| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 26/12/2025 | רכישה | LIN | $425.40 | 3 | $0.36 | $1,276.20 | $18.00 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-25 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.13%* וקטנה מ-2%
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 31.28*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה, בשל כמות תוצאות גדולה, הוספתי סינון של תשואת דיבידנד מקסימלית מעבר להתאמת הקריטריונים למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 7 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| DCI | 39 | $55.20 |
| JKHY | 35 | $16.24 |
| GD | 34 | $48.00 |
| SEIC | 34 | $49.98 |
| BANF | 32 | $62.72 |
| LIN | 32 | $18.00 |
| GGG | 28 | $26.40 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל ומתוכן אני נמצא בחשיפת יתר תזרימית לכל החברות למעט JKHY, LIN ו-GGG.
להלן נתוני חברת JKHY:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 35 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.33% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 26.52 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-35.26% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 6.75% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 6.58% בעוד שרווחיה גדלו ב-10.10% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 3% שזה נמוך מאוד
להלן נתוני חברת LIN:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 32 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.46% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 27.46 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-40.16% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 8.14% שזה גבוה ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.70% בעוד שרווחיה גדלו ב-26.58% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 67% שזה סביר
להלן נתוני חברת GGG:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 28 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.33% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 28.14 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-37.54% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 7.62% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.77% בעוד שרווחיה גדלו ב-7.07% כך שיחס חלוקת הרווחים גדל אבל עדיין נותר נמוך מאוד
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 2% שזה נמוך מאוד
כל החברות הנ"ל עונות לדרישות שלי ולכן מבחינתי כולן מתאימות לרכישה.
מכיוון שקצב הגדלות הדיבידנדים הממוצע של LIN פחות תנודתי וצפי הצמיחה שלה הכי גדול אז החלטתי לרכוש דווקא את מניות LIN.
*בשל כניסת השבת המוקדמת, שיגרתי הוראת MTL מראש שבוצעה באופן אוטומטי בפתיחת המסחר ללא מגע יד אדם
14 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
לא הבנתי מה כל כך טוב בקבלת דיבידנד ? , מחיר המניה יורד בהתאמה , משלמים מס על הדיבידנד ובנטו היתרה קטנה ,משלמים עמלת טיפול בדיבידנד . הכסף שמחולק לא מושקע בחברה להמשך צמיחה . אולי זה טוב למשקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת וגם פסיכולוגית ומחיר המניה יחזור למחיר שהיה לפני חלוקת הדיבידנד .
מחבר
הדבר היחיד שלא הבנת זה את הפער בין תיאוריית "מחיר מניה יורד לפי הדיבידנד" לבין המציאות שבה התיאוריה לא מתקיימת.
שאר הדברים שציינת נכונים:
1. מקבלים תזרים
2. זה מספק חיזוק פסיכולוגי שמאפשר להגדיל את ההשקעה במניות על חשבון אלטרנטיבות פחות רווחיות (או לא רווחיות בכלל)
אהבתי את החשיבה במקרה ומגיעים לכמה חברות ואין העדפה למישהי ספציפית
תודה רבה זה חדש לי
מחבר
בשמחה.
חשוב לזכור שהמטרה היחידה בתהליך הסינון היא לעזור לנו לבחור חברה אחת מתוך רשימה של כמה מאות חברות מעולות שהצליחו להגדיל את הרווחיות שלהן (ואת המשכורות שהן שילמו לבעלי המניות) במשך עשורים.
בראיה המופשטת, אפשר סתם לעשות "אין דין דינו" (או "זריקת קוביה") על רשימת האלופות ובסבירות גבוהה לקבל תוצאות דומות לאורך זמן.
תהליך הסינון והחשיבה עליו עוזרים לנו לפתח את ההבנה שאנחנו משקיעים בחברות מעולות ולא בסתם סימול רנדומלי וזה מה שעוזר לנו להיצמד להשקעה בתנאי שוק מאתגרים שבהם הציבור בורח מההשקעות.
ושוב תודה עוקב כבר 3 שנים ורק המאמר הזה ראיתי את הסגנון חשיבה הזה
אז תודה על ההמשכיות
מחבר
לבני תמותה כמונו יש נטיה להיצמד לפרטים הטכניים ולא לשים לב לסיבות שבגללם הפרטים נבחרו.
לא מזיק מדי פעם לחזור לבסיס ולהבין שכל מה שאנחנו מנסים לעשות זה להשקיע בחברות שהצליחו להגדיל את הרווחים שלהן ואת המשכורת שהן שילמו לבעלי המניות לאורך זמן.
ברגע שזוכרים את המטרה המקורית אז אפשר להמשיך ולהשקיע גם בלי "רשימת אלופות" או כאשר "אף מניה לא עולה בסינון".
תודה רבה שבחרת לשתף אותנו, החכמתי!
מחבר
בשמחה
כמו תמיד מרתק לקרוא את העדכונים בבלוג, בכל פעם לומדים דברים חדשים ומחודשים
הייתי משוכנע שאת הרכישה הבאה תעשה כבר בשנת 2026 עם קובץ אלופות חדש וטרי.
תגיד לי מי לחץ עליך ואנחנו נטפל בו 🙂
וברצינות, מהיכרות של כמה "ימים" בבלוג ובפורום אנחנו לא מכירים אותך כאדם שיוצא בלחץ לשופינג רגשי, אבל אם כבר רכשת אז חשבתי שתלך על JKHY עם היסטוריה של יותר שנים…
בכל אופן, תתחדש על הרכש החדש ויישר כוח על ההתמדה !
מחבר
יש כבר מספיק הון בשביל עוד רכישה אז כנראה שתהיה עוד אחת החודש (אם אני לא אתבטל…).
הרכישה לא בוצעה בלחץ רגשי, סתם נדחתה בשל דחיינות כרונית מתחילת החודש.
היי
אתה נמנע מ ACN כי הם חברה אירית
למה מ LIN אתה לא נמנע למרות שהם חברה בריטית
תודה מראש
מחבר
לא זכור לי שאי פעם נמנעתי מ-ACN (או כל חברה אחרת) בגלל שהיא אירית.
צודק לא כתבת בפירוש אבל השתמע כך
https://dividaat.com/forum/threads/acn.1238/
מחבר
כפי שרשמתי מפורשות בשרשור הנ"ל ובשרשור שמפנים אליו בשרשור הנ"ל:
לא בדקתי את החברה ולכן אין לי דעה לגביה.