תגובות אחרונות

תראה, לדעתי הנתונים מצביעים על יתרון קל ל- PH.
לדעתי ככל שהיחס בין הרווח הנקי לגולמי גדול יותר החברה איכותית / יעילה יותר.
ב- PH היחס 0.32, ואילו ב- DOV הוא 0.25.
כמו כן היא פחות נפגעה במשבר של 2008.

זה אף פעם לא מאוחר מידיי.
יש אנשים שנכנסים למניות דיבידנד בגילאי 60+.
אני התחלתי בגיל 33 אישית.

אני לא מסוגל להגיע למסקנה כלשהי מהנתונים הללו.

1. נכון אבל אם אנליסטים חושבים שהחברה נמצאת לפני גל הפסדים אז זה סימן שאני צריך לבצע בדיקה יותר מקיפה מסתם הקובץ של דוד פיש.
2. זה נושא מורכב מידיי בשביל הבלוג הזה – אני אסכם רק: אופציות זה דבר מסוכן שיכול לגרום וגורם להפסדי ענק!

* מהתיק

נראה לי שאלך על PH. ארכוש ב- 9,000 ש"ח. 2.5% מנתיק.
אגב, האם היום כאשר אני בן 34 זה לא מאוחר מדי להיכנס למניות דיבידנד?

ניתחתי שולי רווח נקי וגולמי במורנינגסטאר ב-10 שנים אחרונות
PH ממוצע רווח נקי 7.3% , סטיית תקן 1.21
DOV ממוצע רווח נקי 9.27% סטיית תקן 1.61
PH ממוצע רווח גולמי 22.39% , סטיית תקן 1.26
DOV ממוצע רווח גולמי 37.06% סטיית תקן 1.46
קורלציה בין שולי רווח גולמי ונקי:
PH 0.82
DOV 0.7
כמו כן DOV נפגעה יותר ממשבר 2008 לעומת PH. צנייחה חדה יותר בהכנסות.
אתה מסוגל להגיע לאיזו מסקנה מזה?

1. לגבי "צפי הגדלת רווחים" אני לא מתייחס לזה בסינון. עם כל הכבוד, קבוצה של כמה אנליסטים במשרד ממוזג בקומה 80 בניו יורק, שמעולם לא יצאו לשטח לראות את המפעלים של החברות, לא יכולים לקבוע תחזית רווחים לחמש שנים הבאות. אף אחד לא רואה את הנולד ולאף אחד אין כדור בדולח.
2. מה זה לרכוש עם אופציות? מה רע בקניה רגילה?
3. שתי החברות האלה נראות לי איכותיות ודומות בנתונים הפיננסיים שלהן, אם כי יש מגמה של גורואים למכור DOV, ולקנות PH.

אני כמובן לא יכול לייעץ אבל אני כן יכול להגיד לך מה אני רואה כשאני מסתכל על הרשימה של דוד פיש:

DOV:
תשואה של 2.5% (ממוצע תשואה ב-5 השנים שעברו הוא 2.2%)
היתה הגדלת דיבידנד חריגה בשנה האחרונה (קקצב של 27.97% בשנה האחרונה מול 16.29% ב-3 שנים, 12.71% ב-5 שנים ו-11.77% ב-10 שנים).
ממוצע הגדלת דיבידנד היסטורי עומד על 10.21% בשנה.
יחס חוב/נכס של 73%.
צפי גדילת רווחים של 8.52% ב-5 השנים הבאות.
יחס חלוקת רווחים של 39.41% (יותר נמוך -> יותר טוב).

PH:
תשואה של 2.24% (ממוצע תשואה ב-5 השנים שעברו הוא 1.8%).
הדיבידנד גדל בצורה יחסית עקבית (16.29, 13.12, 15.66 ו-15.11 ב-1, 3, 5 ו-10 שנים בהתאמה).
ממוצע הגדלת דיבידנד היסטורי עומד על 10.98% בשנה.
יחס חוב/נכס של 66%.
צפי הגדלת רווחים של 9.34% ב-5 השנים הבאות.
יחס חלוקת רווחים של 32.86% (יותר נמוך -> יותר טוב).

ג.נ.
יש לי את אחת החברות הללו ואני מנסה לרכוש את השניה באמצעות אופציות.

אני חושב שכדאי שתבדוק מעט יותר לעומק את הרווחים ההיסטוריים של שתי החברות הללו באתר גורופוקוס או זאקס.
תזכור שדיבידנדים מחולקים מרווחים ואם אין רווחים אז אין דיבידנדים!

מתלבט בין
DOV ל- PH.
מה השיקולים לכאן או לכאן?

הסיבה שאני לא כותב במדיוק אלו חברות היא שאני לא רוצה שאנשים ירכשו אותם רק כי אני מחזיק בהן.
כבר יצא לי לשמוע על רכישה של מניה רק כי היא פורסמה בסקירה השבועית בלי בדיקה מספקת ואני לא רוצה את זה על המצפון שלי.

מדוע אתה כותב "יש לי מניות של כמה חברות שמוזכרות במאמר זה" ולא כותב בדיוק מה הן, כנהוג בכל מאמר בסיקינג אלפא למשל?
מניח שאתה מחזיק K+AWR.

תן לו קצת זמן.
הוא מעדכן את הנתונים בסוף החודש וזה תהליך ארוך אז הקובץ מפורסם יום-יומייםם אחר כך.

נכון לעכשיו יש את הקובץ העדכני אצלו באתר (הרגע הורדתי אותו אלי).

הי
מדוע הקובץ של פיש לא התעדכן אתמול?
עדכון אחרון היה 30.6, לא היה אמור להתעדכן אתמול 31.7 ?

רק למען הגילוי הנאות:
אני לא מעדכן את הגירסה שאצלי על המחשב בכל פעם שדוד פיש מעדכן את הקובץ שלו.
אני לוקח גירסה חדשה רק כאשר מצטבר לי סכום מספק לביצוע רכישה או אם מישהו שאני מכיר רוצה לראות כל מיני נתונים על חברות.

אם זה ממש חשובלך אתה יכול ליצור איתו קשר ולבקש.

לדעתי השאלה הקשה היא למה אתה צריך קובץ שמתעדכן פעם בשבועיים?
אתה אמור להסתכל בקובץ הזה פעם אחת כשיש לך כסף פנוי להשקעה וזהו.
המידע החשוב משתנה אחת לרבעון ולעדכן את הקובץ פעם בשבועיים נראה לי אישית די מיותר.

יש מצב שאתה מבקש מדיוויד פיש לעדכן את הקובץ פעם בשבועיים?
או אולי תתחזק אקסל כזה אשר מתעדכן בתדירות גבוהה?

אני שמח שמצאת את מה שחיפשת.

חשוב לי לציין (למי שלא הבין לבד) שהסקירות של השבוע שעבר אינן המלצות רכישה למניות כאלו ואחרות.

אכן מופיעים, טעות שלי.