היום לפני שש שנים נולד לו תיק דיבידעת.

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 שמיוצג ע"י ETF בשם SPY עלה ממחיר פתיחה בתחילת אוגוסט 2020 של 328.32 דולר ליחידה לשיא של 358.75 דולר ב-02 לספטמבר 2020.

משם הוא ירד ב-11% למחיר של 319.80 דולר כבר ב-24 לספטמבר 2020 וטיפס לאיטו והתמקם במחיר של 438.51 דולר בסוף יום המסחר האחרון של חודש יולי שעבר.

ברקע ^{1 2 3 4} :

• במהלך אוגוסט 2020:
  • תחנת הכוח הגרעינית המסחרית הראשונה בעולם הערבי התחילה לפעול באיחוד האמירויות
  • אירע פיצוץ בנמל ביירות שהרג יותר מ-220 אנשים, פצע אלפים, השאיר כ-300 אלף אנשים מחוסרי בית וגרם לנזק משוער של 10-15 מיליארד דולר – בעקבות המאורע ראש ממשלת לבנון הכריז על התפטרות הממשלה
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל לאיחוד האמירויות – זהו הסכם השלום השלישי בין ישראל למדינות הערביות
  • מרד בבסיס צבאי במאלי התפתח להפיכה צבאית שלמה שבמהלכה נעצר ולאחר מכן התפטר בשידור חי נשיא המדינה
  • אפריקה הוכרזה כנקיה מנגיף הפוליו – זהו הנגיף השני שמוגר מהיבשת מאז האבעבועות מלפני 40 שנה
  • לפי פורבס מנכ"ל אמזון הפך להיות האדם הראשון בעולם ששווי נכסיו עבר את ה-200 מיליארד דולר
  • הוריקן לארה הכה בלואיזיאנה והפך להוריקן עם הרוחות הכי חזקות בהיסטוריה של המדינה עם מהירות רוחות של מעל 240 קמ"ש
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-800,000 ומספר הנדבקים חצה את ה-25 מיליון
• במהלך ספטמבר:
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל לבחריין – זהו הסכם השלום הרביעי בין ישראל למדינות הערביות
  • קוסובו וסרביה הכריזו על הסכם הסדרת יחסים ביניהן ובמקביל הודיעו שהן מעבירות את השגרירויות שלהן לירושלים ובכך הפכו למדינות השלישית והרביעית שמכירות בירושלים כבירת ישראל
  • אסטרונומים הכריזו שהם זיהו גז פוספין בכוכב נוגה דבר שמרמז על קיום חיים מיקרוביאליים
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את המיליון ומספר הנדבקים חצה את ה-30 מיליון
• במהלך אוקטובר:
  • הגשושית אוסיריס REx של נאסא נחתה באסטרואיד Bennu ובכך הפכה לגשושית הראשונה שמביאה דגימות מאסטרואיד לכדור הארץ
  • לאחר 11 שנים של שליית מוקשים (במציאות – לא במחשב!) איזור איי פוקלנד הוכרז לראשונה כנקי ממוקשים – 38 שנים לאחר סיום המלחמה באזור מ-1982
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל לסודן – זהו הסכם השלום החמישי בין ישראל למדינות הערביות
  • טייפון גוני בפיליפינים הפך לטייפון הטרופי החזק ביותר בהיסטוריה, הרג תריסרי אנשים וגירש מאות אלפים מבתיהם
  • מניין הנדבקים בעולם מקורונה חצה את ה-45 מיליון
• במהלך נובמבר:
  • ביידן נבחר לנשיא ה-46 של ארצות הברית ובכך מנע מטראמפ קדנציה שניה בנשיאות
  • פייזר (הראשונה ש)הכריזה על הצלחת השלב השלישי בניסוי של החיסון שהיא מפתחת לקורונה עם יעילות של כ-95%
  • החיסון לקורונה של מודרנה הוכרז עם יעילות של 94.5%
  • החיסון לקורונה הרוסי (ספוטניק 5) הוכרז עם יעילות של 92%
  • שני הוריקנים פוגעים באותו האזור בניקרגואה בפער של שבועיים ביניהם
  • מניין הנדבקים בעולם מקורונה חצה את ה-60 מיליון
• במהלך דצמבר:
  • אנגליה היא המדינה הראשונה שאישרה שימוש נרחב בחיסון של פייזר לקורונה והכבוד להיות המחוסנת הראשונה (מחוץ לתקופת הניסוי) נפל בחלקה של מרגרט קינן בת ה-90
  • לפי ארגון הבריאות העולמי הקורונה גרמה לפי 4 יותר הרוגים בשנת 2020 מאשר המלריה
  • רוסיה החלה בחיסון כללי של האוכלוסיה באמצעות ספוטניק 5
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל למרוקו – זהו הסכם השלום השישי בין ישראל למדינות הערביות
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל לבוטאן (מדינה עם רוב בודהיסטי)
  • ארה"ב הכריזה על סנקציות נגד טורקיה בגלל שהיא רכשה מערכת טילי נ"מ מרוסיה וזו הפעם הראשונה שארה"ב מטילה סנקציות על מדינה שהיא חברה בנאטו
  • רשתות המדיה דיווחו שאסטרונומים גילו אות רדיו מכיוון פרוקסימה קנטאורי (הכוכב הקרוב ביותר לשמש) והם הוסיפו שאות זה ואותות נוספים שלא פורסמו הם אחד משני הסימנים החזקים שמרמזים על קיום חיים זרים בכוכבים אחרים
  • התגלו חולי קורונה ראשונים באנטרטיקה (הקוטב הדרומי, בלי הדובים!) ובכך היא הפכה ליבשת האחרונה שהקורונה הגיעה אליה
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-1.5 מיליון ומספר הנדבקים חצה את ה-80 מיליון (ניזכר שלפני שנה לא שמענו על הקורונה בכלל)
• במהלך ינואר 2021:
  • תומכי טראמפ מסתערים ופורצים לבניין הבירה בארה"ב וגורמים לפינוי הקונגרס ולמוות של חמישה אנשים כולל שוטר ואישה שנהרגים בתוך הבניין
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-2 מיליון ומספר הנדבקים חצה את ה-100 מיליון
• במהלך פברואר:
  • הוכרז על חתימת הסכם הסדרת יחסים בין ישראל לקוסובו ובמקביל קוסובו הכריזה על כוונתה לפתוח את השגרירות שלה בירושלים – זהו הסכם השלום השביעי בין ישראל למדינות הערביות והשגרירות בירושלים תהפוך את קוסובו למדינה החמישית שמכירה בירושלים כבירת ישראל
  • סופת חורף קשה הורגת לפחות 136 אנשים וגורמת ליותר מ-9.9 מיליון הפסקות חשמל ברחבי ארצות הברית
  • ארצות הברית הפכה למדינה הראשונה עם יותר מחצי מיליון הרוגים מהקורונה
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-2.5 מיליון
• במהלך מרץ:
  • צפון קוריאה מנתקת את היחסים שלה עם מלזיה ובתגובה מלזיה מודיעה לנציגות צפון קוריאה שיש לה 48 שעות לעזוב את המדינה
  • נערכו הבחירות לכנסת ה-24
  • אוניה נתקעת בתעלת סואץ וחוסמת אותה לשבוע
  • מניין החיסונים לקורונה שניתנו בעולם חצה את החצי מיליון
• במהלך אפריל:
  • אירן מתחייבת לנקום ומאשימה את ישראל ב-"טרור גרעיני" לאחר פיצוץ במתקן העשרת אורניום
  • 55 הרוגים וכ-50 אלף אנשים הוצאו מבתיהם באחת ההתנגשויות הלוחמה החריפות ביותר במרכז אסיה בין קריגיסטן וטג'יקיסטן
  • 45 הרוגים וכ-150 פצועים באסון במירון
  • הודו מדווחת על 315 אלף נדבקים בקורונה ביום אחד – המספר הגדול ביותר של נדבקים במדינה ביום אחד מתחילת הקורונה
  • מניין החיסונים לקורונה שניתנו בעולם חצה את המיליארד כשחצי מהחיסונים הללו נתנו בסין, הודו וארה"ב
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה חצה את ה-3 מיליון ומספר הנדבקים חצה את ה-150 מיליון
• במהלך מאי:
  • ספייס-אקס מצליחה לראשונה בהיסטוריה להמריא, להטיס ולהנחית אב-טיפוס של "ספינת כוכבים" (חללית תוצרת בני אדם)
  • מבצע שומר חומות מתחיל בירי של החמאס על ישראל במהלך חגיגות יום ירושלים ובמהלכו ארגוני הטרור שיגרו לשטח ישראל כ-4360 רקטות ופצצות מרגמה שהרגו 12 אנשים, צה"ל כתגובה תקף למעלה מ-6500 מטרות טרור ומעל 100 ק"מ של מנהרות תת-קרקעיות שהרגו לפחות 225 מחבלים (בנוסף למספר לא ידוע של מחבלים שנקברו בהריסות המנהרות)
• במהלך יוני:
  • אל סלבדור הכריזה שהיא מקבלת ביטקוין כמטבע חוקי במדינה (במקביל לדולר)
  • בנימין נתניהו סיים את כהונתו כראש ממשלה לאחר שיא של 15 שנים ו-92 ימים
  • ברזיל הפכה למדינה השניה בעולם עם יותר מחצי מיליון הרוגים מהקורונה
  • מניין החיסונים לקורונה חצה את ה-3 מיליארד
• במהלך יולי:
  • יותר מ-600 הרוגים ויותר מ-130 שריפות בעקבות מכות ברקים במערב קנדה וצפון אמריקה
  • נשיא האיטי נורה ונהרג בביתו, אשתו נפצעה ומתאשפזת בבי"ח
  • גשמים כבדים בגבול בין גרמניה לבלגיה גורמים ליותר מ-200 הרוגים ומאות נעדרים
  • ג'ף בזוס, אחיו, סטונדט בן 18 (האדם הצעיר ביותר שהיה בחלל) ואסרטונאוטית בת 82 (האישה המבוגרת ביותר שהיתה בחלל) טסים לחלל ושבים לארץ בטיסת המבחן הראשונה של הטיל הרב-פעמי "רועה חדש"
  • דיווח ראשון על תצפית של אור מאחרי "חור שחור" דבר שמוכיח את "תורת היחסות הכללית" של איינשטיין
  • מניין ההרוגים בעולם מהקורונה בסוף החודש עמד של 4.2 מיליון ומניין החולים עמד על 197 מיליון

גם שנה זו הייתה מאוד מפחידה עבור כולנו.

הקורונה ממשיכה (למרות החיסונים), מבצע שומר חומות, .

משקיעי המדדים ראו את שווי תיקם עולה ב-9.27% ומאבד בתוך שלושה שבועות 10.86% מערכו ובסופה עלה בחזרה ושבר שיא חדש.

במהלך שנה זו רכשתי מניות של 4 חברות דיבידנד חדשות, הגדלתי פוזיציה ב-4 חברות קיימות, קיבלתי "במתנה" מניות של 0 חברות נוספות, חברה 1 נרכשה ע"י חברה אחרת ובמצטבר כמות החברות שמוחזקות כרגע בתיק דיבידעת עלתה ל-49.

כעבור שנה הגיע הזמן לבדוק מה קרה לי כמשקיע במניות דיבידנד (שלא עובד) במציאות תוך התעלמות מהרעש הרב שפקד את שאר תושבי כדור הארץ.

במהלך אותם 12 החודשים שתוארו לעיל:

• נרכשו 4 חברות דיבידנד חדשות בתיק דיבידעת ותשואת הדיבידנד הממוצעת ברכישה של התיק עומדת על 2.44%
• תיק דיבידעת קיבל 186 חלוקות דיבידנדים שונות בסך כולל של 1,521.67 דולר – 29.94% יותר ממה שקיבלנו בשנה הקודמת!
• נתון מעניין לגבי סך הדיבידנדים שהתקבלו הוא שבשנה הקודמת צפי הדיבידנדים השנתי מתיק דיבידעת עמד על 1,223.17 דולר כך שבפועל קיבלנו 24.40% יותר ממה שציפינו לקבל!
• עוד נתון מעניין בהקשר הזה הוא שיעד הדיבידנדים שהיה לנו בשנה הקודמת עמד על 1,441 דולר בלבד ולמרות הקורונה ומבצע שומור חומות אנחנו קיבלנו 105.60% מהדיבידנדים שהיעד הגדיר לנו כך שאני מאוד מרוצה מהתנהגות התיק עד כה
• חברת NEE ביצעה פיצול של 4:1 שבעקבותיו התקבלו 18 מניות חדשות – התיק עודכן רטרואקטיבית בשביל להתאים את הדיבידנדים לפיצול
• חברת MS רכשת את חברת EV ובעקבות הרכישה מסרנו את כל 24 היחידות של מניית EV וקיבלנו בתמורה 13 יחידות של מניית MS וסכום של $758.73 כמזומן (נזכור שרכשנו את מניות EV בסכום כולל של $1,012.56 וקיבלנו עד ליום המיזוג סך של $223.80 כך שבמצטבר קיבלנו במזומן בחזרה $982.53 מתוך ה-$1,012.56 ועדיין יש לנו 13 מניות של MS בחשבון!
  אפקטיבית יש לנו 13 מניות של MS ששילמנו עליהן רק $30.03 שזה $2.31 ליחידה ועם דיבידנד נוכחי של $2.80 לשנה אנחנו מקבלים "תשואה אפקטיבית על ההון" של 121.21%!
• חברת CBSH ביצעה פיצול ביחס של 5% ובשל כמות קטנה מדי של מניות אנחנו קיבלנו מזומן בסך של $59.96
• במהלך 12 החודשים האחרונים כל החברות שנמצאות בתיק דיבידעת הגדילו את הדיבידנדים שלהן למעט:
  • חברת CHRW שהשאירה את הדיבידנד כמו שהיה
  • חברת CHX (מקורה בהתפצלות של חברת APY מחברת DOV) שעדיין לא התחילה לחלק דיבידנד
  • חברת MDP שהקפיאה את הדיבידנד במהלך מאי 2019 בשל הקורונה ועדיין לא שבה לחלק דיבידנד
• גדילת הדיבידנד של תיק דיבידעת במהלך השנה תוך התעלמות מרכישות חדשות עמדה על 9.84%

נכון להיום צפי הדיבידנדים השנתי של תיק דיבידעת עומד על 1,540.87 דולר בלבד במקום צפי משוערך של 1,702 דולר שזה מייצג 90.53% מהיעד – צמצמנו פערים ביחס לשנה שעברה שבה עמדנו על כ-85% מהיעד.

אם ניזכר בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אנו נראה שהנחת המוצא שלנו בחישוב היעדים התבססה על רכישת מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 3% שזה פי 1.23 יותר מהתשואה מהרכישות שביצענו בפועל שעמדה על 2.44% בלבד.

מכיוון שהשוק נותן את מה שמתחשק לו ולא את מה שאנחנו רוצים אז אנחנו נאלצים לרכוש חברות עם תשואה נמוכה יותר מ-3% בשביל לשמור על הסיכון הנמוך שאנחנו מעוניינים בו ולהסתפק בתשואה שקרובה יותר לתשואת מדד ה-SP500.

התייחסתי לכך מספר פעמים במאמרי הרכישות השונים וגם בימי ההולדת הקודמים.

גיליון "יום הולדת" בעמוד "מצב התיק" עודכן להכיל תיעוד של מצב התיק הנוכחי.

לסיכום זה אני מצרף גרפים של כל החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת שבהם מוצגים מחיר המניה והדיבידנדים שחולקו למשקיעים בעבר.

**בשל טעויות רבות בנתונים והתעלמות מפיצולים הגרפים הזמינים באינטרנט לפעמים מציגים תמונה גרועה מהמציאות.

הגרפים מתחילים ב-02/08/2005 ומסתיימים ב-02/08/2021 כך שהם כוללים גם את משבר 2008 וגם את הקורונה.

להלן הגרף של חברת ADM עם הסבר:

בגרף זה אנו רואים:

• בחלק העליון של הגרף אנחנו רואים את מחיר המניה לפי סגירת המסחר השבועית.
• בחלק התחתון של הגרף אנחנו רואים את סך הדיבידנדים שחולקו למשקיעים לכל יחידת מניה.

כפי שניתן לראות בגרף בבירור, המחיר של המניה (הקו האדום/כחול) התנדנד בפראות במהלך 16 השנים האחרונות בעוד שהדיבידנד עלה בהדרגה ובהתמדה.

אני אשאיר לגרפים של שאר החברות להמחיש את העובדות הנ"ל:

במהלך 2018 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

חברת CARR התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX (כיום RTX) באפריל 2019.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2012 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2005 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במקור חברת APY התקבלה בעקבות התפצלות מחברת DOV והיא התמזגה ושינתה את הסימול ל-CHX – עדיין לא החלה לחלק דיבידנדים.

גם כאן היה פיצול במהלך 2012 שבמהלכו הדיבידנד לא נפגע ולגבי 2015 זו שגיאה בהצגת הנתונים וניתן לראות בקלות שהדיבידנדים עלו בתקופה זו.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2006 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במהלך 2011 ו-2016 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת VFC במאי 2019, התחילה לחלק דיבידנדים בספטמבר 2019, הפסיקה לחלק אותם במאי 2020 בשל הקורונה וחזרה לחלק אותם בדצמבר 2020 אבל עם דיבידנד נמוך מהדיבדינד של טרום הקורונה.

במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

על גרף זה פירטתי בהרחבה במאמר יום ההולדת גיל שנתיים של תיק דיבידעת.
במקום לחזור על הפירוט שניתן לקרוא כאן אני אצטט את המסקנה:
במציאות המשקיע קיבל סך דיבידנדים גדול יותר למרות שהגרף מציג פגיעה בדיבידנד.

MS הוא בנק ראשי בארה"ב וכפוף לרגולציה ולפיקוח עם הגבלות על מתי מותר לו לחלק ו/או להגדיל את הדיבידנדים ומסיבה זו הדיבידנד שלו היסטורית לא היה יציב ולא הוגדל בהתמדה.
אם נזכור שקיבלנו את מניות MS בעקבות הרכישה של חברת EV במרץ 2021 ובמקביל נזכור שאנחנו קיבלנו 13 יחידות של MS ו-$758.73 בתמורה בנוסף לסך דיבידנדים מצטבר של $223.80 אז אנחנו למעשה "שילמנו" בסך הכך $2.31 ליחידה של MS ועם דיבידנד רבעוני של $0.70 זה אומר שיש לנו תשואה אפקטיבית על ההשקעה של 92.41%!

באוקטובר 2020 בוצע פיצול של 4:1 והתקבלו 18 יחידות חדשות כך שבפועל לא רק שהדיבידנד לא נפגע בכלל ב-2020 אלא הוא עלה.חברה זו התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX באפריל 2019 והתחילה לחלק דיבידנדים במאי 2020. היא מהווה 23.66% מחברת UTX.
במהלך 2011 ו-2014 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2011 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2015 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2020 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה עד ההתפצלות של החברה ל-3 חברות וגם אז הדיבידנדים גדלו לפי החלק היחסי של החברה הזו.לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2008 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
החברה הפסיקה לחלק דיבידנדים במאי 2020 בשל משבר הקורונה (לא נראה בגרף!) ושבה לחלק דיבידנדים יותר גדולים בפברואר 2021.
בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
כמו כן ב-2021 חולק דיבידנד מיוחד דבר שהקפיץ את התצוגה בגרף אבל הוא לא חלק מהדיבידנד הרגיל ולכן לא צפוי לחזור על עצמו ב-2022.

במהלך 2006 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.במהלך 2014 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא עלה באותה השנה.
נזכר שבמהלך 2019 החברה התפצלה ולכן נראה שהדיבידנד שלה נפגע בשנה זו למרות שבפועל הדיבידנד שלה גדל ביחס לחלקה היחסי בדיבידנד המקורי.

שתהיה לכולנו שנת השקעות מוצלחת,

daat99