דצמ 17 2019

דיבידעת – רכישת מניות: CFR

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
17/12/2019 רכישה CFR $99.04 10 $990.40 $28.40

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

    1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-19 שנה.
    2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 כפי שהיא מיוצגת ע"י התעודה SPY ועומדת על 1.70%.
    3. מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של ה-SP500 כפי שהוא מיוצג ע"י התעודה SPY ועומד על 20.63.
    4. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%.
    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
    6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
    7. יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%.
    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3 ו-5 השנים האחרונות גדול מ-5% ואחוז הגדלת הדיבידנד ב-10 השנים האחרונות גדול מ-4.5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפיתי את קריטריון קצב הגדלת הדיבידנד ב-10 שנים האחרונות ל-4.5% בלבד.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
EV 39
AFL 37
TROW 33
UMBF 28
AOS 26
CFR 26
OZK 23
PB 22

רכשתי בעבר את כל המניות לעיל למעט CFR.

להלן סקירה של נתוני חברת CFR:

  • תשואת הדיבידנד של החברה היא 2.91% שזו תשואה ממוצעת ביחס לממוצע ההיסטורי של החברה.
  • מכפיל הרווח של החברה עומד על 13.33 שזה נמוך מאוד.
  • החברה מחלקת כ-40.46% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים.
  • צפי הגדילה של החברה הוא 10.02% שזה גבוה מאוד.
  • במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 5.44% בעוד שרווחיה גדלו ב-12.70% – גדילה שהובילה להקטנת יחס חלוקת הרווחים בהתמדה.
  • יחס החוב/הון עצמי של החברה הוא 6% בלבד.
 
לאור כל הנתונים הללו החלטתי לרכוש את מניות החברה.
 
 
אשמח לענות על שאלות בנושא.


השאר תגובה