך.
אני לא מטיף לגישה כזו או אחרת באף נושא.
המטרה שלי היא להנגיש ידע בשביל שאנשים שרוצים ללמוד יוכלו להחכים את עצמם.
1. בטווח הארוך זה לא משנה כלום
2. אני לא נותן לזנב לכשכש בכלב, בעיקר לא לזנב שקיים כבר 110 שנים ומעולם לא כשכש
3. בטווח המיידי זה באמת נשמע יותר טוב, עד שחושבים על אינפלציה ואבדן עליית מחיר (שלמרות שלא מעניינת, עדיין קיימת)
4. יש הבדל משמעותי בין "אני מתעלם מעליית מחיר כי היא תנודתית" לבין הטענה שבטווח הארוך היא לא רלוונטית.
יש משמעות עצומה לעליית המחיר בטווח הארוך כי היא מגדילה את היכולות שלנו להתמודד עם בלת"מים ומשפיעה גם על גדילת התזרים (בטווח הארוך התזרים ומחירי המניות עולים בצורה דומה).
מי שרוצה להמר על מחירים בטווח הקצר באמת יכול לקנות אנבידיה, אינטל ושאר ירקות.
אני רוצה להיות בעלים של חברה שמשלמת לי משכורת קבועה ועולה.
את זה אני לא מקבל ע"י הימורים.
תודה רבה על העדכון ובהצלחה!
מחבר
תודה רבה וגם אצלך 🙂
יש לך שיתוף פעולה עם חברות השקעה לפתיחת חשבון טרייד? לא מצאתי באתר.
אפתח דרכך.
מחבר
האתר אינו מייצר פעילות עסקית כלשהי.
אין כאן פרסומות.
אני לא מוכר קורסים/ספרים/הרצאות.
אין שיווק שותפים.
בניגוד לרוב ה-"גורואים" הפיננסים, את הרווח שלי אני עושה מהדיבידנדים שאני מקבל מהשקעות בפועל ולא "מלגבות כסף על סיפור סיפורים של רווחים מדומיינים".
תודה על המענה.
עדיין לא הבנתי איך אתה מתמודד עם מס העזבון שהיורשים יצטרכו לשלם אחרי שנלך לעולם שכולו טוב? זה 40% מכל התיק.
שלח לי הזמנה לפתוח חשבון באינטראקטיב.
יש שם קישור "חבר מביא חבר"
יש לך את המייל שלי. הטלפון שלי רשמתי ב"אתר"
מחבר
כפי שציינתי, הבלוג אינו שיווקי ואין לו פעילות עסקית.
אני לא משתמש בו בשביל לייצר רווחים/שיווק שותפים/הפניית חברים.
תודה על ההצעה אבל אתה יכול לפתוח חשבון בכל מקום שאתה מוצא לנכון ודרך כל מי שאתה מוצא לנכון בלי שאני אהיה צד לעניין.
אני מתמודד עם "מס העזבון" בכך שאני מבין:
1. הוא לא נאכף כבר 110 שנה, מאז שהוא נחקק לראשונה ב-1916
2. יש דברים ספציפיים שגורמים לאנשים לשלם אותו ואני נמנע מהם
3. יש דרכים שונות (וככל שהתיק גודל הן הופכות להיות יותר ויותר זולות באופן יחסי) להתמודד עם העלות אם ממש מתעקשים (ואני ממש לא מתעקש אז אני לא טורח)
4. גם אם יתממש הסיכוי הקלוש שבו הם יידרשו לשלם אותו, אין לי שום בעיה עם כך שהיורשים ישלמו אותו
היו לא מעט דיונים על הנושא בפורום ואתה מוזמן לקרוא אותם.