להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 12/07/2023 | רכישה | ADP | $225.60 | 5 | $0.34 | $1,128.34 | $25.00 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-23 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.53%
- מכפיל הרווח קטן
ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500שעומד על 25.94מ-29 - יחס חלוקת הרווחים קטן
מ-60%מ-65% - אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן
מ-70%מ-85% - אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפיתי את מכפיל הרווח, יחס חלוקת הרווחים ויחס החוב/הון עצמי מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 7 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים | צפי דיבידנדים בתהליך הסינון |
| ADP | 47 | |
| AFL | 41 | $53.76 |
| ATO | 39 | $62.16 |
| GD | 32 | $42.24 |
| BANF | 29 | $51.20 |
| OZK | 27 | $51.80 |
| PB | 25 | $44.00 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל למעט ADP.
להלן נתוני חברת ADP:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 47 שנים ברצף
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 2.27% שזו תשואה גבוהה ביחס לממוצע של החברה בעשור האחרון וממוצעת ביחס לתשואה הממוצעת של החברה בעבר היותר רחוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 28.07 שזה גבוה אפילו ביחס למדד
- החברה מחלקת כ-63.86% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 13.68% שזה גבוה מאוד ביחס למצב הכלכלה הנוכחי ובהחלט מסוגל לתמוך בקצב הגדלת דיבידנדים של 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 12.78% בעוד שרווחיה גדלו ב-12.00% דבר שהגדיל את יחס החלוקה במעט אבל באופן ממש לא משמעותי
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 81% שזה גבוה אבל סביר
בשל סיבות אלו החלטתי לרכוש את מניות החברה.
אשמח לענות על שאלות בנושא.
15 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
היי
חדש פה, לומד המון.
תוכל לציין את המקורות שאתה לוקח מהם את כל המידע לגבי כל קריטריון?
מחבר
ברוך הבא וכל הכבוד על הרצון ללמוד.
אתה מוזמן להיכנס לפורום (יש קישור בסרגל העליון של הבלוג) ולקרוא דיונים מעמיקים ומחכימים נוספים.
אני מתבסס על המידע שמפורסם ברשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש והמקור שלו ברובו הוא אתר פינויז.
מדהים, תודה.
יש לי שתי שאלות כלליות מאוד.
1. למה כל אתר מביא תוצאות מעט ולפעמים מאוד שונות בין כל פרמטר של מנייה? לדוגמא Dividend Yield או Debt ratio? זה לא דבר שאמור להיות מדויק בין כולם?
2. האם יצא לך להשקיע בעבר במניות דיבדנדים של בסקטור ה Real Estate? נראה שכולם עם אחוז גבוה מאוד של חובות.
תודה מראש!
מחבר
בשמחה.
1. כל אתר מתעדכן בתדירות שונה, יש אתרים שבודקים את הנתונים יותר/פחות מאחרים ויש אתרים שכן/לא מתקנים טעויות שמדווחות ע"י גולשים.
תזכור שאנחנו לא חיים בעולם אידאלי/תיאורתי אלא בעולם מציאותי.
2. לא – כולן ללא יוצאת דופן נופלות בסינונים שלי ולכן מבחינתי אינן ראויות להשקעה.
זאת החברה שצ'נדלר בינג עובד בה? 😉
תתחדש חבר
מחבר
ROFL
לא שמתי לב בכלל 🙂
תודה רבה (גם על הרפרנס)
תודה על התשובות!
אני כותב פה כי משום מה בפורום אני לא מקבל הודעה למייל לאישור המשתמש 🙁
ראיתי שבתיק היסטוריות הפועלות שלך, במס אתה לוקח 33% מכל כמות כוללת של דיבדנדים.
חשבתי שהמס הוא 25% ולא 33%, אני טועה?
דבר נוסף, לפי מה הצפי דיבדנדים שנתי שלך?
מחבר
תבדוק בדואר זבל/ספאם.
לא ברור לי איפה ראית 33% מס, לא מוכר לי חישוב שכזה.
כשמדובר בחברות שמקפידות להגדיל את הדיבידנדים בכל שנה אז צפי הדיבידנדים מחושב בצורה מופשטת לפי דיבידנד אחרון כפול כמות חלוקות בשנה.
במציאות צפי הדיבידנדים לא כולל את הגדלות הדיבידנד של החברות במהלך 12 החודשים העוקבים כך שסך הדיבידנדים שמתקבלים בפועל גדול יותר מהצפי בצורה עקבית (כפי שאתה יכול לראות בהיסטוריה של תיק דיבידעת).
היי,
המון תודה על המידע החשוב והמאמרים.
שאלה (היפותטית) לגבי תוצאות הרשימה המסוננת:
בעבר כתבת על כך שמבחינתך אתה תעדיף לא לרכוש חברות עם תשואת דיב' הגבוהה ביותר מפי 1.5 / 2 מזו של ה – S&P500.
האם יש מצב שהיית מעדיף את PB או OZK שנמצאות ברשימה אם תשואת הדיב' הגבוהה שלהן (3.5~) היתה הקריטריון היחידי מבחינתך שהן לא עומדות בו (נניח שגם אותן לא רכשת בעבר)?
תודה מראש!
מחבר
בשמחה.
לא סביר מהסיבה הפשוטה שתשואת דיבידנד גבוהה מדי היא נורת אזהרה לכך שהשחקנים הגדולים שבשוק מזהים בחברה הזו בעיה פוטנציאלית שאני לא מודע לה (אחרת הם כבר היו קונים ומחיר המניה היה עולה כך שתשואת הדיבידנד הייתה יורדת).
שלום וברכה,
אני נדהם חדש מכל הידע שאתה "מעיף" כאן, תודה רבה!
רציתי לשאול, האם יש מקום באתר בו ניתן לראות את הרכב התיק המדויק נכון להיום? אשמח מאוד אם אוכל לחזות בתמהיל של המניות וכמותן.
תודה רבה.
מחבר
ידע זו תוצאה של השקעת זמן ומאמצים בלימוד – כל אחד/ת יכול/ה.
בסרגל העליון יש קישור בשם "מצב התיק" שבו ניתן לצפות בכל ההיסטוריה של תיק דיבידעת מיום הקמתו.
היי, קודם כל תודה על שיתוף כל התהליך בתיק במושקע שלך.
לקחתי את הטכניקה שלך צעד אחד קדימה ועשיתי אותה קצת אוטומטית, אולי יוכל לעזור גם לך לקצר תהליכים, אשמח אם תתן מבט: https://github.com/orrgorenn/DividendStocksFinder — כמובן שלא המלצה ייעוץ וכו׳!
מחבר
יזמה מבורכת ותודה רבה על הקרדיט.
אני עברתי על הקוד ושמתי לב לכמה דברים:
1. אתה קורא את גיליון האלופות במקום את הגיליון של כולם שזה אומר שאתה לא תקבל תוצאות של חברות עם רצף הגדלת דיבידנדים של פחות מ-25 שנה (כגון חברות עם 24 שנה שהתחילו ב-1999 מלפני משבר 2000)
2. השנה הקובעת לרצף הגדלת דיבידנדים היא מקובעת לשנת 2000 אבל היא יכולה להיות פרמטר כמו שאר המשתנים שיש בראש הקובץ
3. בסינון שאתה מבצע אתה משתמש ב-"גדול מ-" ולא "גדול/שווה" זה לא כל כך משנה לנתונים עשרוניים אבל עבור רצף ההגדלות זה מייצר טעות של -1 ביחס למה שהמשתמש חושב
4. זה פלוס נחמד שחישבת כמה יחידות המשקיע יכול לרכוש עבור כל אחת מהחברות
5. אני לא רואה איפה אתה מדפיס את הנתונים של החברות "המוצלחות" בפלט (אלא אם כן אתה מצפה שהמשתמש יצליב בין הפלט של הסקריפט לבין האקסל – אם כן אז כבר יותר פשוט לסנן את האקסל עם הסינון המובנה)
נ.ב.
אני ממליץ לך בחום לפרסם את זה בפורום ולקבל פידבק מעוד קוראים ועוקבים ותיקים עם זוית ראיה שונה על תיק ההשקעות שלהם.
יש קישור לפורום בסרגל העליון של הבלוג.
תודה רבה על התגובה!
לקחתי לתשומת לבי וביצעתי את התיקונים לעיל :-), עכשיו זה יציג את הנתונים אודות כל חברה ומה ניתן לקנות ממנה, ובמקביל ייצור פלט csv עם כלל החברות ״המוצלחות״.