«

»

פבר 01 2019

דיבידעת – עדכון חודשי – ינואר 2019

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו הערות
AOS 23
EV $8.40
GD $7.44
HRL $6.72 בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-12.00%
OZK $8.14 בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-4.76% ביחס לרבעון הקודם וב-15.79% ביחס ל-12 חודשים הקודמים.

המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 30.70 דולר לפני מס.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-62.92 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 7.09% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-220.62 דולר שמהווה גדילה שנתית של 30.24% (*).

נכון לסוף החודש אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 950.12 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

הפקדה חודשית:

לפי בנק ישראל השער היציג ב-01/02/2019 עמד על 3.6330 שקל לדולר.

תודות למהפכת המרת המט"ח אני העברתי שקלים לחשבון באינטראקטיב ללא עלות בכלל והמרתי אותם לדולרים בעלות שולית בלבד!

לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 550.51 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

מצב מזומן:

בתיק דיבידעת יש כרגע 1,110 דולר שממתינים להשקעה.

  • הגדילה הרבעונית והגדילה השנתית כוללות בתוכן גדילה אורגנית וגדילה בעקבות רכישות.

15 תגובות

דלגו לטופס התגובה

  1. Yonatan Ofek

    דיבידעת שבוע טוב,
    שתי שאלות לי אליך –

    להבנתי ישנה מוטיבציית מס ברורה לחיפוש אחר רשימה של אצולת דיוודנדים ישראלית:

    במקרה של תיק ישראלי פטור ממס, דיוודנדים שמקורם בחברות אמריקאיות יהיו חייבים במס לרשויות האמריקאיות.
    לעומת זאת, דיוודנדים שמקורם בחברות ישראליות יהיו פטורים לגמרי ממס בחשבון פטור ממס ישראלי.

    אז שאלה ראשונה – האם הבנתי נכון?

    שאלה שנייה – האם אתה מכיר כזו רשימה, או מישהו שאולי הכין כזו רשימה, או מקום ששווה להתחיל לחפש בו כזה רשימה, או כלים שאיתם נוח להכין כזו רשימה. והכי חשוב – האם יכולה להתקיים כזו רשימה בארצנו הקטנטונת.

    תודה רבה,
    יונתן אופק.

    1. daat99

      שבוע טוב גם לך.
      אכן הבנת נכון וישנה מוטיבציה למצוא חברות ענק ישראליות שמגדילות את הדיבידנד בעקביות (בטווח הקצר ובטווח הארוך) ולא מנטרלות את עליית הערך בטווח הארוך.
      לצערי הרב לא נתקלתי עד היום אפילו בחברה אחת כזו בארץ.

      אם אתה רוצה להתחיל לחפש חברות ישראליות שמחלקות דיבידנדים אז אתה יכול להתחיל ברשימת החברות שנמצאות במדד תל-דיב.
      אם אתה רוצה להתרחב לחברות יותר קטנות אז אתה יכול לחפש באתר "לאומי טרייד" של בנק לאומי ברשימת החברות לפי תשואת דיבידנד.

      אני באופן אישי מעדיף לא לתת לזנב (המס) לקשקש בכלב (גישת ההשקעות) ולכן אני מעדיף להיצמד למניות דיבידנד אמריקאיות שמקפידות להגדיל את הדיבידדנ בעקביות בכל שנה ושנה במשך שני העשורים האחרונים לפחות.

      1. Yonatan Ofek

        נורא מעניין תודה!

        1. daat99

          בשמחה ושיהיה בהצלחה.

  2. Mark

    שלום דיבידעת,
    הייתי רוצה לשאול האם במקום לקנות מניות בודדות לא עדיף לרכוש ETF של מניות האריסטוקרטים (לדוגמה VIG?) ולקבל את תזרים המזומנים מהדיבידנד של הקרן?
    גם פשוט יותר (אין צורך להתעסק עם מניות פרטניות ולהתלבט ביניהם), גם מקבלים פיזור מקסימלי בעלות זניחה, בנוסף גם קל יותר לממש חלק מהתיק (בשיטת DGI, מה קורה אם יש צורך למכור חלק מהתיק? מוכרים את המניות עם התשואה הנמוכה ביותר?).

    1. daat99

      לפני שאתה מתחיל לחשוב על להשקיע בצורה כלשהי אתה צריך להגדיר את המטרה שלך מתיק ההשקעות שלך.
      אם המטרה שלך מושגת ע"י ETF אז זה בהחלט יכול להוות פתרון.
      אתה יכול לקרוא את דעתי בנושא כאן.

  3. black

    מה זה גדילה אורגנית ?
    ועוד דבר , מצד אחד אתה מתאר גידול מרשים בדיבידנדים אבל בינתיים נפתח פער שיהיה כנראה 9 חודשים
    איך זה מסתדר ?

    1. daat99

      "גדילת דיבידנד אורגנית" זה מונח שמייצג את גדילת המשכורת שלנו בלי דרישה מאיתנו לבצע פעולה כלשהי (מה שעונה להגדרה של "השקעה פאסיבית טהורה").
      אם לדוגמה בשנת 2017 רכשת מניה שחילקה לך דיבידנד בסך של 2 דולר בשנה והיא הגדילה את הדיבידנד ב-10% במהלך 2018 אז המשכורת שלך בשנת 2018 גדלה בצורה אורגנית ב-10% גם אם שכחת את הסיסמה של חשבון ההשקעות שלך.
      "גדילת דיבידנד" שאינה אורגנית כוללת את הדיבידנד שאתה צפוי לקבל מחברה שרכשת בעצמך באותה השנה.

      לא הבנתי מאיפה הגיע הפער של 9 חודשים ולמה אתה מתכוון בכך, אתה יכול להסביר בבקשה?

  4. black

    תודה
    לפי האתר באוגוסט צפי הדיבידנדים היה אמור להיות כ 1090 דולר
    וכעת הוא 960 דולר ?

    דבר נוסף שלא בטוח שהבנתי נכון, כל חודש אתה משקיע עוד כסף בחוץ.? או שהכל תוצר של ההון ההתחלתי ?
    רשום איפה שהוא באתר מה התשואה של הדיבידנדים על הון הקניה (ה "קרן?" הכסף החיצוני שנכנס לתיק )

    תודה

    1. daat99

      לפי האתר באוגוסט צפי הדיבידנדים היה אמור להיות כ 1090 דולר
      וכעת הוא 960 דולר ?

      באוגוסט 2018 צפי הדיבידנדים היה אמור להיות 954 דולר ובאוגוסט 2019 (עוד 6 חודשים) הוא אמור היה צפוי להיות 1193 דולר.
      אני צריך לבצע רכישה בסך של כ-1000 דולר השבוע (רציתי אתמול אבל העבודה רצתה אחרת) כך שמספיק דיבידנד של 2% בשביל שאני אגיע ליעד הקודם כבר השבוע.

      הפער בין הצפי שחישבתי מראש כשהקמתי את התיק לבין המציאות נובע משלושה סיבות עיקריות (שדנתי בהן מספר פעמים בעבר):
      חישוב הצפי העתידי בוצע לפי ההנחות הבאות:
      1. ישנה גדילה לינארית קבועה ללא תנודתיות של הדיבידנד
      2. כל הכסף הזמין יושקע באופן מיידי
      3. כל הרכישות יספקו דיבידנד במקור של 3%

      במציאות:
      1. הגדילה של הדיבידנד היא תנודתית ולא לינארית
      2. כחלק מהמנגנון הפסיכולוגי האנושי ביצעתי רכישה לפי מודל המיצוע – בפועל זה אומר שהסכום המקורי המשמעותי שבתיק ושלושת ההפקדות הראשונות ברבעון הראשון ישבו במזומן ולא ייצרו ערך חלק גדול מאותו הרבעון (במקום לייצר ערך מהיום הראשון)
      3. השוק מחליט מה הוא נותן ולא מעניין אותו מה אנחנו רצינו לקבל ולכן רכשנו מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 2.46% בלבד (במקום 3%)

      אני ממליץ לך בחום לקרוא את המאמר שפירסמתי ביום ההולדת האחרון של התיק (אוגוסט 2018).
      יש שם התייחסות מפורטת יותר לפערים בין:
      1. צפי הדיבידנדים לפי תוכנית העבודה התיאורטית
      2. צפי הדיבידנדים בפועל במהלך ימי ההולדת
      3. סך הדיבידנדים שהתקבל במציאות לאחר ימי ההולדת

      אתה תשים לב שהצפי לפי תכנית העבודה באמת היה יותר גדול מהצפי בימי ההולדת עצמם אבל:
      1. סך הדיבידנדים שהתקבל במציאות בשנה העוקבת היה יותר גדול גם מהצפי ביום ההולדת וגם מהצפי בפועל
      2. הפער בין הצפי התיאורתי לבין הצפי בימי ההולדת מצטמצם

      דבר נוסף שלא בטוח שהבנתי נכון, כל חודש אתה משקיע עוד כסף בחוץ.? או שהכל תוצר של ההון ההתחלתי ?

      לפי תכנית העבודה של התיק וכפי שאני מתאר בכל עדכון חודשי אני מבצע הפקדה חודשית של 2000 שח לתיק ההשקעות (מחושב לפי השער היציג שפורסם לרוב יום לפני העדכון החודשי).

      רשום איפה שהוא באתר מה התשואה של הדיבידנדים על הון הקניה (ה "קרן?" הכסף החיצוני שנכנס לתיק )

      לא חישבתי את התשואה על ההון המושקע (הון הקניה כולל בתוכו דיבידנדים שהתקבלו בעבר וזה מספר שונה שמוצג בלשונית "מצב התיק").
      אם אתה רוצה אתה יכול ללכת לגיליון "מצב התיק" שיש אליו קישור בסרגל העליון של הבלוג.
      בגיליון "מצב התיק" אתה יכול ללכת ללשונית "היסטוריית צפי דיבידנדים שנתי" ולראות שם בעמודה N את כל ההפקדות שבוצעו בתיק מיום הקמתו (ללא קשר לתאריכים שבהם בוצעה רכישת מניות עם אותו ההון).
      אם תסכום את ההפקדות אתה תגיע לסכום הכולל שהעברתי לחשבון ההשקעות של תיק דיבידעת אצל אינטראקטיב ברוקרס. (**עריכה** אני רואה שכבר חישבתי את הסכום הזה והוא נכון לרגעים אלו עומד על 29,490.42 דולר).
      בשלב זה אתה יכול לקחת את צפי הדיבידנדים השנתי הצפוי הנוכחי (ברגעים אלו עומד על 950.12 דולר) ולחלק אותו בסך ההשקעה.
      התוצאה של פעולת החילוק הנ"ל זה המספר שאתה מחפש (**עריכה** בהינתן הנתונים העדכניים לעיל התוצאה נכון לרגע זה עומדת על תשואת דיבידנד על ההפקדות בסך 3.22% – זה יעלה ברגע שאני אבצע רכישה עם 1000 דולר שנמצאים כרגע במזומן ונסכמו בהפקדות).

  5. black

    תודה
    שאלה נוספת, איך בעצם הדיבידנדים שומרים על ערכם לאורך השנים (מבחינת אינפלציה) האם זה מכוסה בגלל הנחת הגדלת הדיבידנדים שכל חברה מבצעת ?

    1. daat99

      אני רוכש חברות שהוכיחו קצב הגדלת דיבידנד ממוצע היסטורי של 6% בשנה ומעלה.
      מכיוון שהיסטורית האינפלציה עמדה על פחות מ-2.5% אז קצב הגדלה שכזה מכסה גם על האינפלציה וגם על החברה הרנדומלית שתפשוט את רגלה (או שסתם תפגע בדיבידנד).

      צריך גם לזכור שאני מתייחס לכל התיק כמכונה אחת לייצור משכורת ולא לכל חברה לחוד.
      התיק בכללותו צריך לספק משכורת יציבה וגדלה גם אם חברות בודדות בתוכו מפסיקות לעשות זאת.

  6. black

    תודה שוב,
    נניך שבוצעה כניה מרוכזת של 100 אלף דולר .
    אם אני מבין נכון אז אם התיק נותן לצורך ההנחה 3% בשנה מההון ההתחלתי (? נכון ?)
    אז אחרי 20 שנה עם הגדלה קבועה ( לצורך הפשטות) של 6%
    אז התשואה של הדיבידנדים בתיק תהיה (קשה לי לכתוב נוסחה)
    1.06 בחזקת 20 כפול 0.03 ?
    בערך 9.5% ?
    אבל אם נניח (לשם הפשטות) אינפלציה של 2.5% לשנה אז מדובר בפער גדול שעליית הדיבידנדים לא מכסה ?
    או שלא הבנתי את הגדלת הדיבידנדים. ?

    1. daat99

      הרבה יותר קל לתקשר עם נוסחאות, דוגמאות וקישורים שימושיים בפורום.
      אתה יכול למצוא קישור אליו בסרגל העליון של הבלוג אם אתה צריך.

      אני בכל מקרה אנסה לענות ככל שאני יכול במגבלות מנגנון התגובות בבלוג:

      אם אני מבין נכון אז אם התיק נותן לצורך ההנחה 3% בשנה מההון ההתחלתי (? נכון ?)

      השוק נותן את מה שהוא רוצה לתת ולא את מה שאתה רוצה לקחת.
      בסביבת שוק שורי ששורד כבר 10 שנים קשה להגיע לתיק דיבידנדים עם תשואה התחלתית של 3%.
      אם ניקח לדוגמא את תיק דיבידעת אז התשואה ההתחלתית הממוצעת שלו עומדת על 2.46% בלבד.

      גם אם תניח תשואה התחלתית של 2.5% (עיגלתי) אתה עדיין מניח שאתה משקיע את כל הסכום בבת אחת וזה צעד שאינו נכון מבחינה פסיכולוגית (אבל נכון מבחינה סטטיסטית).
      בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אני "הנחתי" שאני משקיע את כל הכסף מחדש אבל בבניית התיק במציאות אני ביצעתי מיצוע של הרכישות (אתה יכול לעבור על סדרת מאמרי הרכישה הראשונים שפורסמו ולראות שמרגע שהפקדתי 10 אלף דולר אני ביצעתי רכישה אחת בכל שבוע על סך של כ-1000 דולר בלבד – לקח לי כ-3 חודשים להשקיע את הסכום ההתחלתי ואת ההפקדות השוטפות).

      1.06 בחזקת 20 כפול 0.03 ?

      בהנחת תשואה התחלתית של 3% וגדילת דיבידנד של 6% אז אתה צודק.
      החישוב כפי שציינת הוא קודם להעלות את 1.06 בחזקה של כמות השנים ואחר כך להכפיל את התוצאה בתשואה ההתחלתית (3% = 0.03).
      תוצאות החישוב מובילה לדיבידנד של 9.62% ביחס להון ההתחלתי בשנה ה-20.

      אם אתה מניח אינפלציה של 2.5% לשנה אז אתה צריך לחשוב את שווי הכסף העתידי בעוד 20 שנה ביחס לשווי הכסף הנוכחי ע"י החישוב של 1.025 בחזקת 20.
      תוצאת חישוב זה אומרת שעבור כל שקל אחד של צריכה היום אתה תצטרך 1.6386 שקלים בעוד 20 שנה.

      עכשיו נחזור לתיק שלנו.
      נניח ויש לך תיק שמממן לך שקל של צריכה מדיבידנדים היום.
      בשביל לממן את אותה הצריכה אתה צריך בעוד 20 שנה לקבל 1.6386 שקלים כדיבידנד.
      אם נתעלם לרגע מתשואת הדיבידנד ונחשב את הדיבידנד כצריכה אז השקל המקורי שקיבלנו מדיבידנד גדל ב-6% בשנה במשך ה-20 שנה האחרונות והיום אנחנו מקבלים (1.06 בחזקת 20) = 3.2071 שקל כדיבידנד.
      במלים אחרות תחת ההנחות של 6% גדילת דיבידנד ו-2.5% אינפלציה רק הדיבדינדים הכפילו את כח הקניה שלנו לאחר 20 שנה (ובטווחים של 20 שנה כבר יש מקום לדבר גם על עליית ערך מעבר לדיבידנד).

      הפער בין האינפלציה לדיבידנד הוא אכן גדול אבל לטובת הדיבידנד ולא לטובת האינפלציה.
      **(תשים לב שאין קשר לתשואת הדיבידנד המקורית אלא רק לקצב הגדלת הדיבידנד לעומת קצב האינפלציה)**

      או שלא הבנתי את הגדלת הדיבידנדים. ?

      אני חושב שהבנת את הגדלת הדיבידנדים אבל האינפלציה בילבלה אותך.
      אני מקווה שההסבר שנתתי עוזר לך להבין את חישוב האינפלציה.

  7. black

    תודה

השאר תגובה

%d בלוגרים אהבו את זה: