להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 19/12/2024 | רכישה | CBSH | $62.79 | 16 | $0.35 | $1,004.64 | $17.28 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-24 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.25%
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 30.03
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא הרפיתי את הקריטריונים מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 9 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| סימול מניה | רצף הגדלת דיבידנדים | צפי דיבידנדים בתהליך הסינון |
| CINF | 64 | $58.32 |
| CBSH | 55 | $36.72 |
| ATO | 41 | $73.08 |
| DCI | 38 | $49.68 |
| GD | 33 | $45.44 |
| AOS | 31 | $61.20 |
| BANF | 31 | $58.88 |
| OZK | 28 | $60.68 |
| RBCAA | 26 | $60.24 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל ומכיוון שתזרים הדיבידנד הממוצע בתיק דיבידעת עומד על $40.99, רק חברת CBSH נמצאת בחשיפת חסר תזרימית.
להלן נתוני חברת CBSH:
- החברה מגדילה את הדיבידנדים בכל שנה במשך 55 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.48% שזו תשואה ממוצעת ביחס להיסטוריה של החברה ונמוכה מהתשואה שהיא נסחרה בה בחודש שעבר
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 19.02 שזה נמוך ביחס למדד
- החברה מחלקת כ-28.13% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 5.30% שזה סביר ביחס למצב הכלכלה הנוכחי ומסוגל לתמוך בקצב הגדלת דיבידנדים של 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.02% בעוד שרווחיה גדלו ב-4.19% דבר שהגדיל את יחס החלוקה אבל הוא עדיין מאוד נמוך ביחס ל-60% שאנחנו מחפשים אז אני לא מוטרד מכך
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 64% שזה סביר
בשל נתונים אלו אני החלטתי לרכוש את מניות החברה.
אשמח לענות על שאלות בנושא.
3 תגובות
CBSH נראה יציב,אולם….לא מומלץ ע"י TIPRANKS ,WALLETINVESTOR,INVESTORPLACE, בפאנדר מוחזק ע"י קרן אחת בלבד =20 בנקים,של מיטב,כהשקעה אחרונה בקרן,הבנק מוחזק ע"י 70% מוסדיים ובעלי אינטרסים פנימיים INSIDERS, הבחירה היא סה"כ סבירה אך בירידות הצפויות לדעתי אחרי אפקט ינואר 25חלש ,זהו בנק שלא הייתי מתייחס רק או בעיקר לדיבידנד,ZACKS מחזיק עבור הבנק דרגה 3=HOLD=למעשה SELL
היי דעת,
הגבתי לך באחד הפוסטים הקודמים לגבי מחיר המניה,
ענית לי בפירוט ולצערי טרם הספקתי להגיב לך.
בכל אופן, נראה כי קנית את המניה הנ״ל בפעם השניה תוך פרק זמן קצר אך עם הבדל די משמעותי במחיר.
ראשית, ברור לי שאם קנית ב70, למה שלא תשמח לקנות ב62 ואני תמיד בעד Avg cost down.
אבל כאן כן נכנס לסיפור העניין של המחיר בעת הקנייה,
לא, לא יכלת לדעת שמחיר המניה ירד כלכך בעת הקנייה ב70 דולר, אבל כן יש מקום להפעיל שיקול דעת אם לדעתך המניה יקרה מדי.
אני מבין את הבדיקה שאתה עושה והרצון למזער חשיפת יתר ולפי כך לבדוק איזו מניה נמוכה מהממוצע תוך התעלמות מוחלטת מהמחיר,
אני עדיין חושב שיש מקום להציב ״רף כניסה״ למניה, לקבוע מחיר שהיית מרגיש בנוח להיכנס לפוזיציה ולעקוב אחר המניה בהתאם.
ברכות ואיחולים, בהצלחה בשנת 2025!
מחבר
רף הכניסה מגולם בתשואת הדיבידנד ובכך שאני לא רוכש חברות עם דיבידנד גבוה מדי.
במקרה הזה תשואת הדיבידנד לא היתה גבוהה מדי כך שהחברה עדיין עמדה "ברף הכניסה".