תגובות אחרונות

תודה רבה על המחמאות.
אני מקווה מאוד שאתה לומד ומתפתח.

הדיבידנדים הם לפני מס דיבידנדים בגובה 25%.

ברוך הבא לבלוג.

אני שמח מאוד שהבלוג עוזר לך ללמוד דברים שלא הכרת ולהרחיב אופקים בדברים שלא ידעת על קיומם.

אתה יכול למצוא בפורום שלי תחת תת הפורום "חוות דעת על מניות" דיון על מניית IBM (להלן קישור לדיון).
אני באופן אישי משתדל להיזהר מחברות שתשואת הדיבידנד שלהן גבוהה מדי ביחס למדד הרחב כי הן לרוב מלוות לסיכון יתר ביחס למדד הרחב (למה המוסדיים בוחרים לא לרכוש אותן ובמקום זה להסתפק בתשואה נמוכה יותר ע"י רכישה של חברות אחרות ו/או של המדד עצמו?).
צריך גם לזכור את המחקר של פאמה/פרנץ' שמראה שקבוצת החברות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר בהיסטוריה הניבה תשואת חסר לעומת קבוצת החברות שמתחתיה (מבחינת תשואת דיבידנד).
כשמשלבים את המחקר של פאמה/פרנץ' עם הנתונים ההיסטוריים שמראים שהחברות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר שיקפו סיכוי גבוה בצורה משמעותית לפגיעה בדיבידנד ובנוסף עם המחקר של נד דייויס שמראה שקבוצת החברות שפגעו בדיבידנד הניבו את התשואה הגרועה ביותר מבין כל החברות במדדים אנחנו מקבלים תמונה שאותי די מפחידה.

התנאים ההכרחיים מבחינתי לפני שניגשים בכלל לחקור את הנושא הזה (או כל נושא חשוב אחר) הוא שמירה על ראש פתוח ולוודא שכל מה שאנחנו קוראים הוא באמת נכון ולא עיוות של המקור שמראה משהו אחר (זה קורה הרבה יותר ממה שנדמה לך – בעיקר בעולם הפיננסי).
אני ממליץ לך להתחיל בקריאה של המחקרים של נד דייויס ובניתוח הנתונים הגולמיים שמפרסם קנת' פרנץ' (קנת' פרנץ' שמפרסם את הנתונים זה אותו הפרנץ' מהמחקרים של פאמה/פרנץ' ואלו הנתונים שעליהם כל המחקרים שלהם מתבססים).

אם יש לך שאלות בנושא אתה כמובן יכול לשאול אותם (עדיף בפורום כי הרבה יותר נוח לנהל בו דיון ולצרף קישורים ומדיה דיגיטלית) ככל שנפשך חפצה בכך.

שיהיה המון בהצלחה!

התכנית היא להגיע לתיק שהמשכורת מדיבידנדים שמתקבלת ממנו מגיעה מלכל הפחות 50 חברות שונות בשביל להקטין את הנזק שמתקבל מחברה אחת שפושטת את הרגל (או סתם פוגעת בדיבידנד).
אם אתה שם לב אז כרגע אני מתעלם מכל החברות שקיימות בתיק ויוצאות בסינון.
אחרי שהתיק יגיע לפיזור שכזה אני אמשיך לתעדף חברות חדשות בשביל להקטין את הנזק הפוטנציאלי מפשיטות רגל (או סתם פגיעות בדיבידנד) אבל אני גם אתחיל לאזן את ההחזקות הקיימות במידה ולא יהיו חברות חדשות אטרקיטיביות במועדי ההשקעה השונים במקום להתעלם מהחברות הקיימות בתיק.

באופן כללי המטרה של תיק דיבידעת היא להציג ע"י כסף אמתי (בניגוד לתיקים וירטואלים שמוצגים באתרים שונים) שאני מפקיד אליו כל חודש מהחסכונות השוטפים שלי איך השקעה במניות שמגדילות את הדיבידנד עובדת ומתפקדת לאורך זמן לטוב ולרע.
* יהיו בדרך מהמורות שנצטרך להתמודד איתן
* יהיו בדרך חברות שיפגעו בדיבידנד
* יהיו בדרך חברות שיפשטו רגל
המטרה של התיק היא להתמודד עם המקרים הללו ולהמשיך ולייצר משכורת יציבה (לכל היותר עם תנודות מינוריות שניתן להתמודד איתן כמו כל משכורת ממקום עבודה רגיל שמושפעת מהפרשות משתנות שמנוכות לפני הגעת הכסף לחשבון הבנק שלנו).

כל אחד שקורא (וכל אחד שיקרא) את הבלוג יוכל להחליט לעצמו אם הגישה הזו מתאימה לו או לא.
כמו כן כל אחד יוכל להחליט עבור עצמו מתי הוא מפסיק לחסוך ומתחיל לחיות מהמשכורת שהוא מקבל מתיק הדיבידנדים שלו.

חשוב לשים לב שבגישה שאני נוקט בה והיא השקעה מבוססת תזרים תוך התעלמות מוחלטת משווי התיק אין לי צורך להקצות חלק גדול מההון שלי לאג"חים ו/או קרן חרום כך שקרוב ל-100% מההון שלי מושקע במניות דיבידנד בכל חודש (אני מתעלם מקרן השתלמות/קופת גמל/ביטוח מנהלים/קרן פנסיה בכוונה).
אם הייתי צריך לבחור השקעה אחרת כגון השקעה מחקה מדד אז אני הייתי צריך להקצות הון ניכר לאג"ח מדינה כי מבחינה פסיכולוגית אני לא מסוגל להתמודד עם תנודתיות מחיר של מדד מניות רחב ואין לי שם את התזרים היציב שאני מקבל ממניות דיבידנד.
עקב כך אם רוצים להשוות בין שתי הגישות צריך לבצע את ההשוואה בצורה שהיא "ברת השקעה" מבחינת הפסיכולוגיה של המשקיע עצמו.
במקרה הפרטי שלי זה אומר שאני צריך להשוות בין תיק שמורכב מ-100% מניות דיבידנד לבין תיק מחקה מדדים שמורכב מ-60% מדד SP500 ו-40% אג"ח ארצות הברית ארוך.

תודה לך על העדכון.
אני חושב שזו בעיה עם העדכון האחרון של וורפרס שלא שמר את שינוי הכתובת שהזנתי ידנית כשכתבתי את המאמר על בסיס המאמר הקודם.

הגרף של הדיבידנדים מתאר את המשכורת שאני מקבל מהתיק כדולרים.
במאמרים החודשיים אני מתאר גם עליה דולרית ובנוסף מתרגם אותה לאחוזים ביחס למשכורות הקודמות.
קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע הוא גדול בהרבה מ-2% כך שלא מטרידה אותי אינפלציה של 2%.

בשמחה.
תמיד מותר לשאול שאלות – זו דרך יעילה ללמוד ולהתפתח.
לי באופן אישי אין שמץ של מושג מה שווי התיק כך שאני לא יודע אם הוא ברווח או לא ברמת השווי אבל אני יודע בוודאות שהדיבידנדים שמתקבלים ממנו עלו בעקביות מיום הקמתו כפי שניתן לראות בגרף "מצב תיק גרפי" בקובץ שמתעד את התיק.
אם אתה רוצה לדעת מה שווי התיק וכמה כספים הושקעו בו אז כל המידע שאתה צריך בשביל לחשב זאת נמצא בקובץ הזמין לכולם תחת הקישור "דיבידעת – מצב תיק" מהסרגל העליון של הבלוג.
גיליונות חשובים שיעזרו לך לחשב את מה שאתה רוצה:
* "מידע כללי" מציג את רשימת החברות המוחזקות בתיק כולל עלות הרכישה שלהן, הדיבידנד המקורי והדיבידנד הנוכחי (חלק מהכספים הללו התקבלו מדיבידנדים ולא ע"י הפקדות)
* "היסטוריית פעולות" מציג את כל הפעולות שקרו בתיק ברמה מפורטת כולל רכישות, דיבידנדים, בונוסים והתפצלויות
* "היסטוריית צפי דיבידנדים שנתי" בעמודה האחרונה (צריך לגלול) אתה יכול לראות את סך ההפקדות החודשיות – זה הכסף שהוזרם אל התיק מחשבון הבנק שלי בפועל

מקוה שזה עוזר לך.

נ.ב.
אם אתה מחליט לבדוק את שווי התיק או סתם השוואה כלשהי שלא ממוקדת בתזרים המתקבל מהתיק אז אני מעדיף שלא לדעת מה התוצאות שהגעת אליהן.

בוצעה רכישה כמה ימים לאחר פרסום העדכון החודשי בסכום של 1015 דולר בהתאם לתכנית העבודה של תיק דיבידעת.
תיעוד של היעדים, הצפי וסך הדיבידנדים שהתקבלו בפועל בכל יום הולדת אתה יכול למצוא בגיליון "צפי דיבדינדים" בקובץ גוגל שמתעד את כל תולדות התיק תחת הקישור "דיבידעת – מצב התיק" בסרגל העליון של הבלוג.
אם אתה מעוניין בתיעוד החודשי של צפי הדיבידנדים וסך הדיבידנדים שהתקבלו בפועל בשנה העוקבת אתה יכול להסתכל בגיליון "היסטוריית צפי דיבידנדים שנתי" באותו הקובץ.

תודה רבה לך איש יקר.
זו גישת חשיבה ששונה באופן מהותי ממה שרוב האנשים רגילים אליה ובלי החשיבה הזו הגישה מובילה לתוצאות בעייתיות במיוחד.

צדקת בהשערתך.
TJX הכריזה על פיצול 2:1

אם תתבונן בגיליון "היסטוריית הפעולות" בתיק דיבידעת אתה תראה שרשומה פעולת רכישה של 14 יחידות מניה של חברת TJX בעלות של 0 שח מ-07/11/2018 דבר שהוביל להחזקה של 28 יחידות בסך הכל.
זו הדרך שלי לתעד פיצולים שכאלו כשאני יודע על קיומם.

תודה רבה 🙂

שני לקוחות של הבנק (ששוויו יותר משלוש מיליארד דולר) פשטו רגל ולא מחזירים חובות בסך של 45 מיליון דולר?
דנקנר לבדו לא החזיר חובות יותר גדולים כאן בארצנו הקטנה.
מבחינתי מדובר ברעש תקשורתי.

אין לי שום סיבה לכעוס על אנשים שמנסים ללמוד 🙂

אני באופן אישי לא ראיתי צורך לציין את מה שקרה ביום הראשון כי גם הצפי וגם היעד של הצפי עמדו על 0.
בימי ההולדת שלאחר מכן לעומת זאת ניתן להתבונן במראה האחורית ולראות איך התיק התנהג במציאות לעומת הצפי שהיה קודם לכן.

התכנון שלי הוא שביום ההולדת של גיל 10 אני אצרף גרף היסטורי שמכיל 3 קוים: יעד מפי דיבידנדים, צפי דיבידנדים בפועל וכמות דיבידנדים שהתקבלו בחשבון.
אני אגדיר את תיק דיבידעת כמוצלח אם הקו השלישי יהיה יותר גבוה משני הקוים האחרים על פני רוב התקופה ובעיקר בסיומה (בינתיים הוא היה נמוך יותר רק ביום ההולדת של גיל שנה).