להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 12/06/2026 | רכישה | ROP | $335.35 | 3 | $0.35 | $1,006.05 | $10.92 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-26 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.06%*
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 31.84*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא שיניתי את הקריטריונים מעבר להתאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 13 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| AFL | 44 | $78.08 |
| AOS | 32 | $64.80 |
| ATO | 42 | $84.00 |
| BMI | 33 | |
| BRO | 32 | $11.88 |
| CBSH | 57 | $58.30 |
| CINF | 66 | $67.68 |
| DCI | 40 | $58.88 |
| GD | 35 | $50.88 |
| GGG | 29 | $41.30 |
| JKHY | 36 | $17.08 |
| NDSN | 62 | $49.20 |
| OZK | 30 | $69.56 |
| ROP | 33 | |
| SEIC | 35 | $53.04 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט BMI ו-ROP.
להלן נתוני חברת BMI:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 33 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.29% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 28.03 שזה נמוך מהמדד ועדיין טיפה גבוה
- החברה מחלקת כ-36.20% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 6.43% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 16.15% בעוד שרווחיה גדלו ב-23.19% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 0% שזה נמוך מאוד
להלן נתוני חברת ROP:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 33 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.12% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 20.33 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-22.74% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 8.44% שזה טוב ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.99% בעוד שרווחיה גדלו ב-9.58% כך שיחס חלוקת הרווחים כמעט ולא השתנה
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 56% שזה סביר
כל החברות הנ"ל עונות לדרישות שלי ולכן מבחינתי כולן מתאימות לרכישה.
מכיוון שהצפי להגדלת הרווחים ומכפיל הרווח של ROP טובים מאשר של BMI ומכיוון שקצב הגדילה (והגדלת הדיבידנדים) של ROP יותר יציב מאשר של BMI, אני החלטתי לרכוש את המניות של ROP.
שיהיה לכולנו סוף שבוע רגוע, אשמח לענות על שאלות בנושא.
20 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
תתחדש!
נשמעת לי קנייה הרבה יותר מוצלחת מ-SPCX 🙂
מחבר
אין לי מושג לגבי SPCX, אני מעדיף לקבל כסף במקום להמר על כסף.
האם בסיטואציה אחרת היית בוחר ב-BMI?
ובאופן כללי, עד כמה צפי להגדלת רווחים או קצב הצמיחה של החברה משפיעים על ההחלטה שלך? האם אלה קריטריונים משמעותיים מבחינתך, או שזה פשוט גורם שבתקופות מסוימות מושך אותך יותר מאחרות?
מחבר
כל חברה שעונה על הקריטריונים שלי, עונה על הקריטריונים שלי 🙂
אני מעדיף יציבות/עקביות על פני תנודתיות.
תתחדש על הרכש החדש, חיכינו לזה הרבה זמן 🙂
אכן קרב צמוד מול BMI…
אני מבחין שלא מעט חברים כאן בפורום מעלים את אותם סימבולים (BMI, BRO, ROP…) האם אינך חושש ש"קהילת דיבידעת" עלולה להזיז את המחיר ואז יוצא שאתה קונה במחיר קצת מנופח?
מחבר
תודה רבה.
אלו מניות שבעבר היו רחוקות מאוד מלעלות בסינונים ופתאום הן עולות בסינון אז הגיוני שפתאום רוכשים אותן יותר משקיעי דיבידנדים.
אני לא חושב שיש מספיק משקיעי דיבידנדים שמסננים כמונו בשביל לייצר השפעה משמעותית על מחירי המניות וגם אם כן אז עדיין אני לא נותן לזנב לכשכש בכלב ופשוט קונה את החברות שמתאימות לסינון שלי.
האם אתה מסתכל על החפיר בחברות? מעבר למספרים היבשים
ולמה?
מחבר
1. לא
2. לא רואה סיבה לעשות זאת
3. אין לי מושג איך לעשות זאת
תודה על העדכון, תתחדש!
מאחל המשך מגמות 🙂
מחבר
תודה רבה וגם לך 🙂
בחירה מעולה: נראת חברת אחזקות מאו מגוונת וסולידית. מנסיוני יש גם נטיה לחברות שמחיר המניה שלהם מאות דולרים לספק יציבות ואף עלייה כי הן מרחיקות משקיעים תזזיתיים . בנוסף המניה סבלה מירידה השנה עקב אחזקות רבות בתחום התוכנה בהןצהשוק מעריך שהבינה המלאכותית תפגע. אני גורס שההפך הוא הנכון הבינה המלאכותית משפרת ביצועים של חברות תוכנה מנסיוני. בהצלחה למי שגם רוכש
מחבר
תודה רבה.
קטונתי מלדעת ולהעריך את ההשפעה של הדברים הללו.
"…החברה מחלקת דיבידנדים ***גדלים*** בכל שנה במשך 33 שנים ברציפות…"
תשמע דעת, זה מרשים.
33 שנים ברציפות (!) לחלק דיבידנדים.
ויותר מזה, ואף על פי כן, 33 שנים ברציפות (!) להגדיל את הדיבידנדים שהחברה מחלקת למשקיעים כל פעם קצת, הגם שמדובר בשברירי % "סמליים", ועדיין, זה מטורף לחשוב על זה.
בזמן שהחברות הללו מחלקות דיבידנדים, וממשיכות להגדיל את הדיבידנדים שהן מחלקות בכל שנה ברציפות (!), רוב הסיכויים שעשיריי החברות הפותחת של שוק ההון האמריקאי (במונחי גודל השוק של החברות) השתנתה כבר לפחות 10 פעמים מאז…
מחבר
זה באמת מדהים ולא ברור מאליו איך חברות יכולות להגיע להשכים שכאלו לאורך פרקי זמן ארוכים כל כך.
מסכים מאוד דעת.
אומר את האמת, זה פשוט "הזוי" ובעיקר לא מובן בעיניי.
33 שנים ברציפות של ***הגדלת*** דיבידנד (לא רק חלוקת דיבידנד, מרשימה בפני עצמה, אלא ***הגדלה*** שלו במשך אותם 33 שנים רצופות), וזו רק דוגמא אנקדוטלית אחת מיני רבות.
אם היית צריך "להגדיר" את זה, איך היית חושב להסביר את התופעה ה"מוזרה" הזו מבחינת משך הזמן וההתמדה בשוק ההון?
לא חושב שאני מכיר עוד התמדה שכזו בשוק ההון (אפילו מדד הדגל S&P500 לא עלה במשך 33 שנים רצופות).
מחבר
מבחינתי זה מראה על חברה עם מודל עסקי מוצלח שנדרש ע"י הציבור לאורך זמן וכמעט בלי קשר לתנאים המשתנים של העולם.
תשים לב שזה בכלל לא מתייחס לשוק ההון אלא לכלכלה הרחבה בעצמה.
בשביל להמשיך ולהגדיל את הדיבידנדים לאורך זמן, גם רווחי החברה צריכים להמשיך ולגדול לאורך זמן.
חברה שמצליחה גם להגדיל את הרווחים שלה ובמקביל גם לשתף את המשקיעים ברווחים הללו זה בהחלט *היהלום שבכתר*.
לחלוטין שמדהים דיבידעת יקר.
זו הזדמנות נוספת בפעם המאה לרשום לך תודה ע-נ-ק-י-ת על הידע והמידע שאתה חולק איתנו (ובחינם). על ההנגשה שלך של הנושא הזה בבלוג המעולה שלך שאני מקפיד לקרוא כל פוסט בו כבר שנים.
רק בזכותך אני נתקל במקרים הללו ומתעניין בנושא הזה בכלל (בלוגים באנגלית על DGI הם פחות כוס הנס קפה עלית שלי).
אם לא אתה ולא סגנון הכתיבה הייחודי שלך, יחד עם רוח המחבר האדיבה והעניינית שאתה מביא איתך אל הכתב, אני יודע שזה לא היה מעניין אותי.
מאוד מעריך אותך ואת מה שאתה עושה כפי שאתה עושה ומנגיש אותו.
זכינו בך.
מחבר
בלי הקוראים הותיקים שחוזרים לכאן שוב ושוב, הייתי סוגר את הבלוג לפני שנים.
יש לכם חלק מאוד משמעותי בקיום הבלוג והפורום ובתוכן שמונגש בו לציבור.
ביולוג יקר,
זה מרשים, אך נעצרת בהגדלה של 33 שנים. מרשים זה 40 שנה, מרשים יותר זה 50 שנה, ויותר מכך 60 ו 70 שנה. תמשיך לקרוא את הדוח החודשי של גסטין לאו ותגלה שקיימות 107 מניות שמגדילות 33 שנים ויותר. רובן הרבה יותר מ- 33 ולא מעט 60 ו 70 שנה של הגדלת דיווידנד.
שמואל
מדהים.
בתור משקיע מדדים פאסיבי טיפש (במתכוון, זה מרחיק אותי מהכסף ו"מהבלאגנים"), ואדיש למדי לתמורות השוק, זה נהדר עד מופלא בעיניי.
כל כך הרבה שנים להגדיל דיבידנדים… זו ממש קוסמות.
תודה על המידע שמואל!