להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 10/03/2025 | רכישה | NDSN | $212.55 | 5 | $0.36 | $1,065.75 | $15.60 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-25 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.30%
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 28.84
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי
קטן מ-70%לכל היותר 80% - אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא הרפיתי את הקריטריונים מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים | צפי דיבידנדים בתהליך הסינון |
| NDSN | 61 | |
| ADM | 50 | $46.92 |
| AFL | 43 | $74.24 |
| ATO | 41 | $73.08 |
| DCI | 38 | $49.68 |
| GD | 33 | $45.44 |
| AOS | 31 | $61.20 |
| OZK | 29 | $62.16 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט NDSN.
להלן נתוני חברת NDSN:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 61 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.48% שזו תשואה גבוהה ביחס להיסטוריה של החברה ממשבר 2009
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 26.79 שזה נמוך ביחס למדד
- החברה מחלקת כ-39.75% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 5.81% שזה סביר ביחס למצב הכלכלה הנוכחי ומסוגל לתמוך בקצב הגדלת דיבידנדים של 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 14.55% בעוד שרווחיה גדלו ב-6.97% כך שיחס חלוקת הרווחים גדל אבל הוא עדיין נמוך לעומת הרף העליון שאני מחפש
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 80% שזה סביר
בשל נתונים אלו אני החלטתי לרכוש את מניות החברה.
אשמח לענות על שאלות בנושא.
4 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
היי דעת
תתחדש! 2 שאלות ברשותך:
1. למה העדפת בסינון להרפות את יחס החוב ולא, למשל, להרפות את ממוצע ההגדלות בשנה, 3, 5, 10 השנים האחרונות מ5% ל4%?
2. בתיאוריה, אם ndsn לא הייתה עולה בסינון, והדיבידנד השנתי של adm היה נמוך מהממוצע, היית רוכש את adm?
תודה
מחבר
תודה רבה.
1. אני מעדיף שלא להרפות את יחס ההגדלות כי אני רוצה לראות חברות שהצליחו לעמוד בקצב הגדלה של 5% ומעלה.
יחס החוב לעומת זאת הוא נתון שיותר רלוונטי כשמשווים בין חברות מתחרות ופחות ביחס לשוק הרחב כך שברמה הכללית ישנם מקרים שבהם גם יחס חוב של 200% ומעלה זה תקין.
אני באופן אישי מעדיף להימנע מהם אבל אני מכיר בחשיבות הנמוכה של הסינון הזה ולכן אני לרוב מרפה אותו ראשון.
2. עם דיבידנד של יותר מפי-3 מהשוק? בהחלט שלא!
תחחדש! נשמעת רכישה מצוינת.
מחבר
תודה רבה לך 🙂