דיבידעת בן שמונה

היום לפני שמונה שנים נולד לו תיק דיבידעת.

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 שמיוצג ע"י ETF בשם SPY עלה ממחיר פתיחה בשני לאוגוסט 2022 של 409.12 דולר ליחידה לשיא של 431.73 דולר באוגוסט 2022, ירד ב-17.47% לשפל של 356.30 דולר באוקטובר 2022 ומשם עלה ב-28.48% ל-456.48 דולר נכון ל-1 לאוגוסט 2023.

ברקע 1 2 3 4 :

  • במהלך אוגוסט 2022:
    • סין קיימה את התרגיל הצבאי הגדול ביותר בתולדותיה כתגובה לביקורה של ננסי פלוסי בטייוואן
    • טורקיה וישראל הסכימו לחזור לקיים יחסים דיפלומטיים
    • ההצפה הכי קטלנית בעולם (מ-2017…) התרחשה בפקיסטן
  • במהלך ספטמבר:
    • בעקבות התקפת נגד אוקראינית פוטין איים להגיב עם נשק גרעיני
    • הוריקן איאן הכה בקובה ובארצות הברית והשאיר אחריו 157 הרוגים, 16 נעדרים ומיליוני אנשים ללא חשמל – כולל כל תושבי מדינת קובה
    • רוסיה הכריזה על סיפוח ארבעת המחוזות שהיא כבשה במהלך הפלישה לאוקראינה
  • במהלך אוקטובר:
    • ראש ממשלת אנגליה התפטרה מתפקידה אחרי 45 יום בלבד
  • במהלך נובמבר:
    • הושבעה ממשלת ישראל ה-37
    • אתיופיה וטיגריי חתמו על הסכם שלום ובכך סיימו את המלחמה שהחלה בנובמבר 2020
    • בורסת הקריפטו FTX שהגיעה לשווי של 18 מיליארד דולר הכריזה על פשיטת רגל
    • אוכלוסיית העולם הגיעה לשיא של 8 מיליארד בני אדם
    • צ'אט GPT שוחרר באופן רשמי לציבור הרחב
  • במהלך דצמבר:
    • הקונגרס של פרו הדיח את הנשיא ועצר אותו אחרי שהוא ניסה לפרק את הקונגרס
  • במהלך ינואר 2023:
    • קרואטיה אימצה את היורו ובכך הפכה לחברת גוש היורו ה-20
    • סין פתחה את גבולותיה למבקרים בינלאומיים ובכך סיימה את החלת המגבלות שהחלו בפרוץ הקורונה
  • במהלך פברואר:
    • הבנק המרכזי הלבנוני הפחית את ערכו של המטבע המקומי ב-90% בעקבות המשבר הפיננסי
    • הציקלון הטרופי "פרדי" שהופיע באוקיינוס ההודי הוכרז כציקלון הכי עוצמתי ששרד הכי הרבה זמן וגרם ליותר מ-1400 הרוגים
    • למעלה מ-59,000 הרוגים ו-121,000 פצועים ברעידת אדמה בתחומי סוריה וטורקיה
    • פוטין הכריז שרוסיה מפסיקה לשתף פעולה עם התכנית להפחתת נשקים גרעיניים
    • שמי עמן נפתחו לראשונה למטוסים ישראלים
  • במהלך מרץ:
    • בנק סיליקון וואלי – הבנק ה-16 בגודלו בארצות הברית מתמוטט בעקבות "ריצה אל הבנק"
    • בית המשפט הפלילי הבינלאומי הוציא צו מעצר לפוטין
    • החלה תנועת המחאה נגד הרפורמה המשפטית בישראל
    • ברזיל וסין חתמו על הסכם שמאפשר להן לסחור ביניהן עם המטבעות של עצמן במקום באמצעות הדולר האמריקאי כמטבע מתווך
  • במהלך אפריל:
    • פינלנד הצטרפה לנאטו והפכה לחברה ה-31
    • אחרי 50 שנה גרמניה סגרה את תחנת הכח הגרעינית האחרונה
  • במהלך מאי:
    • "הבנק הרפובליקני הראשון" מסן פרנסיסקו מתמוטט אחרי ריצה אל הבנק ובהיותו בנק יותר גדול מבנק סיליקון וואלי שקרס במרץ הוא זכה להיות הבנק השני בגודלו בהיסטוריה האמריקאית שקרס
    • ארגון הבריאות העולמי הכריז על סיום הקורונה כמצב חירום בינלאומי
    • רוסיה ובלרוס חתמו על הסכם שלפיו רוסיה יכולה למקם נשק גרעיני בתחומי בלרוס
  • במהלך יוני:
    • מדענים הכריזו על יצירת עובר אנושי מתאי גזע ללא שימוש בזרע ו/או ביציות
    • הצוללת טיטן שחקרה את שאריות הטיטניק טבעה וכל 5 אנשי הצוות מתו
    • מועצת האומות המאוחדות הצביעה פה-אחד על הפסקת משימת שמירת השלום במאלי
  • במהלך יולי:
    • מזקקי נפט הודים התחילו לשלם על נפט רוסי ביואן סיני במקום בדולר אמריקאי
    • החל מבצע בין וגן שמהווה את כניסת הכוחות הישראלים לג'נין הגדולה ביותר מאז האינתיפדה השניה

עוד שנה עברה על כולנו.

מהפכה משפטית, מחאות מתמשכות, מלחמה באוקראינה שעדיין לא נגמרת, המשך העלאות ריבית ועוד.

משקיעי המדדים ראו את שווי תיקם עולה ב-5.52% רק בשביל לראות אותו יורד ב-17.47% וחוזר שוב לשבור שיאים חדשים.

במהלך שנה זו רכשתי מניות של 2 חברות דיבידנד חדשות, הגדלתי פוזיציה ב-5 חברות קיימות, קיבלתי "במתנה" מניות של 0 חברות נוספות, 0 חברות נרכשו ע"י חברות אחרת ובמצטבר כמות החברות שמוחזקות כרגע בתיק דיבידעת עלתה ל-54.

כעבור שנה הגיע הזמן לבדוק מה קרה לי כמשקיע במניות דיבידנד במציאות תוך התעלמות מהרעש הרב שפקד את שאר תושבי כדור הארץ.

במהלך אותם 12 החודשים שתוארו לעיל:

  • נרכשו 2 חברות דיבידנד חדשות בתיק דיבידעת ותשואת הדיבידנד הממוצעת ברכישה של התיק עומדת על 2.35%
  • תיק דיבידעת קיבל 204 חלוקות דיבידנדים שונות בסך כולל של 1,949.19 דולר – 14.21% יותר מ-1,706.68 דולר שקיבלנו בשנה הקודמת!
  • בשנה הקודמת צפי הדיבידנדים השנתי מתיק דיבידעת עמד על 1,837.36 דולר כך שבפועל קיבלנו 6.08% יותר ממה שציפינו לקבל!
  • יעד הדיבידנדים שהיה לנו בשנה הקודמת עמד על 1,980 דולר בלבד ולמרות האינפלציה, העלאות הריבית, המלחמה באוקראינה ופשיטות הרגל של בנקים גדולים אנחנו קיבלנו 98.45% מהדיבידנדים שהיעד הגדיר לנו כך שאני מאוד מרוצה מהתנהגות התיק עד כה
  • חברת CBSH ביצעה שוב פיצול ביחס של 5% ובשל כמות קטנה מדי של מניות אנחנו קיבלנו מזומן בסך של $67.54
  • במהלך 12 החודשים האחרונים כל החברות שנמצאות בתיק דיבידעת הגדילו את הדיבידנדים שלהן למעט:
    • SRCE שחילקה את אותו הדיבידנד כבר 5 רבעונים
    • VFC שפגעה בדיבידנד ב-40%
  • גדילת הדיבידנד של תיק דיבידעת במהלך השנה תוך התעלמות מרכישות חדשות והתחשבות בפגיעה בדיבידנד של חברת VFC עמדה על 10.92%

נכון להיום צפי הדיבידנדים השנתי של תיק דיבידעת עומד על 2,076.61 דולר בלבד במקום צפי משוערך של 2,270 דולר שזה מייצג 91.48% מהיעד – הגדלנו טיפה פערים ביחס לשנה שעברה שבה עמדנו על 92.80% מהיעד.

אם ניזכר בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אנו נראה שהנחת המוצא שלנו בחישוב היעדים התבססה על רכישת מניות עם תשואת דיבידנד ממוצעת של 3% שזה פי 1.29 יותר מהתשואה מהרכישות שביצענו בפועל שעמדה על 2.33% בלבד.

מכיוון שהשוק נותן את מה שמתחשק לו ולא את מה שאנחנו רוצים אז אנחנו נאלצים לרכוש חברות עם תשואה נמוכה יותר מ-3% בשביל לשמור על הסיכון הנמוך שאנחנו מעוניינים בו ולהסתפק בתשואה שקרובה יותר לתשואת מדד ה-SP500.

התייחסתי לכך מספר פעמים במאמרי הרכישות השונים וגם בימי ההולדת הקודמים.

גיליון "יום הולדת" בעמוד "מצב התיק" עודכן להכיל תיעוד של מצב התיק הנוכחי.

לסיכום זה אני מצרף גרפים של כל החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת שבהם מוצגים מחיר המניה והדיבידנדים שחולקו למשקיעים בעבר.

**בשל טעויות רבות בנתונים והתעלמות מפיצולים, הגרפים הזמינים באינטרנט לעתים מציגים תמונה גרועה מהמציאות.

הגרפים מתחילים ב-02/08/2005 ומסתיימים ב-02/08/2023 כך שהם כוללים גם את משבר 2008 וגם את הקורונה.

להלן הגרף של חברת ADM עם הסבר:


בגרף זה אנו רואים:

  • בחלק העליון של הגרף אנחנו רואים את מחיר המניה לפי סגירת המסחר השבועית.
  • בחלק התחתון של הגרף אנחנו רואים את סך הדיבידנדים שחולקו למשקיעים לכל יחידת מניה.

כפי שניתן לראות בגרף בבירור, המחיר של המניה (הקו האדום/כחול) התנדנד בפראות במהלך 16 השנים האחרונות בעוד שהדיבידנד עלה בהדרגה ובהתמדה.

אני אשאיר לגרפים של שאר החברות להמחיש את העובדות הנ"ל:


במהלך 2018 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2007 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2010, 2013 ו-2016 היו פיצולים במנייות החברה ולכן נראה שהדיבידנד ירד כאשר בפועל הוא רק עלה.


במהלך 2013 היה פיצול של 2:1 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.


חברת CARR התקבלה בעקבות התפצלות מחברת UTX (כיום RTX) באפריל 2019.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2012 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.



לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2005 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

במקור חברת APY התקבלה בעקבות התפצלות מחברת DOV והיא התמזגה ושינתה את הסימול ל-CHX.


גם כאן היה פיצול במהלך 2012 שבמהלכו הדיבידנד לא נפגע ולגבי 2015 זו שגיאה בהצגת הנתונים וניתן לראות בקלות שהדיבידנדים עלו בתקופה זו.


במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2012 נראה שהדיבידנד נפגע בשל חישוב שגוי של הדיבידנדים כאשר בפועל הוא רק עלה.

לא ברור לי למה מוצגת ירידה בדיבידנד ב-2006 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.



במהלך 2011 ו-2016 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.


חברת KTB התקבלה בעקבות התפצלות מחברת VFC במאי 2019, התחילה לחלק דיבידנדים בספטמבר 2019, הפסיקה לחלק אותם במאי 2020 בשל הקורונה וחזרה לחלק אותם בדצמבר 2020 אבל עם דיבידנד נמוך מהדיבדינד של טרום הקורונה.


במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

לא ברור לי למה נראה שב-2014 הייתה פגיעה בדיבידנד למעט הידיעה שבהרבה אתרים פיננסים ישנם טעויות בתיעוד הדיבידנדים של חברה זו. ניתן לראות שבפועל הוא רק עלה.


על גרף זה פירטתי בהרחבה במאמר יום ההולדת גיל שנתיים של תיק דיבידעת.
במקום לחזור על הפירוט שניתן לקרוא כאן אני אצטט את המסקנה:
במציאות המשקיע קיבל סך דיבידנדים גדול יותר למרות שהגרף מציג פגיעה בדיבידנד.

MS הוא בנק ראשי בארה"ב וכפוף לרגולציה ולפיקוח עם הגבלות על מתי מותר לו לחלק ו/או להגדיל את הדיבידנדים ומסיבה זו הדיבידנד שלו היסטורית לא היה יציב ולא הוגדל בהתמדה.
אם נזכור שקיבלנו את מניות MS בעקבות הרכישה של חברת EV במרץ 2021 ובמקביל נזכור שאנחנו קיבלנו 13 יחידות של MS ו-$758.73 בתמורה בנוסף לסך דיבידנדים מצטבר של $223.80 אז אנחנו למעשה "שילמנו" בסך הכך $2.31 ליחידה של MS ועם דיבידנד רבעוני של $0.775 זה אומר שיש לנו תשואה אפקטיבית על ההשקעה של 134.20%!

באוקטובר 2020 בוצע פיצול של 4:1 והתקבלו 18 יחידות חדשות כך שבפועל לא רק שהדיבידנד לא נפגע בכלל ב-2020 אלא הוא עלה.

חברת OTIS התקבלה
בעקבות התפצלות מחברת UTX באפריל 2019 והתחילה לחלק דיבידנדים במאי 2020; היא מהווה 23.66% מחברת UTX.

במהלך 2011 ו-2014 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשרבפועל הוא רק עלה.


במהלך 2007 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2011 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2015 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.


לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2020 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה עד ההתפצלות של החברה ל-3 חברות וגם אז הדיבידנדים גדלו לפי החלק היחסי של החברה הזו.

ב-2008 החברה חילקה דיבידנד מיוחד והוא מעוות את הגרף, בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

ב-2012 חולק דיבידנד מיוחד שהקפיץ את הגרף אבל בפועל הדיבידנד הקבוע עלה בהתמדה.

כמו כן החברה חילקה את הדיבידנד של דצמבר 2007 בינואר 2008 ואת הדיבידנד של דצמבר 2008 בינואר 2009 דבר שמראה כאילו הדיבידנד נפגע במהלך המשבר כאשרבפועל הדיבידנדים גדלו בהתמדה.

לא ברור לי למה מוצג זינוק בדיבידנד ב-2008 אבל בפועל הדיבידנדים היו סדירים וגדלו בהתמדה.

בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.


במהלך 2006 ו-2017 היו פיצולים ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.
החברה הפסיקה לחלק דיבידנדים במאי 2020 בשל משבר הקורונה (לא נראה בגרף!) ושבה לחלק דיבידנדים יותר גדולים בפברואר 2021.


בשל חישוב שגוי של דיבידנדים בין הרבעון האחרון של שנה אחת לבין הרבעון הראשון של השנה העוקבת נראית בגרף תנודתיות בדיבידנד אבל בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.
כמו כן ב-2021 חולק דיבידנד מיוחד דבר שהקפיץ את התצוגה בגרף אבל הוא לא חלק מהדיבידנד הרגיל ולכן לא צפוי לחזור על עצמו ב-2022


ב-2014 היה פיצול ביחס של 3:2 ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הדיבידנד גדל בהתמדה.

במהלך 2006 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא רק עלה.

במהלך 2014 היה פיצול ולכן נראה כאילו הדיבידנד נפגע כאשר בפועל הוא עלה באותה השנה.
נזכר שבמהלך 2019 החברה התפצלה ולכן נראה שהדיבידנד שלה נפגע בשנה זו למרות שבפועל הדיבידנד שלה גדל ביחס לחלקה היחסי בדיבידנד המקורי.

בנוסף עדכנתי את רשימת הבלוגים המומלצים בסרגל הימני של הבלוג.
הסרתי בלוגים שאינם נגישים יותר ו/או שלא עודכנו יותר משנה.
הסרתי בלוגים שעברו פרמוטציה להיות שיווקיים שמפרסמים הרבה מאמרים מסוכנים למשקיעים שנמצאים בתחילת דרכם.
הוספתי גם בלוגים חדשים כולל בלוגים שהומלצו ע"י הקוראים מהפורום.

תהיה לכולנו שנת השקעות מוצלחת,

daat99

12 תגובות

דלגו לטופס מילוי התגובה

    • א on 02/08/2023 at 15:39
    • השב

    מזל טוב שנזכה לעוד המון דיבידנדים ותודה רבה על הכל 🙂

    1. תודה רבה לך ובקרוב גם אצלך 🙂

    • a on 02/08/2023 at 19:56
    • השב

    חסר הגרף של CFG

    1. אני לא מחזיק את CFG – יש את CFR והגרף נמצא בין CBU ל-CHRW.
      תודה שטרחת להגיב עם המידע שנראה לך כחסר – לפעמים אני טועה ואנשים כמוך עוזרים לי לתקן טעויות 🙂

    • a on 02/08/2023 at 21:15
    • השב

    חיפשתי את GPC, טעות שלי
    נ.ב. כשמחפשים בפורום רק 3 אותיות לועזיות, הוא לא מוצא את המניות 🙁

    1. אין בעיה.
      גם GPC מופיעה בין GD ל-GWW.

      לגבי החיפוש בפורום:
      לצערי זו מגבלה של הפלפורמה שעליה מבוסס הפורום (xenforo).
      בשביל חיפושים כאלו אפשר להיעזר בגוגל ולהגביל אותו לחיפוש רק בפורום ע"י הוספת הטקסט הבא לחיפוש (ללא רווחים ולהקפיד על אותיות קטנות במילה site):
      site:dividaat.com\forum

      בשביל לחפש את GPC מקלידים בגוגל:
      GPC site:dividaat.com\forum

    • נמרוד on 04/08/2023 at 04:50
    • השב

    יישר כוח דעת

    1. תודה רבה לך.

    • לופטי on 15/08/2023 at 16:52
    • השב

    מזל טוב דיבידעת יקר!
    כבכל שנה תענוג לקרוא את הסיכום המפורט, תקציר לאירועים שהיו במהלך השנה, ובמקביל בועה של שפיות בדמות דיבידנדים גדלים בהתמדה
    תודה על עדכון רשימת הבלוגים באתר
    מאחל שנת השקעות מרתקת ומשעממת 🙂

    1. בשמחה רבה.
      זה ממש תענוג לראות במראה האחורית כמה דברים קרו שהפחידו הרבה אנשים בדמות "הפעם זה אחרת" ועדיין המונוטוניות של גדילת הדיבידנדים נשמרת 🙂

      תודה רבה על האיחולים ואני מאחל לך שתוכל לראות את תיק ההשקעות שלך מגשים את מטרותיו.

    • ביולוג ירושלמי on 01/09/2023 at 12:51
    • השב

    היסודיות שלך מרשימה שלא לומר שאני מקנא בה כל כך…
    פשוט תותח (וסליחה על המחמאה הקלישאתית).
    אני לא משקיע דיבידנדים (עדיין?), כמו שאתה כבר יודע, אלא סתם סמרטוט פאסיבי מצוי, שקונה ETFים (קרנות סל) ישראליות של בלאקרוק בתיק הממוסה הישראלי שלי…
    ועדיין, נהנה לבקר פה, לחבב פוסט אחרי פוסט (אחרי פוסט), להישאר מעודכן ולהתרשם מהדרך שאתה עושה ומהצורה הדקדקנית והמפורטת לעילא שבה אתה מפרט את פעולותיך בשוק ההון כמשקיע DGI.

    כיף פה. אז תודה רבה לך איש יקר ומוכשר מאוד.
    המון תודה.

    1. השקעה תזרימית מתאימי למשקיעי תזרים – משקיעי שווי צפויים לקבל תוצאה יותר טובה מהשקעות שווי.
      אין שום דבר רע בלהיות משקיע מסוג אחד או אחר – שניהם בתכלס מייצרים תוצאות לא רעות (בעיקר לעומת הלא משקיעים שבעולם).

      אני יודע שגם אתה יסודי ודקדקן בתחומי העניין שלך – זכורים לי תגובות מאוד מפורטות שלך בנושאים שונים בשרשורים בפורום הסולידית מהתקופה שעוד ביקרתי שם.

      אני שמח מאוד שאתה נהנה לקרוא את העדכונים ומאחל לך המון הצלחה בהמשך.

השאר תגובה